爱奇艺：2023Q4及2023年全年财报概要-20240229

2024年2月28日中国在线娱乐视频服务提供商爱奇艺公司（Nasdaq:IQ）（爱奇艺）公布了截至2023年12月31日的第四季度和财年未经审计的财务业绩。 2023年第四季度：爱奇艺净利润0.66亿美元同比增加53%环比下滑2% 23Q4爱奇艺内容成本为37亿元人民币（5.245亿美元），同比下降5%； 23Q4订阅会员1亿yoy-10%qoq-6% 2023年爱奇艺净利润2.7亿美元，扭亏为盈，内容成本162亿元，yoy-2% https://ir.iqiyi.com/news-releases/news-release-details/iqiyi-announces-fourth-quarter-and-fiscal-year-2023-financial https://ir.iqiyi.com/webcasts-and-presentations2023年第四季度：爱奇艺净利润0.66亿美元同比增加53%环比下滑2%总收入为77亿元人民币（11亿美元），同比增长1%。 营业收入为人民币7.737亿元（1.090亿美元），营业收入利润率为10%，2022年同期营业收入为人民币7.836亿元，营业收入利润率为10%。 非GAAP营业收入 人民币9.278亿元（1.307亿美元），非公认会计准则营业收入利润率为12%，2022年同期非公认会计准则营业收入为人民币9.787亿元，非公认会计准则营业收入利润率为13%。 爱奇艺应占净收入为4.662亿元人民币（6570万美元），2022年同期爱奇艺应占净收入为3.043亿元人民币。 归属于爱奇艺的非公认会计准则净收入人民币6.82亿元（9610万美元），2022年同期爱奇艺的非公认会计准则净收入为人民币8.564亿元。 【爱奇艺23Q4收入分类看】 1、会员服务收入为48亿元人民币（6.773亿美元），同比增长1%。本季度总订阅会员日均人数为1.003亿，去年同期为1.116亿。截至2023年12月31日，订阅会员总数为1.011亿，截至2022年12月31日为1.197亿。 2、在线广告服务收入为17亿元人民币（2.325亿美元），同比增长6%。该增长主要由品牌广告业务的增长推动，其次是基于业绩的广告业务的增长。 3、内容分销收入为人民币5.061亿元（7130万美元），同比下降21%，主要是由于可交易内容收入减少，部分被爱奇艺投资的院线电影分销收入的增加所抵消。 4、其他收入为人民币7.412亿元（1.044亿美元），同比增长13%，主要受第 三方合作收入增长的推动。 【爱奇艺23Q4成本分类看】 1、23Q4爱奇艺收入成本为55亿元人民币（7.793亿美元），同比增长2%。作为收入成本组成部分的内容成本为37亿元人民币（5.245亿美元），同比下降5 %。内容成本的下降是在内容战略和运营效率方面的改进以及本季度推出的主要综艺节目数量的减少所推动的。 销售、一般及管理费用为9.478亿元人民币（1.335亿美元），同比增长1%。研发费用为人民币4.519亿元（6360万美元），同比下降3%。 其他费用总额为人民币2.598亿元（3660万美元），同比下降47%，主要受减值准备减少、权益法投资损失减少和利息收入增加的影响，并被利息支出增加部分抵消。 爱奇艺2023年第四季度经营： 总订阅会员的平均每日人数本季度为1.003亿人，2022年同期为1.116亿，2023年第三季度为1.075亿。平均每日订阅会员数（不包括试用会员）本季度为99 50万人，2022年同期为1.109亿人，2023年第三季度为1.069亿人。 每个会员的月平均收入（ARM）第四季度为人民币15.98元，2022年同期为人民币14.17元，2023年第三季度为人民币15.54元，同比增长13% 2023财年爱奇艺财报： 总收入为319亿元人民币（45亿美元），较2022年增长10%。 营业收入为30亿元人民币（4.211亿美元），营业收入利润率为9%，2022年营业收入为13亿元人民币，营业收入利润率为5%。 非公认会计准则营业收入为36亿元人民币（5.132亿美元），非公认会计准则营业收入利润率为11%，2022年非公认会计准则营业收入为22亿元人民币，非公认会计准则营业收入利润率为7%。 归属于爱奇艺的净利润为19亿元人民币（2.712亿美元），2022年归属于爱奇艺的净亏损为1.362亿元人民币。 归属于爱奇艺的非公认会计准则净收入为28亿元人民币（3.998亿美元），而2022年归属于爱奇艺的非公认会计准则净收入为13亿元人民币。 【爱奇艺2023年总收入构成】2023年爱奇艺内容成本162亿元，yoy-2%会员收入203亿元，yoy+15% 广告收入62亿元，yoy+17%内容分销收入25亿元，yoy-4% 1、2023年全年爱奇艺会员服务收入为203亿元人民币（29亿美元），较2022 年增长15%。这一增长是由ARM的增长、全年平均每日总订阅会员数以及我们在优化运营以改善用户体验和货币化能力方面的持续努力所推动的。 2、2023年全年爱奇艺在线广告服务收入为62亿元人民币（8.766亿美元），较2022年增长17%。该增长主要由基于业绩的广告业务的增长所推动，其次是品牌广告业务的增长。 3、2023年全年爱奇艺内容分销收入为25亿元人民币（3.463亿美元），较202 2年减少4%，主要是由于易货交易减少，部分由爱奇艺投资的现金交易和影院电影分销收入的增加所抵消。 4、其他收入为29亿元人民币（4.051亿美元），较2022年减少15%。收入减少主要是由于直播业务的分拆所致。 收入成本为231亿元人民币（33亿美元），较2022年增长4%。作为收入成本组成部分的内容成本为162亿元人民币（23亿美元），比2022年下降2%。 销售、一般及行政开支为40亿元人民币（5.654亿美元），较2022年增长16% 。这一增长主要是由更高的营销支出推动的。 研发费用为18亿元人民币（2.488亿美元），较2022年减少7%。减少的主要原因是与人员相关的薪酬支出下降。 “在2022年标志性转折势头的基础上，2023年是爱奇艺历史上表现最好的一年。包括总收入、营业和净收入以及现金流在内的关键财务指标均创下历史新高。此外，ARM连续五个季度增长，这反映了公司内容的高吸引力和会员服务的不断增长的价值。 爱奇艺首席财务官王军先生表示:，因为2023年的运营现金流和自由现金流均超过33亿元人民币。公司正走在为利益相关者创造长期价值的正确道路上。 QA核心： 1、2024年的策略还有核心目标会是什么？ 2024年营收与利润均增长，利润增速超收入（高质量增长）目标是2023年四季度确定的，到目前为止，这个方向和具体的数字都没有发生变化。 常规内容业务之外也关注新业务，争取培育和孵化出第二增长曲线。方向包括海外业务，跟IP 增值服务有关的线上或者线下业务，还有生成式人工智能带来的可能的技术创新。 2、关于生成式人工智能技术的问题，管理层如何看待这一最新的技术，包括最近的Sora，可能对整体影视行业产生什么样的影响，对爱奇艺会有怎样的影响？公司在这一技术上的投入有何计划？ 非常看好生成式人工智能技术的发展，对影视产业所带来的机会。我们相信，通过积极应用这一技术，可以大幅度提升创作的效率，创作和决策的水平。我们会在内容策划、开发、制作和宣发过程中，让这一技术充分发挥作用。生成 式人工智能技术的快速发展，可以让艺术家以更高的效率创作出质量更高的作品。尤其我们看到生成式人工智能技术赋能动画内容的创作生产，有机会打破一直以来的产能壁垒，从而以创意的水平驱动产业格局的变化。 在关注生成式人工智能行业的最新进展，也积极与国内外头部技术公司建立合作关系，将最新的技术应用在影视制作中，尤其是将爱奇艺的庞大影视资料数据与大模型结合，进行训练和微调。对于影视产业场景下开发生成式人工智能的垂直应用，我们将加大研发和应用的投入，利用这些开发和全面升级服务爱奇艺的智能制作系统，赋能爱奇艺专业影视内容的创作。 3、爱奇艺在2024年应该怎样保持在内容方面的优势？ 比拼的始终是优质内容供给的可持续性。资金也不是唯一的竞争壁垒，爱奇艺能够持续领先于行业竞争对手，背后是人才的积累、行业资源的把控、科学的内容评审和管理机制，还有商业智能系统的助力，这些因素都缺一不可。 公司核心的内容创作价值观和目标是，第一，做大众认可度高、市场回报好的作品；第二是做具有创新性的高品质内容；第三，持续注重内容上线的效率、投入内容的数量和社会洞察力。在我们核心内容的剧集方面，内容储备的质量也明显提升，头部项目作为我们保持竞争力的关键，储备量也保持着行业的领先水平。今年，我们规划上线的自制和独家采购剧集内容中，头部项目的数量占比预计将超过50%。