基金市场周报20240929：顺周期板块基金领涨，大盘宽基ETF持续吸金

2024年9月29日 总量研究 顺周期板块基金领涨，大盘宽基ETF持续吸金 ——基金市场周报20240929 要点 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.9.23-2024.9.27）国内权益市场指数集体大涨，其中创业板指上涨 22.71%，其余各类资产表现平平。行业方面，本周各行业指数表现全面回 暖，食品饮料、美容护理、非银金融行业涨幅居前。基金市场方面，本周权益型基金收益显著领先，其中股票指数型基金上涨14.87%，纯债型基金则呈现回撤。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金28只，合计发行份额为 251.08亿份，新成立基金以股票型基金为主，份额占比80.11%。其中股票 型基金18只、债券型基金3只、REITs1只、混合型基金6只。全市场新发 行基金9只，从类型来看，股票型基金7只、债券型基金1只、混合型基金 1只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周各类行业主题基金涨幅均超10%，金融地产、消费主题基金领涨，顺周期板块基金具有明显优势。截至2024年9月27日，本周金融地产、消费、TMT、周期、行业均衡、国防军工、新能源、行业轮动、医药行业主题基金指数涨跌幅分别为 15.12%、14.39%、13.46%、12.20%、11.99%、11.83%、11.35%、 11.34%、11.17%。 从不同类型基金来看，主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为11.68%；股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为14.95%，金融地产、食品饮料ETF具有领先优势；纯债型基金的净值涨跌幅中位数为-0.16%；混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为1.2%。 截至2024年9月27日，本周REITs综合指数下跌0.38%，其中保障性租赁住房REITs指数表现占优。底层资产指数方面，产权类REITs指数上涨 1.01%，特许经营权类REITs指数上涨0.53%。细分项目指数方面，保障性租赁住房REITs指数上涨2.27%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为15.49%，资金净流入553.04亿元。港股ETF本周收益中位数为12.42%，资金净流入1.55亿元。跨境ETF本周收益中位数为1.23%，资金净流出9.80亿元。商品型ETF本周收 益中位数为1.72%，资金净流入16.19亿元。 宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入374.71亿元。行业ETF方面，本周消费主题ETF资金净流入明显，合计流入2.38亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位相较上周下滑0.32pcts。电子、汽车、房地产行业获资金增配，通信、银行、公用事业板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 分析师：马元心 执业证书编号：S0930524070012021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年9月27日 相关研报权益基金代销头部效应加剧，宽基ETF资金持续净流入——基金市场周报20240922 中证A500ETF密集发行，各类宽基ETF均实现资金净流入——基金市场周报20240917 医药主题基金相对抗跌，中小盘ETF资金流出显著——基金市场周报20240908 2024年中报出炉，上半年公募基金存在哪 些变化？——基金市场周报20240901 资金持续托底沪深300ETF，黄金商品ETF净流出显著——基金市场周报20240825 金融地产主题基金表现占优，被动资金持续加仓大盘宽基ETF——基金市场周报20240818 被动资金持续流入，解析ETF投资者结构— —基金市场周报20240811 2024Q2头部公募非货管理规模快速增长，私募资管规模实现回升——基金市场周报20240804 沪深300ETF资金净流入显著，主动资金持续增配电子板块——基金市场周报20240721 国内基金新发市场冷淡，资金持续流入股票ETF——基金市场周报20240714 资金持续增配沪深300ETF，周期主题基金逆势上涨——基金市场周报20240707 目录 1、市场表现综述5 1.1大类资产表现5 1.2行业指数表现5 1.3基金市场表现6 2、基金产品发行情况7 2.1新成立基金7 2.2新发行基金8 2.3待发行基金8 2.4基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪10 3.1主动权益型基金10 3.2股票被动指数型基金11 3.3纯债型基金12 3.4混合债券型基金12 3.5REITs基金13 4、ETF市场跟踪14 5、基金仓位高频监控17 6、风险提示18 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）5 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）5 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）6 图5：2012年以来各年度基金成立情况7 图6：2024年以来各月份基金成立情况7 图7：长期行业主题基金指数走势10 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）10 图9：长期行业主题基金指数月度收益率10 图10：REITs底层资产指数表现13 图11：REITs细分项目指数表现13 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）14 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 表目录 表1：本周各类型基金成立情况7 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）8 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）8 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标13 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）15 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）16 1、市场表现综述 1.1大类资产表现 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.9.23-2024.9.27）国内权益市场指数集体大涨，其中创业板指上涨22.71%，其余各类资产表现平平。具体来看，创业板指上涨22.71%、深证成指上涨17.83%、沪深300上涨15.70%、中证500上涨15.63%、恒生指数上涨13.00%、上证综指上涨 12.81%、COMEX黄金上涨1.31%、标普500上涨0.62%、中证全债下跌 0.55%、原油指数下跌3.32%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年9月27日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年9月27日 1.2行业指数表现 行业方面，本周各行业指数表现全面回暖，食品饮料、美容护理、非银金融行业涨幅居前。本周食品饮料、美容护理、非银金融行业涨幅居前，分别上涨26.06%、24.37%、23.00%，公用事业、石油石化、家用电器行业涨幅排名相 对靠后，分别上涨7.92%、9.17%、10.45%。 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年9月27日 1.3基金市场表现 基金市场方面，本周权益型基金收益显著领先，其中股票指数型基金上涨14.87%，纯债型基金则呈现回撤。从本周表现看，股票指数型基金、普通股票 型基金、偏股混合型基金、偏债混合型基金、混合债券型二级、混合债券型一级、货币市场基金、短期纯债型基金、中长期纯债型涨跌幅分别为14.87%、12.39%、11.71%、2.70%、1.91%、0.44%、0.03%、-0.05%、-0.22%。 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年9月27日 2、基金产品发行情况 2.1新成立基金 本周国内市场新成立基金28只，合计发行份额为251.08亿份，新成立基金以 股票型基金为主，份额占比80.11%。其中股票型基金18只、债券型基金3 只、REITs1只、混合型基金6只。本周新成立基金发行份额最大的是金鹰中债0-3年政金债指数A(022026.OF)，发行份额为35.65亿份，金鹰中债0-3年政金债指数A为债券型基金。 表1：本周各类型基金成立情况 基金类型 本周新成立基 份额 金数量（只）（亿份，本 份额占比 （本周） 今年以来成立份额 份额占比 周） 基金数量（亿份，今年（今年以来） （只）以来） 债券型基金342.0616.75%2756718.2078.64% 股票型基金18201.1580.11%3191022.8711.97% REITs15.001.99%17105.001.23% 混合型基金62.881.15%206548.846.42% 国际(QDII)基金00.000.00%2442.150.49% FOF基金00.000.00%32106.201.24% 全部基金28251.08100.00%8738543.26100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年9月27日 图5：2012年以来各年度基金成立情况图6：2024年以来各月份基金成立情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年9月27日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年9月27日 表2：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 022026.OF 金鹰中债0-3年政金债指数A 2024-09-25 债券型基金 王怀震 35.65 2 159353.OF 景顺长城中证A500ETF 2024-09-24 股票型基金 龚丽丽,张晓南 20 3 159352.OF 南方中证A500ETF 2024-09-25 股票型基金 朱恒红 20 4 159339.OF 银华中证A500ETF 2024-09-26 股票型基金 马君,谭跃峰 20 5 159338.OF 国泰中证A500ETF 2024-09-26 股票型基金 黄岳 20 6 560510.OF 泰康中证A500ETF 2024-09-27 股票型基金 魏军 20 7 563220.OF 富国中证A500ETF 2024-09-25 股票型基金 苏华清,王乐乐 20 8 560610.OF 招商中证A500ETF 2024-09-26 股票型基金 刘重杰 20 9 563360.OF 华泰柏瑞中证A500ETF 2024-09-25 股票型基金 谭弘翔 20 10 560530.OF 摩根中证A500ETF 2024-09-24 股票型基金 韩秀一 20 11 021881.OF 鑫元华证沪深港红利50指数A 2024-09-24 股票型基金 刘宇涛 6.99 12 021284.OF 浦银安盛上证科创板100指数增强A 2024-09-26 股票型基金 罗雯 6.