《零售及消费品行业：变革、转型与突破》系列报告之八：任重道远，助力零售消费行业可持续发展

《零售及消费品行业：变革、转型与突破》系列报告之八 任消重费道行远业，可助持力续零发售展 kpmg.com/cn 目录 序言03 零售及消费品行业ESG的内涵05 践行行业的ES意G理义念对于零售及消费品08 多重重视因ES素G理驱念动零售及消费品行业16 零售及消费品行业ESG面临的挑战21 毕践马行威ES中G理国念助，零把售握及可消持费续品脉行搏业27 结语39 序言 ESG是一种综合关注企业环境、社会和治理的框架体系和经营理念，以此来衡量企业发展的可持续性。践行ESG理念能有效帮助零售及消费品企业实现高质量发展，如今，ESG正 逐渐被纳入零售及消费品企业规范化发展体系，越来越多的零售及消费品企业开始秉持ESG理念，走上转型之路，共同助力“碳达峰、碳中和”目标的达成。 发展ESG是零售及消费品企业未来的趋势，但是部分企业在开展ESG管理工作时，仍然面临不少挑战。外部环境方面，信息披露环境尚未完善、指标体系尚未形成等的问题掣肘着 零售及消费品企业ESG的发展；企业内部方面，ESG在零售及消费品企业内部的落地实施面临瓶颈，这一系列问题促使零售及消费品企业管理者愈发重视ESG的发展。未来，零售 及消费品行业需围绕绿色消费、资本投资、合规监控、供应链优化等方面，搭建企业、消费者和合作伙伴的交流互动平台，寻找生态、社会和企业实现绿色、低碳、成长之道，推动ESG和可持续发展。 在时代变局下，绿色发展、社会责任及治理效能等核心内容是影响零售及消费品企业转型 和扩张的重要因素。引入ESG标准和实践能够更好地推动零售及消费品企业的绿色发展，推动企业战略变革，加强企业治理效能，提升企业的社会责任意识。为了帮助各零售及消 费品企业探索适合自身的ESG价值创造路径，毕马威中国发布《系列八：任重道远，助力零售消费行业可持续发展》报告，报告指出零售及消费品行业发展ESG的意义、分析目前 影响零售及消费品行业ESG发展的主要因素以及面临的风险挑战，最后提供毕马威中国成熟的ESG服务经验，助力零售及消费品企业向ESG行业标杆迈进。 毕马威中国零售及消费品行业主管合伙人 林启华2024年01月 RaymondLam 4任重道远，助力零售消费行业可持续发展 马威会计师事©2024毕马威华务所振会—香计师港特事务所别行政(特殊区合普通合伙制事务伙所)—，中国均是合伙与英制会计国私营师事担保务所有限，公毕马司—威企毕马业咨询威国际有(中国限)公有司限公司相关联的—中独立国有限成员责任所全公司球性，组织毕马中威会的成计师事员。版务所权所—有澳，门特别不得转行政载。区合伙在中国制事印刷务所。，及毕 朱文伟 ESG报告与鉴证主管合伙人 毕马威寄语 ESG报告与鉴证主管合伙人 零售及消费品行业承载着国家经济转型升级的历史使命，也与普通人的生活休戚相关。我们身临其境，见证了这个行业在过 去数十载翻天覆地的变革与突破，而可持续发展已成为行业未来的关键课题。在《改革开放四十五周年——零售与消费品：变 革、转型与突破》系列的最终篇章中，我们想要传递的是ESG （环境、社会和治理）不仅仅是一个时髦的词汇，更是未来行业发展的生命线，可持续道路任重而道远。 ESG标准引领着零售及消费品行业积极演变，为企业带来可持 续竞争优势，消费者日益将企业社会责任与可持续经营作为购买决策的关键要素，引领行业向更可持续方向迈进。2023年国 际可持续准则理事会（ISSB）发布的《国际财务报告可持续披露准则第1号——可持续相关财务信息披露一般要求》《国际财 务报告可持续披露准则第2号——气候相关披露》沿用了可持续发展会计准则委员会（SASB）制定的行业要求，对零售及消费 品行业提出了全球统一的披露标准。资本市场中，ESG评级正逐渐成为衡量企业可持续价值的重要抓手。多项国际主流ESG 评级，如明晟（MSCI）、标普（S&P）等都对零售及消费品行业设定了关键议题的考量，引导零售及消费品行业走向更为可持续与创新的发展道路。 在零售及消费品行业迈向新纪元的道路上，毕马威中国ESG团 队携手企业前行，为推动零售及消费品行业可持续发展贡献我们的智慧和力量，助力行业在新时代把握新机遇，焕发绚丽光彩，创造繁荣未来。 零行售业及ES消G的费内品涵 6 任重道远，助力零售消费行业可持续发展 零售及消费品行业ESG的内涵 ESG是环境（Environment），社会（Social）以及治理（Governance）的简称，2004年由联合国全球契约组织首次正式提出，是一套综合衡量企业环境、社会和治理绩效的投资理念和企业评价 标准，而非从单一财务绩效角度考察公司价值和社会价值。ESG是利益相关方衡量企业的可持续性环境和社会影响所关注的三个核心因素，用于衡量企业在可持续发展方面的绩效水平，以客观评判 企业的长期发展价值。如今，在政府、监管机构及资本市场等多方的驱动下，ESG亦成为了企业治理的重要原则，系统性地开展ESG或可持续发展工作，有助于企业识别和应对潜在的风险和机遇，为企业基业长青保驾护航。 图1零售及消费品行业ESG的覆盖体系 Environmental 环境 Social 社会 Governance 治理 通用类 •能源管理•排放物管理•资源使用 •气候战略•废包弃材物管与理 •人开力发资本•人留才存吸引与•职安业全健康与•劳动者管理 •企慈业善公民与•社区与客户•产责品任/服务•供应链管理 •企业治理•薪酬关联性•税务透明度 •反贪污•业管务理连续性•风管险理及危机•商行业为道准德则与 细分行业关注 服配饰 •包装材料 •产品碳足迹 •产品质量与召回管理 •品牌管理 食与品餐饮 •食浪物费损失和•转基因生物 •生物多样性 •食品安全•营养与健康方面的机会 •健康与营养 零及售连锁经营 •产品采购 •产品质量与召回管理 •市场机会 其他 •包装材料•绿机色会建筑的 •产品碳足迹•电子废弃物 •供标应准链劳工 •信息与网络安全•隐私保护 来源：毕马威分析 马©2威02会4计毕师马事威务华所振—会香计港师特事别务行所政(特区合殊普伙制通事合务伙所)—，中均国是合与伙英制国会私计营师担事保务有所限，公毕司马—威毕企马业威咨国询际(中有国限)公有司限相公关司联—的中独国立有成限员责所任全公球司性，组毕织马中威的会成计员师。事版务权所所—有澳，门不特得别转行载政。区在合中伙国制印事刷务。所，及毕 图2ESG内部生态系统归纳 运营角度的ESG 从战略规划到实务管理，商管企业治理 内控角度的ESG 理、不超标排放、加环盟境友好 产全品等、议劳题动者保护、信息安 风险与危机管理 商业道德 ESG 产品质量与召回管理… 投资关系角度的ESG 财务报告角度的ESG续发布 业形象，传递企业影响力 来源：毕马威分析 参任S与采G里、购的负等气责均候任有战营利略销于、和塑社负造区 责企近可期持，续披ISS露B准和则EF或RA法G案陆，响均涉 及可持续信息的财务影 7 任重道远，助力零售消费行业可持续发展 零售及消费品行业ESG的内涵 不管是从大众视角，还是从资本市场，ESG都是一个时下的热点话题。以一个实体的内部生态系统为例，ESG可被归纳为运营角度、内控角度、投资关系角度以及财务报告4个角度的内容。 马©2威02会4计毕师马事威务华所振—会香计港师特事别务行所政(特区合殊普伙制通事合务伙所)—，中均国是合与伙英制国会私计营师担事保务有所限，公毕司马—威毕企马业威咨国询际(中有国限)公有司限相公关司联—的中独国立有成限员责所任全公球司性，组毕织马中威的会成计员师。事版务权所所—有澳，门不特得别转行载政。区在合中伙国制印事刷务。所，及毕 践于行业零的意及义消费品 ESG理念对 践的行意义ESG理念对于零售及消费品行业 政策驱动下，ESG发展点燃行业增长新引擎 国际ESG信息披露标准和双碳战略驱动ESG发展 从政策层面来看，全球范围内多套可持续发展披露标准出台并不断完善，为零售及消费品行业企业的ESG披露实践提供了指导。截至2023年，已经有多个国际组织发布了ESG相关的信息披露准则和标准。 图3国际ESG的主流披露标准 国际组织 政策名称 重点 联（合UN国P负RI责）任投资原则组织联（合UN国E环PF境I）规划署金融倡议联合国全球契约组织（UNGC） 联合国负责任投资原则 责任投资 联合国全球契约组织（UNCG） 全球契约十项原则 人权、劳工、环境和反腐败 全球报告倡议组织（GRI） 可持续发展报告标准 将环境ES、G信社息会披三露方的面内容分为经济、 国际标准化组织（ISO） ISO26000社会责任指引 组公织平治运理营、人消权费、者劳问工题实、践社、会环参境与、和发展 可（持SA续SB发）展会计准则委员会 可持续发展会计准则 确商大可业持模续式发与展创的新维资、本领度、导人力力与资治本理、五 国（际ISS可B持）续发展准则理事会 《号国—际—财可务持报续告相可关持财续务披信露息准披则露第一般要求》《2号国—际—财气务候报相告关可披持露续》披露准则第 治目理标、战略、风险管理以及指标和 气（候TC相FD关）财务信息披露工作组 《建议气候报相告关》财务信息披露工作组 提框的供架公了，司一建治套议理通企、用业的披务战信露与息略披气、露候风建相险关议管理以及指标与目标等四类信息 来源：毕马威分析 马©2威02会4计毕师马事威务华所振—会香计港师特事别务行所政(特区合殊普伙制通事合务伙所)—，中均国是合与伙英制国会私计营师担事保务有所限，公毕司马—威毕企马业威咨国询际(中有国限)公有司限相公关司联—的中独国立有成限员责所任全公球司性，组毕织马中威的会成计员师。事版务权所所—有澳，门不特得别转行载政。区在合中伙国制印事刷务。所，及毕 国际上的ESG政策给零售及消费品行业的企业带来推动力，为了符合国际发展主流和进一步打开国际市场，它们开始考虑并采取行动把ESG纳入公司整体发展的战略和策略中。其中，2023年ISSB 发布的两套ESG信息披露准则具有重要里程碑的意义，旨在为全球非财务或可持续性报告提供具有一致性的框架。在此背景下，该政策将驱动零售及消费品企业的ESG发展，以谋求符合其跨境消费品产业的合规性以及为其带来更多的ESG投资。 21世纪以来，全球温室效应、能源枯歇以及环境污染不断恶化。为应对气候变化，第21届联合国 气候变大会上通过了《巴黎协定》。目前，共有194个缔约方（193个国家加上欧盟）加入了《巴黎协定》1。2016年中国批准加入《巴黎协定》，并于2020年在第七十五届联合国大会上宣布双碳 目标。2022年9月，中国已建立碳达峰碳中和“1+N”政策体系。“1”由《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》2《2030年前碳达峰行动方案》3两个 文件共同构成，定下双碳目标的主方向和主目标；“N”是重点领域、重点行业实施方案及相关支撑保障方案。目前，根据中央文件，中国各省区市均已制定了各地区碳达峰碳中和的实施方案。在 各种双碳政策的指引下，中国ESG发展亦进入加速发展的路程。零售及消费品企业是应对气候变化的重要实践者，越来越多的零售及消费品企业将开始转型之路，加快推动产业结构绿色低碳化，减少资源浪费，优化产品包装，寻求企业的健康发展和助力塑造企业的长期价值。 ESG助商机挖掘，促进零售及消费品行业新增长 全球ESG投资正在不断兴起，投资者对ESG的投资理念的认同感和关注度不断上涨，ESG投资出现快速增长。近年来，金融机构以ESG框架开展投融资活动，逐渐形成以资本倾斜引导和支持产业绿色低碳转型为主的新模式。新生代投资者越来越重视绿色和可持续的投资，成为ESG投资兴起发展的推动因素之一。 根据Wind数据显示，2022年全球总资产管理规模达124.4万亿美元，其中ESG资产达30.3万亿美元，较2016年上升74.8千亿美元。此外，自2017年来，A股上市公司发布ESG报告的数量逐年增加。2022年