金融新规热读（1月刊）

⾦（1⽉融刊）新规热读 ©2024毕⻢威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕⻢威国际有限公司相关联的独⽴成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。1 2024年2⽉ ⽬录 ©2024毕⻢威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕⻢威国际有限公司相关联的独⽴成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2 1⽉⾦融新规概览1、⾦融监管总局引导⾏业回归租赁业务本源2、⾦融监管总局发⽂强化科技型企业⾦融服务3、国务院发布⾸部“银发经济”政策⽂件4、中保协强化保险机构资⾦运⽤关联交易管理5、央⾏、⾦融监管总局发⽂进⼀步盘活房企优质存量资产6、⾦融监管总局要求科技保险纳⼊监管统计 1⽉⾦融新规概览 1⽉，国务院办公厅、⼈⺠银⾏、⾦融监管总局、证监会、中市协、中保协、中期协等监管机构、⾏业⾃律组织、交易所等共发布重要新规 影响机构： 重点速读 ⾦房地融产⽀相持关新房规地稳产步市出台场，平1⽉稳份发国展新办⾦融服 21项，包含正式发⽂17项，征求意⻅稿4项，涉及债券业务、信贷业务、代理业务、保险、⾦融租赁、科创⾦融、养⽼⾦融、绿⾊⾦融等重要 务总经局济相社关会负⾼责质⼈量亦发表展⽰新将闻指发导布⾦会融上机，构⾦⽤融好监⽤管⾜ 业务及管理领域。 关联交易，2项中的保管协理关制于度资标⾦准运和⽤⾃关律联规交则易 保险，4项 ⾦技融保监险管业总务局统、计中、保代协理关保于险科、保关险的机新构规资⾦运⽤关联交易相 代理业务，2项 相关的征求意⻅稿及倡议书 ⼈代⺠理银国⾏库、会中计保科协⽬发、布代的理关保于险 01 债券业务，5项 券发⾏相关的新规及征求意⻅稿 ⼈涉政⺠及府银境类⾏外机、机构中构和市投国协资际、者开发交债券易机回所构购等债发、券布外、的国债信贷业务，3项 ⼈建贷⺠部款银等、⾏发城、布市⾦的房融关地监于产管经融营总资局性协、物调住业机 制展等、新⾦规融⽀持住房租赁市场发 五篇⼤⽂章，3项 ⾊债券相关新规 国协企务关业院于全、银⽣⾦发命融经周监济期管、⾦融加服强务科、技绿市型 现保有持的房⾦地融产⽀信持贷政整策体，稳继定续，做满好⾜房合地理产融⾦资融需求服务， 02 做围绕好五“篇五⼤⽂篇章⼤，⽂近章期出”台多项监管新规，涉及养构⽼围⾦绕融产、业绿发⾊展⾦转融型、提科供创⾦⾦融融服等务，⽀引撑导⾦融机 03 加融强保险局业务管理协规范强化了代理保险、保 技发展 险计机等构，资加强⾦保运险⽤⻛关险联管交理易，管并理引、导科保技险保业险⽀业持务科统 ⾦控集团 商业银⾏ 保险公司 ⾦融租赁 其他 债券业务信贷业务五篇⼤⽂章产业升级代理业务保险关联交易其他 1、⾦融监管总局引导⾏业回归租赁业务本源 建议关注机构： ⾦控集团 ⾦融租赁 主要内容 新规背景： 2024年1⽉5⽇，国家⾦融监督管理总局就《⾦融租赁公司管理办法》公开征求意⻅（下称《征求意⻅ 稿》），为适应我国经济⾦融形势的发展变化，更好满⾜⾦融租赁⾏业⾼质量发展和有效监管的需要， 《征求意⻅稿》在做好与现⾏监管法规制度衔接的基础上，结合⾦融 租赁⾏业实际情况，补充了完善⻛ 修改完善主要发起⼈制度 增加国有⾦融资本投资、运营公司和境外制造业⼤型企业两类发起⼈；提⾼主要发起⼈的总资产、营业收⼊等指标标准；提⾼⾦融租赁公 司最低注册资本⾦要求。 加强公司治理监管 全⾯落实公司治理、股东股权、关联交易和信息披露等⽅⾯监管法规和制度要求，明确了党的建设、“三会⼀层”、股东义务、薪酬管理、 关联交易、信息披露等⽅⾯的监管要求。 完善业务经营规则 强化业务分级分类监管 按照业务⻛险程度及所需专业能⼒差异，进⼀步厘清基础业务和专项业务范围，取消⾮主业、 ⾮必要类业务，严格业务分级监管。适当拓宽融资渠道。 强化资本与⻛险管理 明确关于⾦融租赁公司资本充⾜、信⽤⻛险、流动性⻛险、操作⻛险以及重⼤关联交易等⽅⾯的监管要求，优化增设部分监管指标，明确监管评级、监管措施和⾏政处罚等⽅⾯监管要求。 险管理和经营规则等相关内容，将 根据⾦融租赁⾏业业务发展以及经营管理中的 薄弱环节，重点增加对转受让融资租赁资产、 为⽀持和促进⾦融租赁⾏业⾼质量发展创造良好外部环境。 联合租赁、固定收益类投资、融资租赁咨询服务、保理融资、合作机构管理、员⼯管理、消费者权益保护、担保和保险合作、保证⾦业务等⼗个⽅⾯的具体经营和管理规则。 健全市场退出机制 结合近年来⾼⻛险⾮银机构⻛险处置实践经验，明确解散、吊销经营许可证、撤销、接管、破产清算等五种处置⽅式，做好清算⼯作安排。 资料来源：根据国家⾦融监督管理总局《⾦融租赁公司管理办法（征求意⻅稿）》、答记者问等整理⽽成。 1根据国际同业发展实践和⾏业惯例，《征求意⻅稿》将租赁物范围由固定资产调 1、⾦融监管总局引导⾏业回归租赁业务本源（续）建议关注机构： ⾦控集团 ⾦融租赁 规范融资租赁业务 优化了租赁物范围 产性⽣物资产作为租赁物。 《征求意⻅稿》要求租赁物应当权属清晰、特定化、可处置、具备经济价值并能2 整公为司设更备加资专产营，专着注⼒，为回中归⼩租微赁企本业源设；备并采允购许和将更经新济提林供、⾦薪融炭服林务、，产引畜导和⾦役融畜租等赁⽣ 关联交易的差异化监管 ⽀持以项⽬公司模式开展融资租赁业务 按照穿透式监管的理念，对⾦融租赁公司、独资专业⼦公司与项⽬公司之间的资⾦往来予以 加强了租赁物适格性监管 3 扣押的财产或所有权存在瑕疵的财产作为租赁物。 够消产费⽣品使作⽤为收租益赁。物同，时不，得不接得受以已低设值置易抵耗押品、、权乘属⽤存⻋在（争⼩议微或型已载被客司汽法⻋机）关之查外封的、 《征求意⻅稿》要求租赁公司根据监管部⻔发布的⿎励清单和负⾯清单及时 强化了租赁业务发展正向引导 租赁公司服务国家战略，积极探索各类⼤型/重⼤技术设备的有效业务模式，提 造业的能⼒和⽔平。 4，健全租赁物价值评估体系，制定估值定价管理制度，明确估值程序、因素和⽅ 调整业务发展规划。⾦融监管总局正会同国家有关部⻔制定相关计划，引导⾦融升⾏业服务实体经济，特别是服务传统产业改造升级、战略性新兴产业和先进制 强征化了租稿赁物价值强化评估赁管价理值管理，要求⾦融租赁公司建⽴内部制衡机制 退出标准，全⾯提升租赁物估值和管理能⼒。 法，合理确定租赁物资产价值。同时，加强对外部评估机构的管理，明确准⼊和 监管豁免。 差异化管理⾦融租赁公司从股东融资以同业借款为例，⾦融租赁公司向商业银⾏股东借⼊资⾦，在性质上不同于资⾦流出型的关联交易，⻛险相对可控，且同业借款是⾦融租赁公司最主要的负债资⾦来源，有必要对此类 交易予以适当豁免。同时，商业银⾏作为股东，仍须按照关联交易监管规定进⾏审批管理。 对⾦融租赁公司采购股东⽣产的设备资产予以程序性豁免 考虑到此类交易项下⾦融租赁公司资⾦流向制造业股东，⾦融租赁公司仍须按照⼀般关联交易进⾏管理，做好信息披露。 1、⾦融监管总局引导⾏业回归租赁业务本源（续） 建议关注机构： ⾦控集团 ⾦融租赁 趋势观察 业务影响 1 严格控制股东资质条件 《⾼征⾄求不意低⻅于稿51》%将。主此要举发有起利⼈于持明股确⽐⾦例融要机求构由的不⼤低股于东3和0实%际提控监制管⼈、，违防规范操股控东甚通⾄过掏代空持⾦、融隐租瞒赁⼀公致司⾏等动问关题系。等同⽅时式压规实避股 东险责后任股，东避互免相因推股诿权扯分⽪散、⽽⻛出险现处公置司责治任理悬僵空局等、问机题构出现⻛ 管理体系的重检与升级，以备监管达标 结合近年来监管制度体系和关注重点的变化，《征求意⻅稿》在公司治理、股权管理、关联交易管理、消费者权益保护、⻛险管理、信息系统建设与应⽤、 资本管理、员⼯⾏为管理等领域均提出了更新要求，⾦融租赁公司需全⾯重检 2 规范约束股东行为 强化业务分级分类监管 按照业务⻛险程度及所需专⼒差异，《征求意⻅ 进要⼀类步业厘务清，基严础格业务和分专级项监管业务。范特围别，是取从消事⾮固主定业收、益 资、发⾏资本补充⼯具调整为专项类业务，需要向监管申 请相⽅关可咨经询营服；务同”时两将项对所“需固资定质收条益件类进投⾏资评”估和“融资租赁 3 ⼀杆⽅率⾯以新及增财杠务杆杠率杆、倍财数务等杠指杆标倍控数制等在监合管理指范标围。内通，过避将免杠⾦租⻛公险司管盲理⽬。扩另张⼀可⽅能⾯产加⽣强的关⼀联系交列易⻛管险理，并强配化套了提流出动限性制 关融联租交赁易公，司以存及在对的机问构题和进股⾏东了违靶规向的优监化管措施，对以往⾦ 升级⾃⾝管理体系，以应对新规落地带来的达标需求。 业务规划、业务体系的全面重检与优化 《征求意⻅稿》在业务经营规则章节，对租赁物适格性、所有权、租赁物购置、售后回租、资产评估、租赁物管理、未担保余值管理、租赁物处置、保理业务、咨询业务等均提出了具体的要求与规范。结合分级分类监管要求，⾦融租赁公司需对⾃⾝业务管理体系开展重检与优化，并结合业务导向调整业务规划。 管理体系重检与升级信息系统功能升级 建议⾏动 业务/管理流程优化 持续深化科技⾦融组织管理机制建设。包括健全组织架构、做实专⻔机构、优化管理制 度、细化⻛险评审、强化数字赋能。例如⿎励有条件有能⼒的机构将科技⾦融纳⼊机构 战略规划和年度重点任务，在科技资源集聚的地区建设专业或特⾊分⽀机构等 1 主要内容 商业银⾏ 2、⾦融监管总局发⽂强化科技型企业⾦融服务 建议关注机构： 新规背景： 为深⼊贯彻中央⾦融⼯作会议和中 央经济⼯作会议精神，扎实做好科 技⾦融⼤⽂章，推动银⾏业保险业 进⼀步加强科技型企业全⽣命周期 ⾦融服务，2024年1⽉12⽇，国家 ⾦融监督管理总局发布《关于加强 科技型企业全⽣命周期⾦融服务的 通知》（以下简称《通知》），推 动完善有利于科技型企业发展的⾦ 融政策环境。 形成科技型企业全⽣命周期⾦融服务。包括⽀持初创期科技型企业成⻓壮⼤、丰富成⻓期 科技型企业融资模式、提升成熟期科技型企业⾦融服务适配性、助⼒不同阶段科技型企业 加⼤研发投⼊。例如⿎励提升科技型企业⾸贷率，探索“贷款+外部直投”等业务模式等 2 其他 保险公司 扎实做好⾦融⻛险防控。内容包括落实⻛险防控主体责任、加强贷款资⾦⽤途监控、强 化业务合规性审查等。如进⼀步加强授信管理，提⾼资⾦配置效率，避免多头过度授信 ，做好差异化“三查”，加强新产品、新业务、新模式的合规性审查等 3 加强组织保障和政策协同。内容包括加强组织领导、强化监督跟踪、做好政策协同等。 如明确科技⾦融责任部⻔和职责分⼯，结合辖区科技资源实际情况，因地制宜细化落实 政策措施，适时开展督导检查，密切监测科技⾦融⻛险等 4 资料来源：根据国家⾦融监督管理总局《关于加强科技型企业全⽣命周期⾦融服务的通知》整理⽽成。 趋势⼆：覆盖科技企业全⽣命周期 资⾦短缺⼀直是各类科技企业存在的问题，技术研发、⼈才引进和市 场推⼴等均需要资⾦的⽀持，另外，银⾏等⾦融机构出于⻛险的考虑 ，会减少对经营困难或未来存在不确定性的科技企业的信贷投放，影 响科技企业的融资进程。《通知》将引导⾦融机构根据初创期、成⻓ 期、成熟期等不同发展阶段科技型企业的需求，针对性提供覆盖企业 全⽣命周期的多元化⾦融服务 建议⾏动 加⼤智能技术的应⽤与投⼊ 业务/管理流程优化 产品与服务设计研发 信息系统功能升级 中央⾦融⼯作会议强调做好科技⾦融、绿⾊⾦融、普惠⾦融、养⽼⾦ 趋势⼀：提升⾦融⽀持科技型企业质效 融、数字⾦融五篇⼤⽂章，把更多⾦融资源⽤于促进科技创新。《通 知》提出，要不断提升⾦融⽀持科技型企业质效，推动创新链产业链 资⾦链⼈才链深度融合，促进“科技-产业-⾦融”良性循环，助⼒⾼ ⽔平科技⾃⽴⾃强和科技强国建设。未来预计将有更多科技⾦融⽀持 政策陆续出台 ⼀、把握科技企业成⻓规律与⻛险特点，优化产品与服务体系 《通知》