银行业季度观察报（2023年第4期）

www.lhratings.com研究报告1 银行业季度观察报(2023年第4期) 联合资信金融评级一部|盛世杰|薛家龙|李胤贤| 2023年三季度，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量较为稳定，拨备和资本保持在充足水平，但净息差略有收窄。展望未来，中国人民银行持续推进稳健的货币政策，发挥货币政策工具的总量和结构双重功能；同时中国人民银行综合运用多种货币政策工具，预计今年银行体系流动性水平将保持合理充裕。在当前宏观环境背景下，叠加《商业银行金融资产风险分类办法》和《商业银行资本管理办法》的实施，需持续关注商业银行资产质量、资本充足情况以及未来盈利水平的变化。 银行业季度观察报 2023年第4期 作者：金融评级一部盛世杰薛家龙李胤贤 关注： 1.2023年三季度，商业银行净息差收窄幅度有所缓解，实际贷款利率下降仍为我国商业银行息差收窄的主要因素，低息差背景下商业银行盈利能力面临一定挑战。 2.2023年三季度，商业银行不良贷款率有所下降，关注类贷款占比有所回升，考虑到当前宏观经济复苏迟缓，对企业经营带来一定的不确定性；同时《商业银行金融资产风险分类办法》的实施对商业银行风险管理提出更高的要求，联合资信将关注未来商业银行资产质量的变化情况。 3.2023年三季度，商业银行资本充足性指标有所上升，各级资本保持在充足水平，《商业银行资本管理办法》的实施将有利于构建差异化资本监管体系，使资本监管与银行规模和业务复杂程度相匹配，但仍需关注办法实施后对不同分类下的商业银行资本充足水平带来的影响。 4.2023年三季度，各地地方政府通过发行再融资债券、协调本息和还款期限调整等方式缓解地方政府融资平台融资压力，商业银行资产质量下行压力将会得到一定缓解，但融资政策持续收紧将会对尾部城投公司流动性压力逐步加深，一定程度上对商业银行信贷资产质量带来一定威胁；同时本息减免、还款期限延长等条款将会对商业银行资产端盈利能力及资产流动性带来影响，关注化解地方政府债务期间对商业银行信贷资产质量、盈利及流动性带来的影响。 展望： 1.未来，中国人民银行将持续推进稳健的货币政策，注重跨周期和逆周期调节，支持实体经济恢复发展；同时，中国人民银行综合运用多种货币政策工具，把握货币信贷供需规律和特点，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。 2.未来，中国人民银行将持续深化利率市场化改革，发挥存款利率市场化调整机制作用，维护存贷款市场秩序，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降，着力稳定银行负债成本，联合资信将关注商业银行存贷款利率定价水平及净息差的变化情况。 3.监管下发《关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知》，表明监管改善房地产企业融资环境的决心，积极引导商业银行向专项借款支持项目发放配套融资，推动房地产市场平稳过渡，助力宏观经济持续恢复；此外监管下发《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》将减少提前还贷现象，减轻对银行利息收入的影响，同时降低违规使用经营贷、消费贷置换存量住房贷款产生的风险隐患。 一、行业数据 表1：商业银行主要监管指标表 项目 2022年 三季度 2022年 四季度 2023年 一季度 2023年 二季度 2023年 三季度 信用风险指标 关注类贷款（亿元）40175.0041081.7841623.9742240.1543879.78 关注类贷款占比（%）2.232.252.162.142.19 不良贷款余额（亿元）29912.0029829.0631170.1332001.3532245.51 不良贷款率（%）1.661.631.621.621.61 拨备覆盖率（%）205.54205.85205.24206.13207.89 流动性指标 贷款拨备率（%）3.413.363.323.353.35 流动性比例（%）61.6662.8562.9764.3765.15 存贷比（%）78.6578.7677.5777.6978.20 流动性覆盖率（%）142.68147.41149.46150.86143.54 效益性指标 净利润（本年累计）（亿元）17085.0023029.766679.4812529.4518615.99 资产利润率（%）0.750.760.810.750.74 资本利润率（%）9.329.3310.329.679.45 净息差（%）1.941.911.741.741.73 成本收入比（%）30.0433.9729.0530.2831.59 资本充足性指标 核心一级资本充足率（%）10.6410.7410.5010.2810.36 一级资本充足率（%）12.2112.3011.9911.7811.90 资本充足率（%）15.0915.1714.8614.6614.77 杠杆率（%）6.846.876.746.636.73 数据来源：国家金融监督管理总局，联合资信整理 二、行业监管政策 表2：2023年第三季度以来银行业主要监管政策 颁布机构文件名称主要内容简要点评 中国人民银行国家金融监督管理总局 《我国系统重要性银行名单》 认定20家国内系统重要性 银行，其中国有商业银行6 家，股份制商业银行9家， 城市商业银行5家；按系统重要性得分从低到高分为五组：第一组10家，包括中国光大银行、中国民生银行、平安银行、华夏银行、宁波银行、江苏银行、广发银行、上海银行、南京银行、北京银行；第二组3家，包括中信银行、浦发银行、中国邮政储蓄银行；第三组3 系统重要性银行与其他金融机构关联性较强，在金融体系中提供难以替代的关键服务，一旦发生重大事件而无法持续经营，可能对金融体系和实体经济产生极大不利影响。对于系统重要性银行的差异化和附加监管，有利于系统重要性银行增强抗风险能力和损失吸收能力，推进稳健经营和健康发展，不断夯实金融体系稳定的基础，更好支持实体经济发展。 家，包括交通银行、招商银行、兴业银行；第四组4家，包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行；第五组暂无银行进入。 《实施意见》提出，优化普 惠金融重点领域产品服务，支持小微经营主体可持续发展，助力乡村振兴国家战略有效实施，提升民生领域金融服务质量，发挥普惠金 融支持绿色低碳发展作用。一方面引导我国各类型商业银行 要持续深化金融供给侧结 《关于推进普 国务院 惠金融高质量 发展的实施意见》 构性改革，健全多层次普惠 金融机构组织体系，引导各类银行机构坚守定位、良性竞争，完善高质量普惠保险体系，提升资本市场服务普惠金融效能，有序推进数字普惠金融发展。要着力防范化解重点领域金融风险，聚焦加快中小银行改革化险、完善中小银行治理机制、坚决打击非法金融活动等工作，守住不发生系统性金融风险底线。 通过提升数字化运营能力赋能普 惠小微及个体工商户群体，深化对普惠小微客户群体金融服务，提升金融机构对实体经济渗透力度；同时也从政策层面强调了当前中小银行改革化险迫切性、商业银行公司经营及治理体系完善、以及商业银行严守风险底线的要求。 国家金融监督管理总局 《商业银行资本管理办法》 《办法》构建了差异化资本 监管体系，按照银行规模和业务复杂程度，划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案。其中，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；规模较小、跨境业务较少的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模更小且无跨境业务的银行，进一步简化资本计量要求，引导其聚焦县域和小微金融服务。 《办法》针对我国银行业实际情况，结合国际监管改革最新成果，对原《办法》进行修订，进一步完善商业银行资本监管规则，有利于促进银行持续提升风险管理水平，引导银行更好服务实体经济。 《银行保险机 国家金融监督管构涉刑案件风 《办法》明确涉刑案件风险 防控的目标和基本原则，强调银行保险机构涉刑案件 《办法》主要推动银行保险机构健 全涉刑案件风险防控全链条治理 机制，前移涉刑案件风险防控关 理总局 险防控管理办 法》 风险防控应遵循预防为主、口，深化源头预防、标本兼治，全 关口前移，全面覆盖、突出 重点，法人主责、分级负责，险防控工作的规范性、科学性、有 面提升银行保险机构涉刑案件风 联防联控、各司其职，属地 监管、融入日常等原则。效性。 国家金融监督管理总局 《银行业金融机构国别风险管理办法》 《办法》按照风险全面覆盖原则，进一步明确国别风险敞口计量口径；贯彻新会计准则要求，针对《指引》重复计提问题，将国别风险准备纳入所有者权益项下，作为一般准备的组成部分；完善国别风险准备计提范围和比例，将贷款承诺和财务担保纳入计提范围，同时适度下调计提比例；对银行业金融机构国别风险管理职责划分、国别风险转移相关限定性要求等内容进行了修改完善。 此次《办法》修订有利于弥补监管制度短板、防范金融风险。下一步，金融监管总局将加强督促指导，做好《办法》贯彻落实工作，引导银行业金融机构在国际化进程中提升竞争力、提高国别风险管理水平。 《办法》明确行政处罚裁量 权定义，实施处罚裁量权应当遵守处罚法定、过罚相当、程序合法等基本原则； 细化裁量阶次与适用情形，《办法》进一步规范行政处罚裁量 《行政处罚裁 国家金融监督管量权实施办法 规范罚款与没收违法所得 适用标准；明确银行业保险 理总局 （征求意见业从轻、适中、从重罚款幅 稿）》 权行使，充分发挥行政处罚的教 育、引导、震慑作用，惩戒违法违 度标准，以及违法所得认规行为，保护市场主体和人民群众定、计算方式等；同时明确合法权益，在提高违法成本的同适用《办法》可能出现明显时，保证处罚决定公正合理。 不当、显失公平，或者处罚 裁量权基准适用的客观情况发生变化的，可以调整适用。 数据来源：中国人民银行、国家金融监督管理总局，联合资信整理 三、行业主要指标 2023年三季度，人民银行加大稳健的货币政策实施力度，更好发挥结构性货币政策工具的引导功能，综合运用降准、再贷款再贴现、中期借贷便利（MLF）和公开市场操作等多种方式投放流动性，保持银行体系流动性合理充裕。2023年8月，人民银行引导公开市场7天期逆回购和1年期MLF中标利率再次下行；9月下旬，考虑到金融机构跨季资金需求较为旺盛，加之中秋国庆假期较长，人民银行及时启动14天期逆回购操作，提前投放跨季资金，并结合一级交易商需求加大公开市场操作力度，有效稳定市场预期，保障季末流动性供应充足；此外，人民银行加大中期借贷便利 （MLF）操作力度，以保障中长期流动性供给；2023年9月15日，人民银行全面下 调金融机构人民币存款准备金率0.25个百分点，释放长期流动性超过5000亿元，年 内两度降准接力强化政策支持效应，进一步巩固实体经济回升向好态势；人民银行同 时下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点至4%，增加外汇资金供给，促进外汇市场平稳运行；另外，人民银行运用支农支小再贷款引导地方法人金融机构扩大对乡村振兴的信贷投放，2023年8月16日，人民银行增加支农支小再贷款350亿元，支持部分受灾省市做好洪涝灾害抢险求灾及灾后重建。 2023年三季度，面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，各地区各部门做好稳增长、稳就业、稳物价工作，经济恢复向好总体回升的态势更趋明显。另一方面，由于去年对比基数抬升缘故，2023年三季度经济增速有所回落。2023年三季度国内生产总值32.00万亿元，按不变价格计算，同比增长4.90%，增速同比有所回落。从供给端来看，农业生产形势总体良好，工业生产恢复加快，服务业持续较快恢复；从需求端来看，货物进出口总体平稳，贸易结构持续优化。固定资产投资方面，2023年前三季度，全国固定资产投资（不含农户）37.50万亿元，同比增长3.1%。其中高技术产业投资增长较快，制造业投资和基础设施投资增速亦高于全部投资增速平均水平，房地产开发投资延续走弱。消费领域，2023年前三季度，我国