私募基金月刊 2023-06

2023年6月 植德私募基金月刊 —植德律师事务所— 北京|上海|深圳|武汉|杭州|海口|香港 Beijing|Shanghai|Shenzhen|Wuhan|Hangzhou|Haikou|HongKongwww.meritsandtree.com 目录 导读3 一、私募基金市场新规5 (一)6月9日，证监会起草《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定》 向社会公开征求意见5 (二)6月16日，国务院常务会议审议通过《私募投资基金监督管理条例（草 案）》5 (三)6月16日，《朝阳区支持金融业发展的若干措施》正式发布6 (四)6月20日，北京市昌平区人民政府等六部门共同发布《关于金融促进 未来科学城创新发展的若干措施》7 二、基金业协会及其他市场动态8 (一)6月20日，中国证券投资基金业协会发布《资产管理业务统计数据（2023 年一季度）》8 (二)6月16日，中国证券投资基金业协会发布消息称合规与风险管理委员 会2023年第一次工作会议在哈尔滨召开10 (三)6月21日，中国证券投资基金业协会发布消息称调解委员会2023年第一次全体会议在北京召开11 (四)6月8日，深圳S基金联盟暨深圳私募基金业协会S基金专委会正式成立12 (五)6月29日，2023江西产业基金生态大会在南昌召开12 三、私募基金涉诉情况及处罚案例14 (一)基金业协会处罚案例14 (二)地方证监局处罚案例14 (三)基金涉诉案例分析18 特此声明23 编委会成员：23 导读 私募基金市场新规 1.6月9日，证监会发布《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定》向社会公开征求意见 2.6月16日，国务院常务会议审议通过《私募投资基金监督管理条例（草案）》 3.6月16日，《朝阳区支持金融业发展的若干措施》发布 4.6月20日，北京市昌平区人民政府等六部门共同发布《关于金融促进未来科学城创新发展的若干措施》 基金业协会及其他市场动态 1.6月20日，中国证券投资基金业协会发布《资产管理业务统计数据（2023年一季度）》 2.6月16日，中国证券投资基金业协会发布消息称合规与风险管理委员会 2023年第一次工作会议在哈尔滨召开 3.6月21日，中国证券投资基金业协会发布消息称调解委员会2023年第一次全体会议在北京召开 4.6月8日，深圳S基金联盟暨深圳私募基金业协会S基金专委会正式成立 5.6月29日，2023江西产业基金生态大会在南昌召开基金涉诉情况及处罚案例 1.基金业协会于6月2日公布了一份《纪律处分决定书》(中基协处分〔2023〕 135号)。 2.北京证监局于6月25日在其官网公布了两份行政监管措施决定(〔2023〕 108号、〔2023〕109号)，对**投资管理有限公司、**投资管理有限公司分别采取出具警示函行政监管措施和责令改正行政监管措施。 3.上海证监局于6月25日在其官网公布了两份行政处罚决定，对8家股权投资基金管理有限公司出具责令改正、给予警告、罚款的行政处罚。 4.深圳证监局于6月6日、6月18日在其官网公布了两份行政监管措施决定，对两家私募机构采取出具警示函措施行政监管措施。 5.黑龙江证监局于6月6日在其官网公布了三份行政监管措施决定，对三家私募机构采取责令改正行政监管措施。 6.重庆证监局于6月13日在其官网公布了一份行政监管措施决定，对**私募证券投资基金管理有限公司采取出具警示函行政监管措施。 案例精选 2023年1月16日，北京金融法院作出(2022)京74民终1538号二审民事判决，对于私募基金管理人对投资人作出远期收购承诺，是否构成保本保收益情形的问题进行了讨论。本刊就此案涉及有关问题展开分析，详情请见基金涉诉案例分析部分。 一、私募基金市场新规 (一)6月9日，证监会起草《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定》向社会公开征求意见 2023年6月9日，为健全资本市场财富管理功能，深化投资端改革，培育资本市场买方中介队伍，证监会起草《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定》（以下简称《规定》），现向社会公开征求意见。 2019年10月，证监会启动基金投资顾问业务试点。从试点开展情况看，基金投资顾问业务运行平稳，业务适配性和发展前景获得了市场各方的总体认可与支持，试点达到了预期目的，已基本具备转常规条件。市场机构和投资者普遍认为，推动基金投资顾问业务转常规，有利于培育专业买方中介力量，改善投资者服务和回报，优化资本市场资金结构，促进基金行业的高质量发展。为有序推进基金投资顾问业务，证监会起草了《规定》，旨在进一步完善证券基金投资咨询业务法规体系，明确基金投资顾问业务具体规范和监管细则，为此项业务长期、规范、健康发展提供有力法治保障。 《规定》主要内容包括：一是沿用试点期间对“投资”活动的规范原则，加强对投资环节的监管，进一步明确对管理型业务的管控，优化投资分散度等监管要求。二是强化对“顾问”服务的监管，督促引导行业坚守“顾问”服务本源，持续丰富服务内涵，加强投资者适当性和服务匹配管理，规范宣传推介行为，强化信义义务落实和利益冲突防范。三是针对新问题、新情况补齐监管短板，促进业务合规有序开展。例如，加强对投资顾问机构之间及投资顾问与基金销售机构等其他机构合作展业的规范管理，明确对投资顾问机构配置公募基金之外的其他产品的规范性要求，豁免基金经理以外的基金从业人员投资本公司基金时锁定期的要求等。 (二)6月16日，国务院常务会议审议通过《私募投资基金监督管理条例（草案）》 2023年6月16日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究推动经济持续回升向好的一批政策措施，其中审议通过了《加大力度支持科技型企业融资行动方案》。 会议指出，近年来，我国私募投资基金行业发展较快，在服务实体经济、支持创业创新等方面发挥了积极作用。制定专门行政法规，将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道进行监管，有利于更好保护投资者合法权益，促进行业规范健康发展。要针对行业突出问题强化源头管控，划定监管底线，严厉打击以“私募基金”之名行非法集资之实等非法金融活动。要加强监督管理和发展政策的协同配合，对不同类别私募投资基金特别是创业投资基金实施差异化监管，抓紧出台促进创业投资基金发展的具 体政策。 (三)6月16日，《朝阳区支持金融业发展的若干措施》正式发布 《朝阳区支持金融业发展的若干措施》(以下简称《措施》)立足朝阳区国际化特色优势，将从鼓励金融机构落户、降低金融机构用房成本等方面为企业提供支持，完善金融支持政策体系，持续推动金融业对外开放。 金融业是朝阳区主要支柱产业。《措施》指出，朝阳区将全面建设首都金融产业高质量发展示范区，着力打造国际一流的金融发展营商环境，重点吸引和支持注册纳税在朝阳区的银行类证券类保险类持牌金融机构、金融控股集团、国际金融组织、金融基础设施、重点要素市场、上市和拟上市企业、优质私募基金等各类机构和组织，持续构建国际化、功能化、融合化、多元化的金融产业体系。1 《措施》中提到加大项目投资引导力度对投资机构给予支持： 项目投资奖励 引导天使投资、创业投资和股权投资参与构建“高精尖”经济结构。对基金管理人和所管理基金在朝阳区新设备案的天使投资、创业投资、股权投资机构，在支持朝阳区科技、金融、文化创意等服务业以及集成电路、新能源等高技术产业和新兴产业过程中，根据其实际投资规模对基金管理人给予奖励。 实际投资累计规模达到30亿元（含）-50亿元（不含）的给予1000万元一 次性资金支持；实际投资累计规模达到50亿元（含）以上的给予1500万元一次性资金支持。 项目退出奖励 对于在朝阳区设立备案的私募基金管理人和所管理基金，项目退出后形成区域综合贡献达到一定规模的，按区域综合贡献程度予以奖励。项目以公司制设立的股权投资类企业，给予企业奖励；项目以合伙制形式设立的股权投资类企业，给予合伙企业委托的股权投资管理企业奖励。 其他相关支持 加强引导投资模式创新，支持境外资金设立人民币创业投资母基金。拓宽私募基金退出渠道，支持设立各类S基金。 1http://www.bjchy.gov.cn/dynamic/zwhd/4028805a893b117901893db8fd10022c.html (四)6月20日，北京市昌平区人民政府等六部门共同发布《关于金融促进未来科学城创新发展的若干措施》 6月20日，《关于金融促进未来科学城创新发展的若干措施》发布会暨北京证券交易所昌平服务基地签约揭牌仪式在京举办。活动现场，昌平区与市金融监管局、市科委中关村管委会、人民银行营管部、北京银保监局、北京证监局5家市级部门领导共同启动政策发布仪式。昌平区政府分别会同北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统有限责任公司、北京股权交易中心有限公司、北京中关村龙门加速器有限公司、中国银行北京市分行等签约。 近年来，昌平区积极打造科技产业母基金群，推动科创金融产业发展，在全市率先建立了政府性投资基金管理体系，母基金群资金规模达到290亿 元，为实体经济注入“源头活水”。自2022年以来，区政府与多家重点金融机构签订战略合作协议，共同推动科创金融示范区建设。 聚焦深入贯彻创新驱动发展战略，昌平区发布《关于金融促进未来科学城创新发展的若干措施》（以下简称《措施》），《措施》以构建一流科创金融服务体系为主题，以金融支持科技创新、服务实体经济为主线，形成了“1+2+N”框架体系。 其中，“1”指以“中关村科创金融改革试验区”建设为遵循，主动融入首都金融发展新格局，争创科创金融示范区；“2”指到2025年昌平区要实 现聚集科创金融机构100家、上市挂牌企业100家两个目标；“N”指要细 化完善12项支撑措施，包括打造科技产业母基金群、加大科创信贷投放力度、强化科技保险保障功能、发挥地方金融组织作用、推广综合金融服务试点、支持科创企业上市创新发展、提升科创企业跨境融资服务、鼓励开展金融科技创新应用、推动绿色金融创新实践、加快金融赋能科技成果转化、完善科创金融人才服务保障、优化科创金融生态环境，并将结合实际工作开展持续完善提升。2 2http://www.jjckb.cn/2023-06/20/c_1310728958.htm 二、基金业协会及其他市场动态 (一)6月20日，中国证券投资基金业协会发布《资产管理业务统计数据（2023年一季度）》 截至2023年一季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其资管子公司、私募基金管理人管理的资产管理业务总规模约 67.28万亿元3，其中，公募基金规模26.68万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模6.45万亿元4，基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模6.81万亿元，基金管理公司管理的养老金规模4.43万亿元5，期货公司及其资管子公司私募资产管理业务规模约2,934亿元，私募基金规模20.70万亿元，资产支持专项计划规模2.00万亿元。 表1各类资产管理产品数量及规模（截至2023年一季度末） 类型 产品数量（只） 规模（亿元） 公募基金 10,718 266,779.52 证券公司及其子公司私募资产管理计划 18,700 64,516.06 基金管理公司私募资产管理计划 8,366 50,884.19 基金管理公司养老金 2,799 44,324.64 基金子公司私募资产管理计划 3,383 17,262.91 期货公司及其资管子公司私募资管计划 2,099 2,933.72 私募基金 150,454 206,992.92 资产支持专项计划 2,260 20,031.86 合计 197,989 672,787.00 表2公募基金数量及规模（截至2023年一季度末） 基金类型 基金数量（只） 基金份额（亿份） 基金净值（亿元） 封闭式基金 1,303 34,435.12 36,437.72 开放式基金 9,415 210,536.13 230,341.80 其中：股票基金