【华创计算机】 重视产业与政策，23Q1 的方向与选择 20240222

【华创计算机】重视产业与政策，23Q1的方向与选择20240222 关键词：1）AI：Sora、NV业绩；2）央企相关etc. 1.【人工智能】Sora出现是个必然，之前GPT是0-1，Sora是1-10or1-100。 其重要性再如何重视都不足为过，产业与Beta共振，产业维度，最受益，能反映到业绩上是算力， 1）算力，对应海光信息/中科 【华创计算机】重视产业与政策，23Q1的方向与选择20240222 关键词：1）AI：Sora、NV业绩；2）央企相关etc. 1.【人工智能】Sora出现是个必然，之前GPT是0-1，Sora是1-10or1-100。 其重要性再如何重视都不足为过，产业与Beta共振，产业维度，最受益，能反映到业绩上是算力， 1）算力，对应海光信息/中科曙光、龙芯中科；2）大模型，#科大讯飞国家队，24H1预计达到GPT4-TURBO水平；3）AI+应用，#*金山办公对标微软，*焦点科技AI助力出海；4）最后再加一个AI+安全，#国投智能； 2.【央企条线】中国电科集团，两个业绩稳、估值可看且催化明显，#*太极股份24年30x不到，数据库+云与数据要素；#电科网安商密龙头，23年利润+14%，24年38xPE，且涉足卫星领域；#深桑达中国电子集团数据要素龙头； 3.【超跌板块】1）基本面扎实，#*顶点软件、赛意信息、*焦点科技23年估值23-28x；2）赛道股CAD龙头#中望软件，CAE龙头福昕软件，数据库#星环科技、海量数据等。