东方甄选2024中期报告

EastBuyHoldingLimited 东方甄选控股有限公司 (于开曼群岛注册成立的有限公司) (股份代码:1797) 2024 中期报告 目录 2 公司资料 31 简明综合财务状况表 4 财务摘要 32 简明综合权益变动表 5 业务概览及展望 33 简明综合现金流量表 12 管理层讨论及分析 34 简明综合财务报表附注 18 其他资料 58 释义 29 简明综合财务报表审阅报告 30 简明综合损益及其他全面收入表 公司资料 董事会 执行董事 俞敏洪先生，主席兼行政总裁 （于2023年12月16日获委任为行政总裁并调任为执行董事） 尹强先生，首席财务官 孙东旭先生（于2023年12月16日不再担任行政总裁并调任为非执行董事，并于2023年12月22日辞任非执行董事） 非执行董事 孙畅女士 独立非执行董事 董瑞豹先生邝伟信先生林哲莹先生 董事委员会 审核委员会 董瑞豹先生，委员会主席邝伟信先生 林哲莹先生 薪酬委员会 林哲莹先生，委员会主席孙畅女士 董瑞豹先生 提名委员会 俞敏洪先生，委员会主席董瑞豹先生 林哲莹先生 公司秘书 张启昌先生(FCPA、FCCA) 授权代表 尹强先生张启昌先生 核数师 德勤‧关黄陈方会计师行 执业会计师 注册公共利益实体核数师 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总部 中国北京市海淀区 海淀东三街2号南楼18层 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 2 二零二四中期报告 公司资料（续） 法律顾问 有关香港法律及美国法律 世达国际律师事务所及联属公司 有关中国法律 天元律师事务所 有关开曼群岛法律 ConyersDill&Pearman 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司 股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司 股份代号 1797 网站 ir.eastbuy.com 3 东方甄选控股有限公司 财务摘要 主要财务摘要 截至2023年11月30日止六个月人民币千元 （未经审核） 截至2022年11月30日止六个月变幅人民币千元% （未经审核） 总营收 2,795,046 2,080,073 34.4 除税前溢利 378,128 755,294 (49.9) 所得税开支 (128,937) (170,001) (24.2) 期内溢利 249,191 585,293 (57.4) 以下人士应占期内溢利 —本公司拥有人 249,191 585,293 (57.4) —非控制性权益 – – – 每股盈利╱（亏损）： —基本（人民币元） 0.25 0.58 (56.9) —摊薄（人民币元） 0.23 0.55 (58.2) 按非国际财务报告准则计量：经调整溢利(1) 508,500 600,995 (15.4) 按非国际财务报告准则计量：经调整EBITDA(2) 595,197 686,246 (13.3) (1)期内经调整溢利指期内溢利减按公平值计入损益的金融资产的公平值变动（亏损）╱收益，再加上期内股份酬金开支。 (2)经调整EBITDA（或未计利息、税项、折旧及摊销前的盈利）指期内溢利加所得税开支、股份酬金开支、财务费用、预期信贷亏损模式下确认的减值亏损净额、物业及设备折旧、使用权资产折旧减期内其他收入、收益及亏损。 4 二零二四中期报告 业务概览及展望 我们的业务 我们的定位是做一个专注于为客户细心甄选优质产品的直播电商平台；一家以持续提供“东方甄选”自营农产品为核心产品的优秀产品和科技公司；以及一家为客户提供愉快体验的文化传播公司。通过提供优质产品及服务，弘扬中华传统文化及积极价值观，我们希望为每一名客户及观众贡献与提供更加美好、健康且高质量的生活。 自2021年以来，我们已拓展自营产品及直播电商业务并成立了东方甄选，其已成为销售高品质、高性价比的农业及其他产品的知名在线平台。该平台不仅为农民及当地企业向更广泛客户群销售优质农业及其他产品提供了替代渠道，而且还为向消费者提供众多价格透明的优质产品提供了平台。凭藉对客户需求的深刻理解，我们通过统一的供应链管理及与不同第三方的多元化合作，为我们的客户选择优质农业及其他产品。我们通过提供东方甄选品牌下的多种自营产品为客户创造价值，这些产品健康、高品质且高性价比，包括生鲜食品、果汁、咖啡、茶、床上用品等。通过与生产商及当地企业直接合作，我们志在推广原本缺少销售渠道的优质产品并提升产业供应链的经营效率，从而加速乡村振兴并长期为中国相关产业上下游提供有价值的贡献。 与本公司初心保持一致，我们继续遵循“以客户为中心”的长远发展战略。通过创新的直播活动及提供优质服务，我们分享知识、智慧及中国文化与历史，为客户提供独特而愉悦的购物体验。我们拥有一支成熟的优秀直播团队，并已采用多渠道战略覆盖更广泛客户群。我们在抖音上开设了包括东方甄选美丽生活及东方甄选自营产品等不同直播账号，专注于不同产品类别，持续创造积极、独特和有趣的内容，以吸引并挽留用户观看，同时弘扬中华传统文化并与消费者分享知识。于截至2023年11月30日止六个月内，我们在淘宝、微信小程序及自有应用程序推出直播渠道。东方甄选品牌在行业中的地位日益突出，迅速在中国成为“品质、便捷及文化生活方式”的代名词，特别是农业及其他日用品产品，我们的品牌从而获得了数百万的忠实观众╱粉丝及回头客。 5 东方甄选控股有限公司 业务概览及展望（续） 于所示期间直播电商业务的主要经营指标概述如下： 截至2023年11月30日止六个月 截至2022年11月30日止六个月 主要经营数据GMV（人民币10亿元）(1) 5.7 4.8 抖音上关注人数（百万） 45.8 35.2 抖音上已付订单数量（百万） 59.6 70.2 附注： (1)包括来自抖音、淘宝及我们的自有应用程序等所有销售渠道的已付GMV。 于报告期间，我们亦一直在中国运营一家领先的在线课外教育服务平台，凭藉优质内容，于在线语言学习及备考方面拥有突出的专长和知名品牌组合（“教育业务”）。 于2023年11月21日，我们宣布建议出售我们的教育业务（包括大学教育及机构客户）（即出售事项）。于该出售事项后，我们目前并无经营在线教育业务的计划。出售事项已经独立股东于本公司于2024年1月18日的股东特别大会上批准，且于本报告日期，出售事项尚未完成。更多资料，请参阅我们日期为2023年11月21日的公告（我们首次公布该出售事项）及于2024年1月18日（举行股东特别大会以考虑该出售事项的投票结果）的公告及出售通函。 因此，于报告期间，我们的教育业务占本集团整体业务之百分比较小。大学教育分部的付费学生人次从截至2022年11月30日止六个月的31.5万人减少至截至2023年11月30日止六个月的22.5万人，而大学教育分部的每名付费学生平均开支从截至2022年11月30日止六个月的人民币1,058元增加至截至2023年11月30日止六个月的人民币1,944元。 6 二零二四中期报告 业务概览及展望（续） 业务发展 财务表现 我们于2024财年有一个强势的开局，这证明了我们业务模式的韧性以及我们自营产品及直播电商业务的潜力。于报告期间，由于我们实施了一系列新举措以促进自营产品的发展及升级我们提供予消费者的服务，本公司的营收实现了稳健增长。净总营收从截至2022年11月30日止六个月的人民币20.8亿元增加34.4%至截至2023年11月30日止六个月的人民币28亿元。自营产品及直播电商分部的净营收从截至2022年11月30日止六个月的人民币17.7亿元增加36.6%至截至2023年11月30日止六个月的人民币24.1亿元。于报告期间，调整后净利润为人民币508.5百万元，而2023财年上半年调整后净利润为人民币601.0百万元，2023财年下半年调整后净利润为人民币488.3百万元。 受益于国内消费的复苏、社会基础设施的成熟及中国源远流长的历史文化底蕴，我们才能推出一系列高品质的新产品、新内容和新的直播活动。尽管面对庞大的用户需求及复杂多变的市场环境，我们依旧坚持以客户为中心，坚持品质优先，为我们的消费者提供优质体验。 东方甄选品牌始终将产品质量视为成功和发展的根本，新东方三十年口碑的基石。于报告期间，我们对产品质量控制措施进行了整体的自上而下的细节优化及升级。例如，针对产品原材料的质量控制，我们安装了闭路电视监控系统，以监控原材料库和核心投料环节。同时，我们还设置了“一镜到底”的视频拍摄模式，通过(i)对原料的集中拆包；(ii)原材料上游工厂的溯源检测；及(iii)对每批次产品的监控和检测，实现了食品安全和透明度的把控，从而保证原材料本身是品质到位、真实可靠的，生产过程是符合我们远高于行业水准的要求的。而且，我们深知仅凭文字描述和数据展示难以完全展现产品质检的严格与细致。因此，通过各种直播活动，我们将展示生产线，让消费者有机会能够亲眼见证产品第一手的生产和质检流程，从而与我们保持更透明化的信任流程。 我们的供应链管理于2023财年已实现横向拓展，而于报告期间，我们在供应链纵深上取得了突破。于报告期间我们受益于在一些爆款单品上已经创建初具规模经济优势，单品销量已达到行业较高水平。凭藉品牌、商业模式及发展速度的竞争优势，我们有能力选择行业内最顶尖的厂商进行长期合作，令我们对产品设计及质控提出更加严格的调整要求。 7 东方甄选控股有限公司 业务概览及展望（续） 我们持续提升服务能力。我们已经创建并将持续提升我们的会员体系。伴随着客户增加及复购率持续提升，我们已经在应用程序里推出会员计划，切实为顾客提供更加优惠的产品及更全面的会员服务。年内会员可以享受会员折扣或优惠券，并赚取会员积分，用于抵销现金付款。基于2023财年的现有仓网规划，于报告期间我们再次进行仓储能力的升级，并透过额外增加青岛、昆山、新疆仓扩展仓库网络，做到常温发货中国覆盖99%以上，冷链发货中国覆盖97%以上。快递方面，我们已与顺丰快递及京东物流合作以在全国范围创建仓库网络，包括北京、西安、广州、天津、上海、杭州、南京等，实现全国范围当日达、次晨达的快递交付，大幅度降低了快递在途时效，令我们持续提升客户体验。 于报告期间，我们继续在全国各地举办省域级专场直播活动，并得到了当地文旅部门的大力支持。我们开始引进文旅产品，将直播卖货与历史文化、地理地貌及民俗风情结合，为观众深度推介各地历史悠久的文物古迹、旅游景点，并推荐当地的特色产品。这些当地家庭耳熟能详却名声不显的产品及品牌通过直播间，实现了全国范围宣传，让更多消费者享受特色美食的同时，让观众品鉴地方文化，并提升对于地方传统文化的了解。 我们深信，增长引擎的关键动力源自先进的科技实力与持续的产品革新。于报告期间，东方甄选应用程序通过精心打磨及优化产品，成功稳定并快速地上线了诸多核心业务场景，包括付费会员、积分及优惠券体系、文旅产品、拉新裂变、直播间礼物等。这些改进极大地增强了用户参与度及用户黏性，为其提供了丰富而个性化的购物体验。 此外，我们搭建了更为全面的组织架构以支持新业务的快速发展，并招聘培养了更多专业领域的优秀人才。截至2023 年11月30日，我们自营产品及直播电商团队总人数达到1,587人，其中供应链及产品团队达到643人。 我们的战略定位非常明确清晰，未来我们将持续致力于成为一个为客户甄选好物的直播购物平台；以东方甄选品牌的自营农产品为核心的杰出产品科技公司；以及为客户带来愉快精神体验的文化传播公司，坚定不移地以为推动公众福利，为社会创造价值为使命。 8 二零二四中期报告 业务概览及展望（续） 由于我们在产业创造价值的抱负和坚持，已经吸引并留住一大批人才、合作者以及粉丝和会员。我们