AI大模型持续迭代为教育行业带来创新机遇。OpenAI发布的文字生成模型Sora的案例视频引发市场热烈讨论,教育可能是最先落地的方向之一。AI视频模型有望深刻变革传统教育模式,推动教材、教师、教学的全面转型。教材将从2D图文转变为3D视频,教师将由硅基教师补充,教学将从“填鸭式教学”转变为“个性化教学”。更长期的展望是,AI有望缩小城乡、贫富之间的教育差距,实现真正的教育公平。当前,AI已具备成熟的基础设施,政策上各国都在探索将AI融入教育的政策立法。投资建议关注“AI+教育”和“教育+AI”两类公司,如科大讯飞、新东方等。风险提示包括政策变动风险、AI大模型生成错误内容和歧视性内容的风险、AI技术进步不及预期风险、AI成本维持高位的风险。