《零售及消费品行业：变革、转型与突破》系列报告之七：防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理

《零售及消费品行业：变革、转型与突破》系列报告之七 防消微费杜行渐业，合加规强风零险售管理 kpmg.com/cn 目录 序言3 新及消合费规时之代路下零售企业的管治风险5 消管费理市关场注发重展点趋势及零售企业风控17 零售消费企业的转型举措27 毕助马力威零管售治业、合风规险优及化合规解决方案34 结语42 序言 RaymondLam 全球宏观经济环境正在发生深刻变化，当中蕴含的机遇与不确定性给零售与消费品行业带来诸多挑战，在此背景下，零售行业风险及合规管理的重要性日渐凸显，零售企业如何运用合适的理念与体系来防范风险，将成为提升风险管理水平与可持续经营能力的关键。 营运风险、战略风险、财务风险、合规风险是零售业风险及合规管理的主要范畴，随着零 售行业的复苏与发展，风险及合规管理所关注的范围逐渐扩大，数字化转型、零售渠道增加、供应链升级、信息技术变革等都是风险及合规管理需要关注的领域，传统的风险管理 方式已不适用于现阶段的行业发展和管控需求，制定新的风险及合规管理框架是零售业转型的必然要求；另外，目前零售行业存在着政企信息不对称的问题，这导致零售企业容易 陷入被动境况，若企业管理者不及时作出战略调整与变化，则会影响零售企业风险及合规管理的效果。 政府与零售企业对于风险及合规管理的重视程度不断提升，因此企业需要把风险及合规管理措施与公司业务、市场业态紧密结合，制定合适的风险管理战略方针，并确保战略方针 能为公司的持续稳健发展提供保障。基于零售行业的特殊性，毕马威中国发布《系列七：防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理》报告，报告对目前零售消费行业面临的风险 与挑战进行深入分析，总结消费市场的发展趋势以及零售企业风控管理关注重点，最后提供毕马威中国专业的管治、风险及合规解决方案，旨在助力零售业合规优化，为零售行业 完善企业风险管理体系提供启发和借鉴。 毕马威中国零售及消费品行业主管合伙人 林启华2023年12月 4防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理 ©威会计师事务2023毕马威华所振—香会计港特师别事行政务所区(特合殊伙普制通事合伙务所)—，中均国是合与伙制英国会私计营担师事保务有所限，公毕司马—威企毕马业威国咨询际有(中限国公)有限司相公司关联—的中独国立有成限责员所任全公球司性组，毕织马中威的会计成员师。事版务权所所—有澳，门不特得别转行政载。区在合中伙国制印事刷务。所，及毕马 梁安超 零售及消费品行业风险咨询合伙人 毕马威寄语 零售及消费品行业风险咨询合伙人 随着居民收入的改善，以及一系列促消费政策举措落地见效，消费潜力不断释放，消费对经济的拉动作用持续增强。但整体 消费复苏速度低于市场预期，经济内生动力不强，外部环境更趋复杂严峻，零售消费品行业面临更为多变的风险挑战，管理成本显著上升。 企业风险管理是高效防范风险、管控风险的有力抓手，通过精 准定位及评估风险，帮助企业将有限的资源投入到最关键最迫切的领域，将风险管理举措与企业运营相结合，最终实现整体战略与绩效目标。 毕马威中国致力于为零售消费品企业风险管理提供最为贴合的服务与解决方案，协助企业有效提升风险管理能力，夯实稳健经营基础，实现经营管理的降本增效。 01 新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路 社会消费品零售规模 2022全年年 43.97万亿 同比 同比6.8% 2三02季3度年 34.24万亿 0.2% 20192020202120222023-Q3 社会消费品零售总额:累计值:万亿社会消费品零售总额:累计同比 图1中国消费市场总体情况 130 消费者信心指数 2023年10月消费者信心指数 80 87.9 较三季度末轻微回升 前三季度人民币存款增加 ¥22.48万亿元 同比少增2737亿元 前三季度各存款类别占比情况 20 消费者预满期意指数:年度(平均值)注：2023年数据为季度指数 居民储蓄意愿 20 0 0 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 -20 64% 20192020202120222023 居民储蓄存款累计值 居民存款 财政性存款 企业存款 非银金融企业存款 来源：Wind，毕马威分析 ©威2会02计3毕师马事威务华所振—香会港计特师别事行务政所区(特合殊伙普制通事合务伙所)—，中均国是合与伙英制国会私计营师担事保务有所限，公毕司马—威毕企马业威咨国询际(有中限国公)有司限相公关司联—的中独国立有成限员责所任全公球司性，组毕织马中威的会成计员师。事版务权所所—有澳，门不特得别转行载政。区在合中伙国制印事刷务。所，及毕马 我国消费市场现状分析 居民消费保持谨慎态度，消费信心有待提振 自改革开放以来，消费者物价指数及居民消费支出随中国社会经济的高速发展持续增长，2022年我国社会消费品零售规模实现43.97万亿元，市场销售规模基本稳定。但近年受不可抗力因素影响， 居民消费预期下降，比起消费人们更愿意把钱存进银行里以备不时之需。根据相关数据显示，自2021年开始中国消费者信心指数断崖式下跌，截止目前平均值仍低于90点。同时，居民储蓄意愿 偏高的现状也在一定程度上反映了当前人们消费决策门槛变高，消费意愿不强的问题。2022年居民储蓄存款比上年增加17.84万亿元，同比增加80%，已达到历史偏高水平；受银行存款利率密集 下调，房贷压力、医疗教育资源压力等多方面因素影响，居民的储蓄动机正在逐步降低，高储蓄的现象有所改善，今年前三季度居民储蓄存款净增14.42万亿元，同比多增1.2万亿元，增速较去年有 所放缓，但较2019年同期仍有较大差距，居民储蓄在人民币存款类别中占比为64%，这表明居民仍保持较强的风险意识，超额储蓄难题未来几个月能否解决仍有待观察。 图22018-2023上半年城镇调查失业率情况 25 20 15 10 5 02018 2019 2020 2021 中国:城镇调查失业率 来源：Wind，毕马威分析 中国:就业人员调查失业率:16-24岁人口 2022 2023 线性(中国:就业人员调查失业率:16-24岁人口) 中国:就业人员调查失业率:25-59岁人口 单位：% 经济内生动力不强，青年就业压力依然较大 今年以来，经济复苏带动就业形势总体改善，就业形势保持总体稳定，6月份失业率为5.2%，低于2022年同期，与疫情前2019年同期基本持平。不过当前青年群体就业压力仍然较大，数据显示， 25-59岁人口调查失业率低于整体失业率水平，而16-24岁青年群体失业率创历史新高，在2023年上半年已达到21%。近几年毕业生人数增加的势头较为迅猛，2023年大学毕业生人数突破1158万 人，同比增加82万人。解决青年人就业难题主要依靠新增岗位吸纳，而当前经济内生动力不强，在竞争激烈的市场环境当中存活下来的企业能提供的新岗位又十分有限，难以填补就业缺口。未来政策仍需在稳定市场主体上给出更明确的信号，增强市场信心。 ©威2会02计3毕师马事威务华所振—香会港计特师别事行务政所区(特合殊伙普制通事合务伙所)—，中均国是合与伙英制国会私计营师担事保务有所限，公毕司马—威毕企马业威咨国询际(有中限国公)有司限相公关司联—的中独国立有成限员责所任全公球司性，组毕织马中威的会成计员师。事版务权所所—有澳，门不特得别转行载政。区在合中伙国制印事刷务。所，及毕马 外需放缓令出口减少，内需不足压制通胀 后疫情时代市场急剧变化，世界经济复苏乏力，受外部环境影响，美联储加息将导致一些发展中国家和新兴国家货币贬值，中国作为最大的发展中国家、全球第二大经济体及第一大贸易国，人民币汇率短期内波动明显，资本流入受到影响，从而不利于经济修复。 就国内情况而言，2022年末疫情管控放开后，宏观经济压力增大，内需减缓一定程度上影响着群众的消费意愿，同时股房双市发展受到阻碍……这些因素都为消费市场发展增添了不确定性。市场不景气的背景之下，我国零售行业也逐渐暴露出较多缺陷：抗风险能力不佳、品牌力量不足、行业 增长放缓、材料成本上升带来的高运营成本等。因此，部分零售企业已开始重新审视战略目标，一旦消费者信心回升，资金必将重新大幅回流消费领域，企业只有提前做好准备，厘清这其中的种种关键问题才能合理管控内外部风险，以应对经济变化带来的挑战或机遇。 “消费提振”主题鲜明，政策锚定大宗和服务两大方向 今年年初，商务部将2023年定为“消费提振年”，随着各种支持消费的政策出台，不难看出政府把支持恢复和扩大消费作为今年经济工作的重点。乙类乙管后居民社会活动逐步恢复常态，进一步 激发了民众消费支出。比如五一假期，还出现了“淄博烧烤”等现象级“集体消费”事件；另外，今年中秋国庆假期叠加亚运热潮，多个旅游景点和城市迎来“人从众”，餐饮、住宿等消费势能强劲，折射出我国强大的经济内需动力。 与此同时，消费一直是社会各界非常关注的问题，没有消费就没有居民生活质量的提升。针对当前 国际环境严峻复杂，国内消费力疲软的情况，多部门推出了一系列措施支持消费市场发展，从电子产品、汽车、智能家居家电等大额消费赛道着手扶持，各地推出满减消费券及各类补贴带动商家营 收，结合地区特色产业衍生的“产业带+直播”营销模式成为新趋势；消费者端则从居民收入、金融服务等方面推出更多惠民措施，提振消费者信心。 ©威2会02计3毕师马事威务华所振—香会港计特师别事行务政所区(特合殊伙普制通事合务伙所)—，中均国是合与伙英制国会私计营师担事保务有所限，公毕司马—威毕企马业威咨国询际(有中限国公)有司限相公关司联—的中独国立有成限员责所任全公球司性，组毕织马中威的会成计员师。事版务权所所—有澳，门不特得别转行载政。区在合中伙国制印事刷务。所，及毕马 今年7月，国家发改委、商务部等相继发布“关于恢复和扩大消费20条措施”、“城市一刻钟”等消费提振措施及计划（下称《计划》），这些措施及计划从各个方面，包括稳定大宗消费，扩大服 务消费，促进农村消费，拓展新型消费，完善消费设施，优化消费环境等，把居民的需求清单转化为项目清单，因地制宜打造各类基本保障类业态，发展品质提升类业态，引进智能零售终端，让消费更便捷、更舒心。除此之外，《计划》还强调不得要求企业必须在某地登记注册，打破了企业跨区域经营或迁移障碍屏障，不区别对待不在当地设立法人主体的企业，让消费企业拥有更好的营商环境。 图32023年“促消费”相关政策发布情况 2023.02.06中共中央国务院印发《质量强国建设纲要》 拉动经济增长的新引擎和新动力。 2023.03.05国务院总理李克强作《政府工作报告》在《优报先告位》置明；确多着渠力道扩增大加国城内乡需居求民，收把入恢；复稳和定扩大大宗消消费费摆；推经动济生、活支服持务平消台费经恢济复发。展同，时这，也还将提推到动要创大新力型发消展费数成字为 2023.05.22国家标强准消化费管品理标委准员化会建等设部行门动关方于案》印的发通《知加 《并方重案，》标提准出化，工到作2国02内5年国，际相构互建促标进准供，给标准以政运府用覆与市盖场生产费、品流标通准、体消系费，全有链效条推，动衔我接国生消产费端品与综消合费竞端争的力新提型升消。 2023.06.08商务部办公厅关于组织开展汽车促消的费通活知动 活动清单。推动适销对路车型下乡。 《筹通部知署》汽指车出促，消建费立活“动百，城择联优动推”荐重3点-5个活动“百清城单。联动各”地统候选鲜城明市、及优其势重互点补汽的车约促10消0个费城活市动安，排形成。商“务百城部将联选动”取特重色点 2的0通23知.07.12商务部等部门关于促进家居消费若干措施 品，提升家居智能化绿色化水平。 《配一方体案》化提。出推，广促智能进家庭电装、修集消成费家，电鼓、励功室能内化全家智具能等装产 来源：威科先行，各政府网站不完全整理 《对纲消要费》品明质确量了提六升方作面出主一要系目列标部和署八，大包重括点促任进务新，型其消中费提等质。扩容、优化消费品供给品类、加强消费者权