香港投资日志

大市主要指标 2月19日2月16日2月15日 大市成交(百万元) 82,100 70,700 47,000 上升股份 651 1,288 717 下跌股份 973 441 760 恒生指数16,15616,34015,945变动 -184 +395 +65 恒生指数技术指标 10天平均线 16,189 50天平均线16,188250天平均线 15,856 14天RSI45.67第一阻力位 16,500 第一支持位16,000 国企指数技术指标 10天平均线5,499 50天平均线5,498 250天平均线5,354 14天RSI43.16 第一阻力位5,600 第一支持位5,200 2024年2月20日 个股点评 汇控(5)目标价:67 汇控将于明天公布业绩。市场共识的2023年第四季拨备前利润(PPOP)为84亿元，按年增长2%，按季跌8%。派息与回购最为市场所关注。市场预估2024年会派发每股0.83美元股息，包括0.2美元来自出售加拿大业务的特别息，这个若以现时股价约62港元计，预期股息率达10.5%。尽管扣除这笔特别息，股息比率仍有43%，与集团的目标50%派息比率相距不远。而汇控应该会延续20亿美元的股份回购，料可为股价带来支持。 止蚀价:57.8 中国电信(728)目标价:5 国务院先前宣布，将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人绩效评估。中国电信以及其他国有企业都做出了肯定的响应，此举料可推动中电信往后持续增加派息比率。股东回报有一定保证，该股可看高一线。 止蚀价:3.6 中移动(941)目标价:74 公司新旧动能转换稳步推进，数字化转型收入占比不断提升，收入增长「第二曲线」价值贡献进一步凸显。另外，随着资本支出适度增长，净利润率料可稳步向上。 止蚀价:61 大市点评 早前内地中指院公布了春节期间的新建住宅销售数字，二手楼交易量大幅上升，但25个追踪城市在今年春节期间依然低迷，新楼日均成交面积较上年同期下降27%。在房地产下行趋势仲未见底，部份省市加大救市措施，例如海南省宣布再次下调首套住房的最低首期比例，由25%下调至20%，仅不足四个月就再次下调首付比例。 港股通周一净流入42.66亿元，其中，中海油(08830)流入最多，达6.16亿港 元；其次是中移动(0941)。汇丰控股(0005)则录得最多净流出，为1.14亿港元；其次是腾讯(0700)。 每日焦点 中移动(941)：增长能见度高及派息吸引 中移动(941)：摘要 收市价(港元) 67.4 2024预期市盈率(倍) 9.18 2024预期股息率(%) 7.10 52周高(港元) 70.2 52周低(港元) 57.1 14天RSI 60.28 公司新旧动能转换稳步推进，数字化转型收入占比不断提升，收入增长「第二曲线」价值贡献进一步凸显。 另外，随着资本支出适度增长，净利润率料可稳步向上。国务院先前宣布，将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人绩效评估。国有企业都做出了肯定的响应，表示将积极开展价值经营与价值传递活动，常态化采用市值管理工具维护公司价值，提升股东回报。 内地考虑把市场价值管理纳入国企管理的绩效考核指标，此举料可推动中移动往后持续增加派息比率。中移动增长能见度高及派息吸引，且防守性强，可作收息之用。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)506.13575.85783.00 占额度(%)97.3110.793.2 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股700465,621,480581,005,4201,046,626,900 中国海洋石油883630,376,740188,604,389818,981,129 美团－Ｗ3690389,809,085378,672,737768,481,822 中国移动941409,724,825114,398,449524,123,274 中国电信728329,906,26041,301,552371,207,812 汇丰控股5126,481,760240,792,060367,273,820 中芯国际981275,733,19089,713,630365,446,820 中国神华1088264,871,85095,551,700360,423,550 小米集团－Ｗ1810163,176,396132,014,304295,190,700 中国银行3988218,137,11068,532,250286,669,360 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 485,311,880 449,079,492 934,391,372 美团－Ｗ 3690 492,320,050 244,881,668 737,201,718 中国海洋石油 883 339,874,780 165,254,460 505,129,240 中芯国际 981 151,127,200 349,982,410 501,109,610 理想汽车－Ｗ 2015 224,421,660 46,955,319 271,376,979 中国电信 728 112,637,480 153,498,120 266,135,600 中国移动 941 146,129,275 65,906,250 212,035,525 兖矿能源 1171 108,768,080 101,137,960 209,906,040 药明生物 2269 76,538,770 119,625,330 196,164,100 联合能源集团 467 76,497,380 112,011,680 188,509,060 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 -2.40% 284.80 441.50 盈富基金 2800 -1.27% 16.29 416.20 恒生中国企业 2828 -1.49% 55.46 352.70 美团－Ｗ 3690 -2.55% 72.75 287.50 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -2.06% 71.50 210.70 中国海洋石油 883 3.15% 15.08 177.10 汇丰控股 5 0.73% 62.40 159.60 友邦保险 1299 -0.16% 64.20 138.10 比亚迪股份 1211 -1.90% 186.40 119.50 中国平安 2318 -2.72% 33.95 119.20 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 恒生中国企业 02828.HK 22.20亿 35.27亿 62.94% 美团－Ｗ 03690.HK 5.16亿 28.75亿 17.93% 盈富基金 02800.HK 3.55亿 41.62亿 8.53% 南方恒生科技 03033.HK 3.37亿 5.41亿 62.27% 比亚迪股份 01211.HK 3.13亿 11.95亿 26.19% 腾讯控股 00700.HK 3.09亿 44.15亿 6.99% 汇丰控股 00005.HK 3.08亿 15.96亿 19.28% 京东集团－ＳＷ 09618.HK 2.98亿 8.47亿 35.21% 中国平安 02318.HK 2.68亿 11.92亿 22.45% 中国银行 03988.HK 2.62亿 9.48亿 27.66% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一美国休市一天(总统节) 周二 美国 1月领先指数 -0.3% -0.1% HomeDepot(HD)、Walmart(WMT)业绩 中国 5年期LPR利率 4.15% 4.20% 1年期LPR利率 3.43% 3.45% 周三 美国 NVIDIA(NVDA)业绩 香港 汇丰(5)、恒生(11)、携程(9961)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至2月17日) 212k 持续申请失业救济金人数（截至2月10日) 1,895k FOMC会议纪录(1月31日)(香港时间2月22日凌晨公布) 2月标普全球制造业PMI 50.1 50.7 2月标普全球服务业PMI 52.0 52.5 1月成屋销售 3.97m 3.78m 欧元区 2月HCOB制造业PMI 47.0 46.6 2月HCOB服务业PMI 48.7 48.4 1月CPI(年比) 2.8% 2.9% 1月CPI(月比) -0.4% -0.4% 香港 信和置业(83)、联想(992)、香港电讯(6823)业绩 周五 香港 渣打(2888)业绩 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。