银行业季度观察报（2023年第1期）

www.lhratings.com研究报告1 银行业季度观察报(2023年第1期) 联合资信金融评级一部|陈绪童|张朝宇|周雅琦 2022年四季度，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量较为稳定，拨备和资本保持在充足水平且较上季度略有上升，但净息差略有收窄。展望未来，中国人民银行将加大稳健的货币政策实施力度，运用结构性货币政策工具，保持信贷总量有效增长，预计今年银行体系流动性水平将保持合理充裕，但仍需对商业银行盈利水平以及资产质量的变化情况保持关注。 银行业季度观察报 2023年第1期 作者：金融评级一部陈绪童张朝宇周雅琦 关注： 1.2022年四季度，减费让利政策的持续实施继续引导实际贷款利率下行，同时存款利率市场化调整机制发挥重要作用，推动存款利率亦有所下降，但由于生息资产收益率降幅相对较大，导致商业银行净息差进一步收窄。 2.2022年四季度，得益于不良贷款处置力度较大，商业银行不良贷款规模和不良贷款率均保持下降，但关注类贷款占比小幅上升，考虑到当前宏观经济复苏迟缓，延期还本付息类贷款到期后还款情况仍存在一定不确定性，且在《商业银行金融资产风险分类办法》出台后，展期和借新还旧等重组贷款规模较大且五级分类划分较宽松的银行或将面临信贷资产质量下行压力，未来商业银行整体资产质量变化情况仍需保持关注。 展望： 1.中国人民银行综合运用降准、中期借贷便利（MLF）、再贷款、再贴现、公开市场操作以及上缴结存利润等多种方式投放流动性，灵活把握公开市场操作力度和节奏，保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性。 2.未来，中国人民银行将持续深化利率市场化改革，释放贷款市场报价利率改革效能，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本，同时，优化央行政策利率体系，发挥存款利率市场化调整机制的重要作用，着力稳定银行负债成本，联合资信将关注商业银行存贷款利率定价水平及净息差的变化情况。 3.《商业银行金融资产风险分类办法》对金融风险分类的要求更加细化，规定更加严格，有助于进一步推动商业银行准确识别风险水平、做实资产风险分类，对推动商业银行加强信用风险管理、提升全面风险管理能力具有重要意义；同时，《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》的修订着眼于构建差异化资本监管体系、修订风险加权资产计量规则、强化监督检查、提高信息披露标准等方面的内容，有利于促进商业银行持续提升风险计量精细化程度，引导商业银行提高自身资本管理能力的同时提升服务实体经济质效。 一、行业数据 表1：商业银行主要监管指标表 项目2021年2022年2022年2022年2022年 四季度一季度二季度三季度四季度 信用风险指标关注类贷款（亿元） 38079.00 39801.00 40287.00 40175.00 41081.78 关注类贷款占比（%） 2.31 2.31 2.27 2.23 2.25 不良贷款余额（亿元） 28470.00 29123.00 29539.00 29912.00 29829.06 不良贷款率（%） 1.73 1.69 1.67 1.66 1.63 拨备覆盖率（%） 196.91 200.70 203.78 205.54 205.85 贷款拨备率（%） 3.40 3.39 3.40 3.41 3.36 流动性指标流动性比例（%） 60.32 61.22 62.27 61.66 62.85 存贷比（%） 79.69 78.70 78.44 78.65 78.76 流动性覆盖率（%） 145.30 143.22 146.30 142.68 147.41 效益性指标净利润（本年累计）（亿元） 21841.00 6595.00 12217.00 17085.00 23029.76 资产利润率（%） 0.79 0.89 0.82 0.75 0.76 资本利润率（%） 9.64 10.92 10.10 9.32 9.33 净息差（%） 2.08 1.97 1.94 1.94 1.91 成本收入比（%） 32.08 27.72 28.85 30.04 33.97 资本充足性指标核心一级资本充足率（%） 10.78 10.70 10.52 10.64 10.74 一级资本充足率（%） 12.35 12.25 12.08 12.21 12.30 资本充足率（%） 15.13 15.02 14.87 15.09 15.17 杠杆率（%） 7.13 6.99 6.80 6.84 6.87 数据来源：中国银行保险监督管理委员会，联合资信整理 二、行业监管政策 表2：2022年四季度以来银行业主要监管政策 颁布机构文件名称主要内容简要点评 中国人民银行中国银保监会 中国住房和城乡建设部 《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》 《通知》指出监管账户内资 金达到住房和城乡建设部门规定的监管额度后，房地产企业可向商业银行申请出具保函置换监管额度内资金。商业银行可按市场化、法治化原则，在充分评估房地产企业信用风险、财务状况、声誉风险等的基础上进行自主决策，与优质房地产企业开展保函置换预 《通知》允许商业银行按市场化、法治化原则，向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金，有助于帮助优质房地产企业缓解流动性压力，稳定房地产市场预期，促进房地产市场平稳健康发展。 《通知》明确了商业银行个 人养老金业务范围，对个人养老金资金账户、个人养老 中国银保监会 《关于印发商 业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知》 金产品提出具体要求；《通 知》确定截至2022年三季度末，一级资本净额超过1000亿元、主要审慎监管指标符合监管规定的全国性商业银行和具有较强跨区域服务能力的城市商业银行，可以开办个人养老金业务。 《通知》明确了商业银行开展个人 养老金业务的要求，为商业银行开展个人养老金业务提供了指导，有助于促进商业银行个人养老金业务发展。 中国人民银行中国银保监会 《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》 《办法》从明确相关票据性 质与分类、强调真实交易关系、强化信息披露及信用约束机制、加强风险控制等方面对商业汇票承兑、贴现与再贴现管理制度进行了修订完善。《办法》自2023 年1月1日起施行，同时，对银行承兑汇票和财务公司承兑汇票的比例限额要求设置一年过渡期。 《办法》敦促商业银行、财务公司等承兑人将票据承兑规模控制在合理水平，提升自身流动性管理和资产负债管理能力，有利于促进商业汇票更好服务于实体经济商业贸易，也夯实了供应链票据进一步发展的法制基础。 《通知》鼓励商业银行稳定 房地产开发贷款及建筑企 《关于做好当 中国人民银行 中国银保监会 前金融支持房 地产市场平稳健康发展工作的通知》 业信贷投放，支持个人住房 贷款合理需求，同时延长房地产贷款集中度管理政策过渡期；此外，《通知》鼓励商业银行支持开发贷款合理展期，并鼓励金融机构积极配合做好受困房地产企业风险处置。 《通知》一定程度上缓解了部分房 地产贷款集中度超标的商业银行的信贷结构调整压力，长期来看有助于逐步化解商业银行面临的房地产及相关行业的信用风险。 售监管资金业务。 中国银保监会 中国银保监会 《银行保险机构公司治理监管评估办法》 《商业银行表外业务风险管理办法》 《办法》重点对评估对象、 评估机制、评估指标、评估结果应用等方面进行了修订完善。此次修订将农村合作银行等纳入监管评估范围，对评估结果为B级及以上的机构的评估频率作了适当放宽。 《办法》明确了商业银行表外业务的定义与分类，提出表外业务治理框架，细化明确表外业务风险管理要求，规定商业银行应将表外业务纳入全面风险管理体系，并根据业务种类和风险特 《办法》进一步扩展了评估对象，有效优化了评估机制，所附评估指标更加科学，强化了评估结果应用，有助于推动商业银行完善公司治理，促进其健康发展。 《办法》将所有表外业务统一纳入监管，对不同类型的表外业务提出了差异化的监管和管理要求，有助于推动商业银行建立完善表外业务治理架构和风险管理体系，加强流程管理，推动表外业务规范发展。 征实行差异化管理。同时， 《办法》还提出了信息披露要求，明确了监督管理要求。 中国银保监会 中国银保监会 中国人民银行中国银保监会 中国人民银行中国银保监会 《外国银行分行综合监管评级办法（试行） 《银行保险机构消费者权益保护管理办法》 《商业银行金融资产风险分类办法》 《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》 《办法》适用于在中华人民共和国境内依法设立且开业时间已满一个完整会计年度的外国银行分行的监管评级，明确了外国银行分行监管评级基本体系，规范了评级程序并对评级结果运用做出指导。 》 《办法》明确银行保险机构承担保护消费者合法权益的主体责任，要求银行保险机构将消费者权益保护纳入公司治理、企业文化建设和经营发展战略，并明确董事会承担消费者权益保护工作的最终责任。《办法》自2023年3月1日起施行。 《办法》将风险分类对象由贷款扩展至承担信用风险的全部金融资产，提出金融资产及重组资产的风险分类要求，明确了监督管理要求。《办法》自2023年7 月1日起施行，实施后，逾 期超过90天的债权，即使抵押担保充足，也应归为不良。此外，《办法》还设置了过渡期，对于正式施行前已发生的业务，商业银行应于2025年12月31日前按季度有计划、分步骤对所有存量业务全部按照《办法》要求重新分类。 《办法》围绕构建差异化资本监管体系，修订重构第一支柱下风险加权资产计量规则、完善调整第二支柱监督检查规定，全面提升第三支柱信息披露标准和内容。按照银行间的业务规模和风险差异，划分三个档次银行，匹配不同的资本监管方案。遵照匹配性原则，建立覆盖各类风险信息的差异化信息披露体系。在完善监督检查方面，设置72.5%的 《办法》在保留外国银行分行评级基本框架的同时，在要素的权重设置、等级划分等方面做了进一步的调整和优化，有助于督促外国银行分行持续提高风险治理水平。 《办法》明确了银行保险机构在保护消费者合法权益过程中的各项责任以及消费者享有的各项权利，有助于维护公平公正的金融市场环境，切实保护银行业保险业消费者合法权益，促进行业高质量健康发展。 《办法》对金融风险分类的要求更加细化，规定更加严格，有助于进一步推动商业银行准确识别风险水平、做实资产风险分类，对推动商业银行加强信用风险管理、提升全面风险管理能力具有重要意义。 《办法》的修订着眼于构建差异化资本监管体系、修订风险加权资产计量规则、强化监督检查、提高信息披露标准等方面的内容，有利于促进银行持续提升风险计量精细化程度，引导银行更好服务实体经济。 风险加权资产永久底线。此 外，《办法》首次明确了商业银行投资资产管理产品的资本计量标准。《办法》拟定于2024年1月1日起正式实施。 数据来源：中国银行保险监督管理委员会，联合资信整理 三、行业主要指标 2022年四季度，人民银行加大稳健的货币政策实施力度，灵活开展公开市场操作，综合运用降准、中期借贷便利（MLF）、再贷款、再贴现、公开市场操作等多种货币政策工具以及上缴央行结存利润等方式投放流动性，灵活把握公开市场操作力度和节奏，保持银行体系流动性合理充裕，并召开货币信贷形势分析座谈会，引导金融机构加大对实体经济的信贷支持力度，信贷总量增长的稳定性增强；同时，通过提高普惠小微贷款支持工具激励资金支持比例、实施专项再贷款等手段，引导商业银行加大对普惠小微、科技创新、绿色金融以及交通物流等领域的信贷投放力度。11月下旬，人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会，研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作，要求商业银行加大对重点领域、薄弱环节和受疫情影响行业群体的信贷支持力度，按照市场化原则积极支持符合条件的普惠小微企业贷款延期还本付息，主动向实体经济减费让利；同时，强调保持房地产融资平稳有序，稳定房地产企业开发贷款、建筑企业贷款投放，支持个人住房贷款合理需求，支持开发贷款、信托贷款等存量融资