银行业季度观察报(2022年第3期)

www.lhratings.com研究报告1 银行业季度观察报(2022年第3期) 联合资信金融评级|梁新新|刘敏哲|张旭 2022年二季度以来，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量趋于改善，拨备和资本保持充足水平。展望未来，中国人民银行将实施稳健的货币政策灵活适度，根据宏观形势变化靠前发力，维护金融市场稳定发展，预计今年银行体系流动性水平将保持合理充裕，但在疫情反复的影响下，银行资产质量变化情况仍需关注。 银行业季度观察报 2022年第3期 作者：金融评级梁新新刘敏哲张旭 2022年二季度以来，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量趋于改善，拨备和资本保持在充足水平。展望未来，中国人民银行将实施稳健的货币政策灵活适度，根据宏观形势变化靠前发力，维护金融市场稳定发展，预计今年银行体系流动性水平将保持合理充裕，但在疫情反复的影响下，银行资产质量变化情况仍需关注。 关注： 1.2022年二季度，5年期LPR有所下降，引导长期贷款利率下行，同时加强存款利率监管，稳定银行负债成本，商业银行净息差进一步收窄。未来，中国人民银行将发挥贷款市场报价利率改革效能和指导作用，推动降低企业综合融资成本，联合资信将关注商业银行存贷款利率定价水平及净息差的变化情况 2.2022年二季度，在疫情冲击下，企业经营压力上升、个人还款能力下降，宏观经济增速有所下降，考虑到商业银行风险暴露具有一定滞后性，未来商业银行资产质量、拨备水平的变化及其对于银行盈利表现的影响仍需保持关注。 展望： 1.2022年二季度疫情对经济增长造成较大冲击，经济增速有所下降，随着疫情防控取得积极成效，经济运行有望回升，但考虑到国际环境复杂多变和国内疫情散发，经济恢复态势边际放缓，需关注对商业银行信用风险管理和资产质量可能带来的影响。 2.中国人民银行综合运用降准、上缴利润、中期借贷便利（MLF）、再贷款、再贴现、公开市场操作等多种方式投放流动性，灵活把握公开市场操作力度和节奏，保持流动性合理充裕，同时加大实体经济信贷支持力度。 3.《中国银保监会关于修改部分行政许可规章的决定》优化了银行发行债券审批的范围和机制，取消募集发行非资本类债券的行政许可，明确资本类债券 储架发行机制，有助于提高商业银行通过发行债券优化负债结构、补充资本 的效率，促进债券市场及商业银行持续发展。 一、行业数据 表1：商业银行主要监管指标表 项目 2021年 二季度 2021年 三季度 2021年 四季度 2022年 一季度 2022年 二季度 信用风险指标关注类贷款（亿元） 37556.00 37813.00 38079.00 39801.00 40287.00 关注类贷款占比（%） 2.36 2.33 2.31 2.31 2.27 不良贷款余额（亿元） 27908.00 28335.00 28470.00 29123.00 29539.00 不良贷款率（%） 1.76 1.75 1.73 1.69 1.67 拨备覆盖率（%） 193.23 196.99 196.91 200.70 203.78 贷款拨备率（%） 3.39 3.44 3.40 3.39 3.40 流动性指标流动性比例（%） 57.62 58.62 60.32 61.22 62.27 存贷比（%） 78.08 79.14 79.69 78.70 78.44 流动性覆盖率（%） 141.21 142.22 145.30 143.22 146.30 效益性指标净利润（本年累计）（亿元） 11409.00 16876.00 21841.00 6595.00 12217.00 资产利润率（%） 0.83 0.82 0.79 0.89 0.82 资本利润率（%） 10.39 10.10 9.64 10.92 10.10 净息差（%） 2.06 2.07 2.08 1.97 1.94 成本收入比（%） 28.08 28.98 32.08 27.72 28.85 资本充足性指标核心一级资本充足率（%） 10.50 10.67 10.78 10.70 10.52 一级资本充足率（%） 11.91 12.12 12.35 12.25 12.08 资本充足率（%） 14.48 14.80 15.13 15.02 14.87 杠杆率（%） 6.86 6.99 7.13 6.99 6.80 数据来源：中国银行保险监督管理委员会，联合资信整理 二、行业监管政策 颁布机构 文件名称 主要内容 简要点评 《通知》要求，银行机构要 及时满足因疫情暂时遇困 行业企业的合理、有效信贷需求，努力实现受疫情影响 《通知》要求银行机构进一步加大 《关于进一步 严重行业信贷余额持续稳 对受疫情影响的行业企业信贷支 做好受疫情影 步增长；同时，强调商业银 持力度；同时，强调商业银行等金 中国银保监会 响困难行业企 行等金融机构要继续按市 融机构继续按市场化原则对受疫 业等金融服务 场化原则与中小微企业和 情影响的存量贷款应延尽延，不单 的通知》 个体工商户、货车司机等自 独因疫情因素下调此类贷款风险 主协商，对其贷款实施延期 分类。 还本付息，努力做到应延尽延，对于延期贷款，在延期 过程中坚持实质性风险判 表2：2022年二季度以来银行业主要监管政策 中国银保监会 《关于加强商业银行互联网贷款业务管理提升金融服务质效的通知》 《通知》鼓励商业银行稳妥推进数字化转型，充分发挥互联网贷款业务在助力市场主体纾困、加强新市民金融服务、优化消费重点领域金融支持等方面积极作用的同时，进一步细化明确了商业银行贷款管理和自主风控要求。 《通知》鼓励商业银行充分发挥互联网贷款的积极作用的同时，也进一步细化明确了商业银行对此类贷款的管理和自主风控要求。 《通知》明确，由工、农、 中、建四家大型银行在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展特定养老 中国人民银行 中国银保监会 《关于开展特 定养老储蓄试点工作的通知》 储蓄试点，单家银行试点规 模不超过100亿元，试点期限为一年。储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。鉴于试点银行系统改造需要一定时间，试点开始时间为2022年11月左右。 《通知》要求大型银行加大储蓄存 款产品创新力度，开展特定养老储蓄业务，有利于银行机构储蓄存款业务的发展。 中国银保监会 《中国银保监会关于修改部分行政许可规章的决定》 《决定》对《中国银保监会 中资商业银行行政许可事项实施办法》《中国银保监会农村中小银行机构行政许可事项实施办法》《中国银保监会外资银行行政许可事项实施办法》相关条款进行修改，主要修改事项包括：缩减银行高管人员任职资格审批范围，优化相关任职资格条件，优化银行发行债券审批的范围和机制，以 《决定》优化了银行发行债券审批的范围和机制，取消募集发行非资本类债券的行政许可，明确资本类债券储架发行机制，有助于提高商业银行通过发行债券优化负债结构、补充资本的效率，促进债券市场及商业银行持续发展。 《关于进一步 中国银保监会 推动金融服务 制造业高质量发展的通知》 《通知》要求银保监局、银 行保险机构要深刻认识支持制造业发展的重要意义，推动制造业中长期贷款继续保持较快增长；强调银行机构要围绕先进制造业、战略性新兴产业、传统产业转型升级等重点领域，加大金融支持力度，创新金融产品和服务；银行机构要聚焦制造业发展的薄弱环节，积极帮扶前期信用良好、因疫情暂时遇困的企业，避免盲目抽贷、断贷、压贷。 《通知》要求银行保险机构加大对 制造业信贷支持力度，避免对前期信用良好、因疫情暂时遇困的制造业企业盲目抽贷、断贷、压贷。 断，不单独因疫情因素下调 贷款风险分类，不影响征信记录，并免收罚息。 及依据中外一致原则修改部分条款等。 数据来源：中国银行保险监督管理委员会，联合资信整理 三、行业主要指标 2022年二季度，人民银行要求把稳增长放在更加突出的位置，加大稳健的货币政策实施力度，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，综合运用降准、上缴利润、中期借贷便利（MLF）、再贷款、再贴现、公开市场操作等多种方式投放流动性，灵活把握公开市场操作力度和节奏，保持流动性合理充裕，同时加大实体经济信贷支持力度。2022年4月，为优化金融机构资金结构，增加金融机构长期稳定资金来源，增强资金配置能力，人民银行全面下调金融机构人民币存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）；同时，为加大对小微企业和“三农”的支持力度，对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行，在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上，再额外多降0.25个百分点，此次降准释放 长期资金约5300亿元。此外，人民银行引导公开市场7天期逆回购操作利率、MLF利率、1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）适度下行，发挥LPR改革效能和指导作用；同时，建立存款利率市场化调整机制，加强存款利率监管，稳定银行负债成本。 2022年二季度，由于奥密克戎病毒传染性较强，国内多地疫情防控压力加大，部分城市封控，二季度经济增速有所下降，经济下行压力进一步加大。初步核算，2022年二季度国内生产总值292464亿元，按不变价格计算，同比增长0.4%。 2022年二季度，全国银行业金融机构保持平稳发展，资产负债规模稳步增长。截 至2022年二季度末，全国银行业金融机构本外币资产总额367.68万亿元，较上季度末增长2.73%；负债总额337.30万亿元，较上季度末增长2.94%（见图1）；全国金融机构本外币贷款余额212.3万亿元，较上季度末增长2.56%；全国金融机构本外币存款余额257.7万亿元，较上季度末增长3.19%。 图1：全国银行业金融机构资产负债情况单位：亿元 4000000 8.80% 3500000 8.60% 3000000 8.40% 2500000 8.20% 2000000 8.00% 1500000 1000000 7.80% 500000 7.60% 0 7.40% 资产总额负债总额 数据来源：中国银行保险业监督管理委员会，联合资信整理 2022年二季度末，商业银行关注类贷款和不良贷款规模均有所增长，但随着贷款规模的增长，商业银行不良贷款率和关注类贷款占比均保持下降趋势，信贷资产质量基本保持稳定。截至2022年6月末，全国商业银行不良贷款率为1.67%，较上季 度末下降0.02个百分点；关注类贷款占比为2.27%，较上季度末下降0.04个百分点 （见图2）。从拨备情况来看，商业银行贷款减值损失规模保持增长，拨备覆盖率略有上升；截至2022年6月末，全国商业银行拨备覆盖率203.78%，较上季度末增长3.08个百分点。 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 2.00% 1.95% 1.90% 1.85% 1.80% 1.75% 1.70% 1.65% 1.60% 1.55% 1.50% 关注类贷款 不良贷款余额 不良贷款率（右） 图2：全国商业银行信贷资产质量单位：亿元 数据来源：中国银行保险业监督管理委员会，联合资信整理 2022年6月，1年期LPR为3.70%，5年期LPR为4.45%，其中五年期LPR较 上季度下降0.15个百分点，LPR的下降引导长期贷款利率进一步降低；贷款加权平均利率为4.41%，同比下降0.52个百分点；企业贷款加权平均利率为4.16%，同比下降0.42个百分点。另一方面，逐步建立了存款利率市场化调整机制，加强存款利率监管，稳定银行负债成本。从净息差情况来看，由于二季度贷款利息持续下降，商业银行净息差水平较上季度进一步收窄。2022年二季度，全国商业银行净息差为1.94% （见图3）；全国商业银行实现净利润12217亿元，较上年同期增长7.08%。未来，人民银行将进一步健全市场化利率形成和传导机制，优化央行政策利率体系，加强存款利率监管，发挥存款利率