金融期权日报：股指窄幅震荡整理

金融期权 股指窄幅震荡整理 核心观点 今日各股指均震荡小幅下跌。沪深两市成交金额为10779亿元，北交所68亿元。两市超3400只个股下跌，北向资金净卖出70.11亿元。近期受到监管层完善股市制度建设以及经济数据回暖等利好因素的影响，市场情绪有所回暖。不过近期市场热点切换较快，这或预示着市场的资金轮动和存量博弈特征,目前国内新发股票基金份额仍低，后期若缺乏增量资金流入，股指的反弹动能将有所减弱。未来需要关注政策落地节奏、宏观经济数据表现、上市公司业绩披露情况以及股市增量资金流向的情况等。预计短期内股指呈现偏强震荡行情。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 近期平值期权的隐含波动率有所回落，考虑到短期内上证50与沪深300大涨或大跌的可能性均相对有限，可以继续持有对应品种的卖出宽跨式策略。中证500与中证1000持续上涨后存调整需求，可以轻仓买入对应品种的浅虚值认沽期权，与本身的多头头寸构成保险策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2024年03月19日,50ETF跌0.69%,收于2.454；300ETF(上交所)跌0.64%,收于3.569；300ETF(深交所)跌0.72%,收于3.710；沪深300指数跌0.72%,收于3577.63；中证1000指数跌0.72%,收于5607.48；500ETF(上交所)跌1.05%,收于5.561；500ETF(深交所)跌1.11%,收于5.681；创业板ETF跌1.17%,收于1.853；深证100ETF跌0.51%,收于2.513；上证50指数跌0.88%,收于2416.83;科创50ETF跌1.39%,收于0.85；易方达科创50ETF跌1.66%,收于0.83。 上证50ETF期权成交量PCR为91.05,上一交易日成交量PCR为89.55；持仓量PCR为83.30,上一交易日持仓量PCR为86.25。上交所300ETF期权成交量PCR为94.44,上一交易日成交量PCR为90.07；持仓量PCR为90.21,上一交易日持仓量PCR为94.64。深交所300ETF期权成交量PCR为79.63,上一交易日成交量PCR为97.39；持仓量PCR为88.40,上一交易日持仓量PCR为89.38。沪深300指数期权成交量PCR为64.04,上一交易日成交量PCR为63.54；持仓量PCR为65.21,上一交易日持仓量PCR为64.13。中证1000指数期权成交量PCR为80.23,上一交易日成交量PCR为76.28；持仓量PCR为67.40,上一交易日持仓量PCR为67.13。上交所中证500ETF期权成交量PCR为96.66,上一交易日成交量PCR为91.43；持仓量PCR为112.27,上一交易日持仓量PCR为114.62。深交所中证500ETF期权成交量PCR为76.65,上一交易日成交量PCR为87.42；持仓量PCR为97.30,上一交易日持仓量PCR为93.61。创业板ETF期权成交量PCR为87.08,上一交易日成交量PCR为83.95；持仓量PCR为108.06,上一交易日持仓量PCR为110.72。深证100ETF期权成交量PCR为71.93,上一交易日成交量PCR为86.15；持仓量PCR为90.62,上一交易日持仓量PCR为92.47。上证50股指期权成交量PCR为52.59,上一交易日成交量PCR为55.30；持仓量PCR为54.08,上一交易日持仓量PCR为56.47。科创50ETF期权成交量PCR为63.47,上一交易日成交量PCR为68.14；持仓量PCR为71.34,上一交易日持仓量PCR为73.29。易方达科创50ETF期权成交量PCR为54.43,上一交易日成交量PCR为60.76；持仓量PCR为64.33,上一交易日持仓量PCR为65.41。 上证50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为15.16%,标的30交易日历史波动率为15.02%。上交所300ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为15.13%,标的30交易日历史波动率为17.12%。深交所300ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为15.68%,标的30交易日历史波动率为17.17%。沪深300指数期权2024年04月平值期权隐含波动率为15.31%,标的30交易日历史波动率为17.10%。中证1000指数期权2024年04月平值期权隐含波动率为23.38%,标的30交易日历史波动率为43.72%。上交所中证500ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为20.43%,标的30交易日历史波动率为35.89%。深交所中证500ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为21.49%,标的30交易日历史波动率为35.94%。创业板ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为24.50%,标的30交易日历史波动率为33.37%。深证100ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为18.93%,标的30交易日历史波动率为23.19%。上证50股指期权2024年04月平值期权隐含波动率为15.28%,标的30交易日历史波动率为 15.24%。科创50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为24.03%,标的30交易日历史波动率为35.81%.易方达科创50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为27.14%,标的30交易日历史波动率为35.68%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢易方达科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。