消费品零售业季度报告

季度报告 消费品零售业 中国宏观经济、行业趋势、投资交易及税务快讯 ©版权所有，不得转载。在中国印刷。2023毕马威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。0 2023年第2季度 目录 页码 宏观经济形势 4 近期动态对行业的影响 16 子行业趋势-奢侈品与时尚 22 -服装与鞋类 26 -健康与美妆 30 -食品与饮料 34 -餐饮 38 税务快讯 42 前瞻性消费提振政策 46 行业可持续发展焦点 51 中国消费行业流行热词 57 投资交易 63 附录 69 ©版权20所23有毕，马不威得企转业载咨。询在(中国印)有刷限。公司—中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。1 摘要 2023年2季度，中国国内生产总值（GDP）及零售额略有增长。 此外，美国加息、美元升值等诸多外部宏观经济因素也导致全球高端消费品增速放缓。但是，中国仍然是全球最大的高端消费市场之一，为国际品牌必争之地。由于二季度恰逢多个节日，全国出游量增长，有效地促进了持续性消费。 消费者可持续和健康意识的增强，以及对中国文化特色产品的青睐，不断推动着消费品零售企业进行产品创新。 本季度，投资者仍较为谨慎，行业呈温和复苏态势。展望未来，在政府一系列旨在提升家庭收入、促进商品展销，及支持企业发展的有利政策和措施的推动下，消费品零售业有望实现增长。 本报告涉及的子行业 奢侈品与时尚服装与鞋类健康与美妆食品与饮料餐饮 ©版权20所23有毕，马不威得企转业载咨。询在(中国印)有刷限。公司—中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。2 宏观经济形势 ©版权20所23有毕，马不威得企转业载咨。询在(中国印)有刷限。公司—中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。3 国内生产总值（GDP） 国内生产总值提升和零售业慢慢复苏 1 2023年2季度，中国GDP同比涨幅显著,主要受国家和地方政府在消费和零售领域出台的一系列有利政策影响。进一步证明中国零售慢慢复苏。 同时也得益于服务业和零售业的慢慢复苏，包括餐饮与服装销售额增长。1 2 展望未来，政府或将调整政策以刺激个人消费，并营造更加公平的收入分配机制，从而促进内贸发展，以及GDP的进一步增长。 7.9% 2021年2季度至2023年2季度中国GDP增速（%） 6.3% 4.9%4.0%4.8% 0.4% 3.9%2.9%4.5% 220季21度年资料来源：国家统计局 230季21度年 240季21度年 210季22度年 220季22度年 230季22度年 240季22度年 210季23度年 220季23度年 推动国内需求 3 2023年2季度，受供应过剩以及油价下行导致运输成本下降影响，包括猪肉及其他主要肉类在内的食品价格出现下跌。 4 据2023年7月的报道，有关部门正陆续采取措施，例如举办美食节等促销活动，放松汽车限购，并为家用产品提供更为完善的消费信贷服务，以扩大国内消费需求，从而推高通胀水平。 2.5%2.7%2.5%2.8%2.1%1.6%1.8%2.1%1.0% 0.7%0.1%0.2%0.0% 2062月2年2072月2年2082月2年2092月2年20120月2年20121月2年2012月年2012月3年2022月3年2032月3年2042月3年2052月3年2062月3年 2022年6月至2023年6月中国通胀走势（%） 资料来源：国家统计局 零售额 中国零售额同比增速自2023年4月增长之后，近几个月来同比增速有所放缓。5 6 中国政府正不断出台扶持措施，以刺激国内消费品零售。据2023年7月的报道，中国政府陆续实施多项旨在提高家庭收入和稳定就业形势的举措，以提振消费信心并提高消费水平。 2.7% 5.4% 2.5% 3.5% 10.6% 18.4% 12.7% 3.1% 2022年7月至2023年6月零售额同比增长（%） -0.5% -5.9% -1.8% 2.7%5.4%2.5% 3.5%10.6%18.4%12.7%3.1% -0.5% 2072月2年2082月2年2092月2年201202月年201212月年20122月年210/223月年2032月3年2042月3年2052月3年2062月3年 -5.9%-1.8% 资料来源：国家统计局 人均可支配收入 2023年上半年，中国人均可支配收入同比增长6.5%，说明国内就业岗位和收入有所增长。7 7 可支配收入激增主要归功于服务业复苏为低收入群体提供了更多就业机会。在此背景下，外来劳务人员数量从2023年1季度的1.82亿增加至2023年2季度的1.87亿，呈现出经济活动重启和提速迹象。 4,866.3 2,443.93,638.5 1,433.12,557.7 5,109.4 3,830.4 1,505.82,725.2 2062月1年2092月1年20121月年2032月2年2062月2年2092月2年20122月年2032月3年2062月3年 2021年6月至2023年6月人均可支配收入（美元）a 9M21 6M21 9M22 6M22 3M22 12M22 12M22 3M23 6M23 资料来源：国家统计局 注：a.基于2023年7月20日Oanda.com采用的1人民币兑换0.13853美元的汇率换算 2023年各类消费品销售额慢慢复苏 8 2023年在宽松货币政策的刺激下，以及在政府加大力度进行定向消费扶持和刺激的推动下，市场有望在未来几个月迎来复苏。 奢侈品与时尚 2022年4月至2023年6月金银珠宝零售额（十亿美元，%）a -26.7-15.58.122.17.21.9-2.7-7.0-18.45.937.444.724.47.8 2.23.03.63.43.73.73.43.53.49.54.03.23.73.7 2042月2年2052月2年2062月2年2072月2年2082月2年2092月2年201202月年201212月年20122月年210-223月年2032月3年2042月3年2052月3年2062月3年 金银珠宝（十亿美元）同比% 资料来源：国家统计局 服装与鞋类 2022年4月至2023年6月服装、鞋帽和针织品零售额（十亿美元，%）a -22.8-16.21.20.85.1-0.5-7.5-15.6-12.55.417.732.417.66.9 11.013.316.613.413.314.916.017.718.335.316.114.614.917.2 2042月2年2052月2年2062月2年2072月2年2082月2年2092月2年201202月年201212月年20122月年210-223月年2032月3年2042月3年2052月3年2062月3年 y-o-y% Clothing,shoesandhats,knittedtextiles(US$billion) 资料来源：国家统计局 服装、鞋帽和针织品（十亿美元） 同比% 注：a.基于2023年7月20日Oanda.com采用的1人民币兑换0.13853美元的汇率换算 健康与个人护理 2022年4月至2023 a 年6月化妆品零售额 （十亿美元，%） 资料来源：国家统计局 2022年4月至2023 a 年6月粮食、食用油、食品零售额（十亿美元，%） -22.3-11.08.10.7-6.4-3.1-3.7-4.6-19.33.89.624.311.74.8 5 y-o-y% Cosmetics(US$billion) 3.04.05.93.54.04.44.37.84.09.15.43.84.66.2 2042月2年2052月2年2062月2年2072月2年2082月2年2092月2年201202月年201212月年20122月年210-223月年2032月3年2042月3年202月3年2062月3年 化妆品（十亿美元） 同比% 食品与饮料 10.012.39.06.28.18.58.33.910.59.04.41.0-0.75.4 18.820.321.918.919.923.222.023.026.248.422.319.319.922.6 n) y-o-y% Grain,oil,food(US$billlio 2042月2年2052月2年2062月2年2072月2年2082月2年2092月2年201202月年201212月年20122月年210-223月年2032月3年2042月3年2052月3年2062月3年 资料来源：国家统计局 粮食、食用油、食品（十亿美元） 同比% 2022年4月至2023 a 年6月饮料零售额 （十亿美元，%） 资料来源：国家统计局 餐饮2022年4月至2023 a 年6月餐饮业零售额 （十亿美元，%） 资料来源：国家统计局 6.07.71.93.05.84.94.1-6.25.55.2-5.1-3.4-0.73.6 3.03.44.03.43.53.93.33.53.87.23.22.93.24.0 y-o-y% Drinkcategory(US$billion) 36.141.752.251.251.952.256.861.457.6116.851.452.056.460.6 2042月2年2052月2年2062月2年2072月2年2082月2年2092月2年201202月年201212月年20122月年210-223月年2032月3年240月2年2052月3年2062月3年 饮料（十亿美元） 同比% -22.7-21.1-4.0-1.58.4-1.7-8.1-8.4-14.19.226.343.835.116.1 2042月2年2052月2年2062月2年2072月2年2082月2年2092月2年201202月年201212月年20122月年210-223月年2032月3年2042月3年2052月3年2062月3年 y-o-y% Cateringincome(US$billion) 餐饮业（十亿美元） 同比% 注：a.基于2023年7月20日Oanda.com采用的1人民币兑换0.13853美元的汇率换算 “五一”假期期间消费者信心回升 2019年和2023年“五一”假期期间国内游支出（百万元人民币） 年复合4.增4%长率： 2019年和2023年“五一”假期期间人均出游支出（美元） 年复合-2增.7%长率： 2023年“五一”假期期间消费品零售子行业销售额同比增长情况（%） a 57.9 230 274 83.5 74.8 83.5 74.8 2019 2023 230 2019 274 2023 22.8 18.415.1 2023 2019 2023 2019 餐饮珠宝服饰烟草/饮料 资料来源：中国文化和旅游部 资料来源：路透社 资料来源：中国商务部 9 •2023年“五一”假期期间，中国消费者信心出现复苏迹象，国内和国际出游热情上升，消费品销售额有所增长。 –“五一”假期期间，国内旅游支出达约210亿美元，同比激增128.9%，与2019年持平。9 10 –出游量和旅游支出的整体增长可能得益于消费者的“报复性出游”，疫情期间受到抑制的出行和购物欲望在“五一”假期内得到了释放。 –此外，消费品零售业在2023年“五一”假期期间强劲反弹，各子行业的消费总支出均有所增长。11 •河南340家零售和餐饮企业的总销售额达3亿美元a，同比增长21.9%。11 •位于山东省的淄博，因当地烧烤火出圈并受到游客追捧。12 –此外，虽然2023年“五一”假期期间的消费势