伟星新材发布2023年业绩快报,全年预计实现营收64.21亿元,同比增长-7.66%,归母净利14.27亿元,同比增长9.97%。23Q4实现营收26.75亿元,同比增长-4.14%,归母净利5.53亿元,同比增长4.54%。全年ROE超过26%。公司零售端持续发力,稳健的高ROE资产。盈利能力角度,除C端结构原因,原材料红利继续。首次回购+高管增持彰显长期发展信心。我们看好公司高质量发展和高盈利能力,看好公司深耕零售,推进“同心圆”战略,看好公司推进“大系统”战略。我们预计公司2023-2025年归母净利为14.3、15.6、16.5亿元,现价对应PE为18、16、15倍,维持“推荐”评级。