银行业季度观察报(2023年第3期)

www.lhratings.com研究报告1 银行业季度观察报(2023年第3期) 联合资信金融评级一部|张哲铭|张旭|谷金钟|吴荣正 2023年上半年，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量较为稳定，拨备和资本保持在充足水平，但净息差略有收窄。展望未来，中国人民银行持续推进稳健的货币政策，发挥货币政策工具的总量和结构双重功能；同时中国人民银行综合运用多种货币政策工具，预计今年银行体系流动性水平将保持合理充裕，同时需关注商业银行盈利水平和在当前宏观环境背景下以及 《商业银行金融资产风险分类办法》的实施对商业银行资产质量产生的影响。 银行业季度观察报 2023年第3期 作者：金融评级一部张哲铭张旭谷金钟吴荣正 关注： 1.2023年上半年，贷款市场报价利率（LPR）下调，带动实际贷款利率稳中有降，我国商业银行净息差水平有所收窄，低息差背景下商业银行盈利能力面临一定挑战。 2.2023年上半年，商业银行不良贷款率和关注类贷款占比均有所下降，但考虑到当前宏观经济复苏迟缓，对企业经营带来一定的不确定性；同时《商业银行金融资产风险分类办法》的实施对商业银行风险管理提出更高的要求，联合资信将关注未来商业银行资产质量的变化情况。 展望： 1.未来，中国人民银行将持续推进稳健的货币政策，发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，支持实体经济恢复发展；同时，人民银行综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。 2.未来，中国人民银行将持续深化利率市场化改革，释放贷款市场报价利率改革效能，完善央行政策利率体系，持续发挥贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制推动企业融资和居民信贷成本稳中有降，着力稳定银行负债成本，联合资信将关注商业银行存贷款利率定价水平及净息差的变化情况。 3.监管下发《关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知》，表明监管改善房地产企业融资环境的决心，积极引导商业银行向专项借款支持项目发放配套融资，推动房地产市场平稳过渡，助力宏观经济持续 恢复；此外监管下发《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于 降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》将减少提前还贷现象，减轻对银行利息收入的影响，同时降低违规使用经营贷、消费贷置换存量住房贷款产生的风险隐患。 一、行业数据 表1：商业银行主要监管指标表 项目 2022年 二季度 2022年 三季度 2022年 四季度 2023年 一季度 2023年 二季度 信用风险指标关注类贷款（亿元） 40287.00 40175.00 41081.78 41623.97 42240.15 关注类贷款占比（%） 2.27 2.23 2.25 2.16 2.14 不良贷款余额（亿元） 29539.00 29912.00 29829.06 31170.13 32001.35 不良贷款率（%） 1.67 1.66 1.63 1.62 1.62 拨备覆盖率（%） 203.78 205.54 205.85 205.24 206.13 贷款拨备率（%） 3.40 3.41 3.36 3.32 3.35 流动性指标流动性比例（%） 62.27 61.66 62.85 62.97 64.37 存贷比（%） 78.44 78.65 78.76 77.57 77.69 流动性覆盖率（%） 146.30 142.68 147.41 149.46 150.86 效益性指标净利润（本年累计）（亿元） 12217.00 17085.00 23029.76 6679.48 12529.45 资产利润率（%） 0.82 0.75 0.76 0.81 0.75 资本利润率（%） 10.10 9.32 9.33 10.32 9.67 净息差（%） 1.94 1.94 1.91 1.74 1.74 成本收入比（%） 28.85 30.04 33.97 29.05 30.28 资本充足性指标核心一级资本充足率（%） 10.52 10.64 10.74 10.50 10.28 一级资本充足率（%） 12.08 12.21 12.30 11.99 11.78 资本充足率（%） 14.87 15.09 15.17 14.86 14.66 杠杆率（%） 6.80 6.84 6.87 6.74 6.63 数据来源：国家金融监督管理总局，联合资信整理 二、行业监管政策 颁布机构文件名称主要内容简要点评 表2：2023年第二季度以来银行业主要监管政策 中国银保监会 《关于银行业保险业做好2023年全面推 《通知》鼓励银行业保险业强化农村金融服务能力建设，健全农村金融服务体 《通知》提出银行业保险业全面推进乡村振兴重点工作的任务目标，为银行业保险业强化农村金融服 进乡村振兴重点工作的通知》 系，创新涉农金融产品和服务模式，加强“三农”金融风险管理；此外，《通知》鼓励提升“三农”领域保险服务质效，推动农业保险扩面增品，提升农民人身险保障水平，改进涉农保险服务质量。 务能力建设提供了指导，有助于发挥金融资源引导作用，促进乡村产业提质升级。 《通知》要求银行保险机构 提升小微企业的金融服务 中国银保监会 《关于2023年 加力提升小微企业金融服务质量的通知》 质量，支持小微企业科技创 新，并加大对小微企业续贷支持力度；《通知》进一步规范了小微企业金融业务的管理，督促银行保险机构落实小微企业金融监管政策。 《通知》明确构建与实体经济发展 相适应的小微企业金融服务体系，为银行保险机构支持小微企业信贷业务提供了指导，有助于银行保险机构提升小微企业金融服务质量。 中国人民银行国家金融监督管理总局 《关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知》 《通知》明确16条支持政 策，对其中两条政策规定了适用期限。一是对于房地产企业开发贷款、信托贷款等存量融资，鼓励金融机构与房地产企业基于商业性原则自主协商，2024年12月 31日前到期的，可以允许超出原规定多展期1年，可不调整贷款分类；二是《通知》要求2024年12月31日前向专项借款支持项目发放的配套融资，在贷款期限内不下调风险分类。 《通知》对“金融16条”中有关政策有适用期限的，将适用期限统一延长至2024年12月31日。鼓励金融机构灵活调整政策使用期限，以更好地支持保交楼和稳定房地产市场。 《办法》明确操作风险管理 《办法》是针对原有的监管规定进 应当遵循审慎性、全面性、行的全面修订，其主要特点是整合 《银行保险机 国家金融监督管构操作风险管 理总局理办法（征求意 见稿）》 匹配性、有效性原则，其主的基本要求统一适用于银行和保要内容包括：一是明确风险险机构；同时参照制定恢复和处置治理和管理责任。二是规定计划机构的认定标准，划分规模较风险管理基本要求。三是细大和规模较小的银行保险机构，分化管理流程和管理工具。四别适用差异化的监管要求，能够更 是完善监督管理职责。好地应对更加复杂的操作风险防 控形势。 中国人民银行国家金融监督管理总局 《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》 《通知》统一全国商业性个 人住房贷款最低首付款比例政策下限，不再区分实施“限购”城市和不实施“限购”城市。将二套住房利率政策下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率 （LPR）加20个基点。各地可按照因城施策原则，根据当地房地产市场形势和 《通知》对现行差别化住房信贷政 策进行了调整优化，支持各地因城施策用好政策工具箱，引导个人住房贷款实际首付比例和利率下行，更好满足刚性和改善性住房需求。对借款人来说，可节约利息支出，有利于扩大消费和投资。对银行来说，可有效减少提前还贷现象，减轻对银行利息收入的影响。同时，还可压缩违规使用经营贷、消费贷 调控需要，自主确定辖区内首套和二套住房最低首付款比例和利率下限。 数据来源：中国人民银行、国家金融监督管理总局，联合资信整理 三、行业主要指标 置换存量住房贷款的空间，减少风险隐患。 2023年上半年，中国人民银行综合运用降准、再贷款再贴现、中期借贷便利（MLF） 和公开市场操作等多种方式投放流动性，保持银行体系流动性合理充裕。2023年3 月，人民银行全面降准0.25个百分点，释放长期流动性超过5000亿元；为巩固经济 回升，保持流动性合理充裕，中国人民银行决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点，本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%；2023年6月下旬，针对半年末金融机构短期资金需求增多、部分金融机构流动性压力有所显现等情况，人民银行加大公开市场逆回购操作力度，进一步释放流动性；此外，人民银行加大中期借贷便利（MLF）续做力度，以保障中长期流动性供给。另外，人民银行运用支农支小再贷款引导地方法人金融机构扩大对乡村振兴的信贷投放，进一步加大对“三农”、小微和民营企业金融支持力度，降低社会融资成本，支持经济内生动力恢复。2023年6月30日，人民银行增加支农支小再贷款、再贴现额度2000亿元。 2023年上半年，面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，各地区各部门做好稳增长稳就业稳物价工作，经济增速同比有所回升，农业生产形势稳定，工业生产逐步恢复，服务业增长较快。2023年上半年国内生产总值59.30万亿元，按不变价格计算，同比增长5.50%。固定资产投资方面，2023年上半年，全国固定资产投资（不含农户）24.31万亿元，同比增长3.8%。其中高技术产业投资增长较快，制造业投资和基础设施投资增速亦高于全部投资增速平均水平，房地产开发投资延续走弱。消费领域，2023年上半年，我国社会消费品零售总额同比增长8.2%，其中限额以上单位金银珠宝类零售额增长较快；同时，在食品市场供大于求的背景下，多数鲜活食品价格回落，加之由于燃料、交通和通信工具、家用器具等工业消费品价格降幅扩大，我国CPI同比涨幅继续回落至0.7%；此外，受石油、煤炭等能源价格下跌及高基数影响，叠加房地产行业需求较弱，下游相关行业产品价格继续回落，我国PPI同比下降3.1%；就业方面，2023年上半年，全国城镇调查失业率平均值为5.3%，较上季度回落0.2%，新增就业预期向好。从社会融资规模情况来看，2023年上半年社会融资规模增量为21.5万亿元，同比多增4754亿元，其中上半年金融机构对实体 经济发放的人民币贷款增加15.6万亿元，同比多增2.0万亿元，占同期社会融资规模 增量的72.4%。 2023年二季度，全国银行业金融机构保持平稳发展，资产负债规模稳步增长。截 至2023年二季度末，全国银行业金融机构本外币资产总额406.25万亿元，较上季度末增长2.27%；负债总额373.63万亿元，较上季度末增长2.41%（见图1）；全国金融机构本外币贷款余额235.7万亿元，较上季度末增长2.19%；全国金融机构本外币存款余额284.7万亿元，较上季度末增长1.62%。 4500000 4000000 3500000 3000000 2500000 8.80% 8.60% 8.40% 8.20% 2000000 1500000 1000000 500000 0 8.00% 7.80% 7.60% 7.40% 资产总额 负债总额 股东权益/资产总额（右） 图1：全国银行业金融机构资产负债情况单位：亿元 数据来源：国家金融监督管理总局，联合资信整理 从信贷资产质量情况来看，2023年二季度，商业银行关注类贷款及不良贷款规模较上季度末进一步增长，但关注类贷款占比略有回落，不良贷款率与上季度末保持一致，信贷资产质量基本保持稳定。截至2023年二季度末，全国商业银行不良贷款率为1.62%；关注类贷款占比为2.16%，较上季度末下降0.02个百分点（见图2）。从拨备情况来看，2023年二季度，商业银行贷款减值准备规模较上季度末有所增长，拨备覆盖率随之回升