亚美尼亚小额信贷部门概览（英）

概述。亚美尼亚政府在过去几十年中采取的政策改善了该国的税收管理 ， 减少了影子经济的规模 ， 并降低了公共债务水平。该国的经济归功于最近对谨慎的宏观经济管理 ， 包括稳定的金融部门的冲击 ，灵活的汇率和积极的通胀目标制。表 1 ： 2022 年主要指标指标实际 (2022)动态 （ 同比 ）人口 ， 百万2.98-当前 GDP ， 十亿美元19.4940.6%GDP 增长率 ，%12.66.9a人均 GDP ， 当前 ， $6,75240.3%年平均通货膨胀率 ，%8.61.4a失业率,%13(1.5a)平均工资总额 ，b$540.515.4%公共债务 ， 占 GDP 的百分比49.3(14.2a)银行业资产占 GDP 的百分比98.7(2.7a)（ ） = 负 ， AMD = 亚美尼亚 dram ， GDP = 国内生产总值 ， 同比 = 同比。a代表百分点。b货币汇率 ： $1 = AMD391.2 。资料来源 ： 亚美尼亚共和国统计委员会、世界银行和亚美尼亚中央银行。2022 年，亚美尼亚经济增长了 12.6%，尽管外部环境艰难。服务业在国内生产总值 （ GDP ） 中的份额达到 64.7 ％ 。旅游业、金融和信息技术的增长最为强劲，工业占 23.9%，农业占 11.4% 。两位数的增长和亚美尼亚德拉姆对美元升值超过 20 ％，提高了亚美尼亚的国内生产总值。人均 $6, 572 。在过去几年中，失业率一直在波动，2022 年达到 12.6 ％，比上一年减少了 0.2 个百分点。同年，供应方面的冲击和包括石油在内的进口商品价格上涨，使通货膨胀率上升至 8.6 ％ 。通胀目标制框架设定为 4% ± 1.5 个百分点。然而，随着全球通胀企稳，国内外需求减弱，亚美尼亚的通胀预计将在 2023 年底放缓。亚美尼亚的微金融部门一目了然经济 短期 （ 2 - 3 年 ） 补贴贷款 ， 以支持受影响的企业和中小企业 （ SME ）支持受影响的企业、中小企业、失业者和 弱势群体直接补贴帮助企业和中小企业留住劳动力对企业家和企业的资助信用评级。受亚美尼亚外部和财政指标改善以及公共债务减少的影响 ， 惠誉评级于 2023 年将亚美尼亚的长期外币发行人违约评级从 “B + ” 上调至“ BB - ” ， 前景稳定。1同样 ， 标普全球评级将亚美尼亚的长期外币和本币主权信用评级从 “B + ” 上调至“ BB - ” ， 并确认其短期外币和本币主权信用评级为 “B ” 。前景稳定。2穆迪确认了亚美尼亚政府的 “Ba3 ” 本外币长期发行人和外币高级无担保评级 ， 并将前景从负面调整为稳定。冠状病毒病 (COVID - 19) 大流行对亚美尼亚经济的影响微乎其微 ， 因为政府在 2020 年 3 月记录第一例病例时迅速实施了一项全面的 COVID - 19 战略管理计划 ， 并推出了一项 1500 亿美元的反危机计划。图 1 ： 应对大流行影响的措施资料来源 ： 国际货币基金组织 （ IMF ） 。 2021 年。对 COVID - 19 的政策回应.中小企业部门概述中小企业 （ SME ） 在提高亚美尼亚的经济竞争力 ， 促进包容性和实现可持续发展方面发挥着重要作用。自 2011 年以来 ， 亚美尼亚根据欧盟 （ EU ） 标准对中小企业进行了定义 ， 考虑了就业和营业额或就业和资产负债表标准 （ 表 2 ） 。3表 2 ： 中小企业的定义 ，a按标准b类别Employees年营业额资产负债表Micro最多 10< AMD1 亿< AMD1 亿小最多 50< AMD500 亿< AMD500 亿介质最多 250< AMD150 万< AMD1 百万AMD = 亚美尼亚 dram ， 中小企业 = 中小企业。a该定义已与在欧盟成员国经营的中小企业的定义保持一致。b这是基于亚美尼亚共和国经济部。资料来源: 《国家支持中小企业法》。 2000 年。埃里温。私营部门主要由微型 ， 中小型企业 （ MSME ） 组成。 2022 年 ， 有 64, 481 家注册和活跃的中小型企业 ， 其中 54, 430 家为微型企业 ， 占所有注册企业的 99.5 ％ 。1惠誉评级 ： 金融市场信用评级与分析。2S & P 全球评级。 2023 年。亚美尼亚展望修订为积极的经济增长和外部地位的改善 ； “B + / B ” 评级确认。3经济合作与发展组织 (经合组织) 。 2020 年。亚美尼亚: 小企业法国家概况. https: / / www. oec d - ilibrary. org / sites / 95f303db - en / index. html? itemId = / content / component / 95f303db - en 。 表 3 ： 2022 年按组织规模和经济机构部门划分的组织和员工数量按规模划分的组织组织数量员工人数Total64,786708,9061 - 9 名员工54,430136,93010 - 49 名员工8,164170,20750 - 249 名员工1,887177,586> 250 名员工305224,183State3,728210,7281 - 9 名员工4973,03210 - 49 名员工2,26659,74450 - 249 名员工86275,184> 250 名员工10372,768Non - state61,058498,1781 - 9 名员工53,933133,89810 - 49 名员工5,898110,46350 - 249 名员工1,025102,402> 250 名员工202151,415资料来源 ： 亚美尼亚共和国统计委员会 ， 2023 年。2022 年亚美尼亚共和国社会经济形势埃里温.2021 年 ， 大多数注册中小企业从事批发和零售贸易 （ 58 ％ ） 和制造业 （ 2.7 ％ ） 。贸易占中小企业总营业额的最大份额 （ 46.1 ％ ） ， 其次是制造业 （ 17.3 ％ ） 和采矿业 （ 8.8 ％ ） 。4然而 ， 中小企业面临着发展和扩大业务的挑战。中小企业金融论坛中心估计 ， 中小企业融资缺口占国内生产总值的 10.8% 。5由于严格的信用记录要求或缺乏可用的抵押品 ， 中小企业在获得贷款方面受到限制。6缺乏财务透明度和控制是另一个主要制约因素。根据 2021 年全球指数 ， 虽然 55 ％ 的成年人 （ 15 岁及以上 ） 拥有银行账户 ， 但能够从金融机构借款的人数要少得多 （ 27 ％ ） ， 证实了上述挑战。7这些客户通常由小额信贷机构提供服务 ， 这些机构被称为通用信贷组织 （ UCOs ） 。金融部门概述亚美尼亚中央银行 (CBA) 是金融业的唯一监管机构, 负责监管全国所有持牌机构的市场行为和消费者权益保护。亚美尼亚的金融部门由 18 家当地商业银行主导，截至 2022 年，总资产约为 192 亿美元。金融部门还包括 46 个 UCO，7 个保险公司，15 个投资公司，8 个强制性养老基金，8 个计费组织和 81 个 Lombards （ 放款人的术语 ） 。UCO 是第二大资产持有者，总计约 10 亿美元。2022 年，由于俄罗斯公民涌入亚美尼亚并积极利用其服务，商业银行的利润激增。4亚美尼亚共和国统计委员会。 2022 年。亚美尼亚共和国的中小型企业家精神。5European Commission. 2021.2021 年中小企业国家概况介绍 ： 亚美尼亚。6欧洲投资银行集团。 2018 年。欧盟邻国和扩大国家的融资渠道。7全球 Findex 数据库。 2021 年。 信用合作社储蓄工会从参与者那里吸引资金 ， 向他们提供资金 ， 在某些情况下 ， 根据 CBA 法规从其他人那里筹集资金。吸引参与者的资金并向他们提供资金。融资租赁保理组织机构Execute财务执行保理租赁交易。交易。其他信贷组织实施《信贷组织法》规定的活动。表 4 ： 2022 年亚美尼亚金融市场结构指标编号总资产(AMD 十亿)总资本(AMD 十亿)负债总额(AMD 十亿)银行188,390.11,246.77,143.4信贷组织46651.6365.4286.2保险公司774.523.034.1投资公司1567.011.755.3强制性养老基金8674.30.6计费组织864.826.438.4伦巴第 （ 当铺 ）818.66.4AMD = 亚美尼亚 dram 。资料来源 ： 亚美尼亚中央银行。 2022 年。金融体系和控制。小额金融部门概述亚美尼亚没有针对小额信贷的具体规定。小额信贷通常被理解为向中小微企业提供的贷款 - 作为对参与贸易的自营企业家的团体贷款和对制造业，服务业和农业部门的企业家和小企业的个人贷款。亚美尼亚在 1991 年获得独立后不久就发起了第一个小额信贷倡议，从那时起，UCOs 就开始增长。但是，现在大多数银行都设有中小企业或小额信贷部门，并向同一类型的客户提供小额和小额贷款。自 2000 年代初以来 ， 亚美尼亚的商业银行一直在积极向中小企业和个人提供贷款 ， 因为大型企业的市场正在走向饱和。8尽管 UCO 一直在增长 ， 但 UCO 的贷款却落后于商业银行。UCO 的运作遵循《亚美尼亚共和国信贷组织法》。9 根据法律法规，UCO 根据其主要活动分为信用合作社，储蓄合作社，融资租赁组织，保理组织和其他 UCO 。《民法典》规定了利率上限，阻止所有金融机构提供超过银行利率两倍的贷款 （ 截至 2023 年，利率上限为 12 ％ ），如 CBA 所述。图 2 ： 通用信用组织的类别CBA = 亚美尼亚中央银行。资料来源 ： 亚美尼亚共和国。 2007 年。信贷组织法。埃里温。8K. Khachatryan 和 E. Avetisyan 。 2017 年。亚美尼亚小额信贷发展 ： 部门特征和问题。战略变革。9亚美尼亚中央银行 ， 亚美尼亚共和国 ， 2002 年。RA 信贷组织法。埃里温. 非居民居民Companies家庭协会和 / 或网络、信用局和政府项目亚美尼亚共和国信贷组织协会。这是一个由 27 个 UCOs 组成的自愿协会。该协会成立于 2008 年 ， 旨在通过优化 UCOs 的潜力来增强金融和信贷系统。ACRA 信用报告封闭式股份公司 (CJSC) 。ACRA Credit Reportig CJSC 是亚美尼亚第一个自愿的私人信用局，它收集和处理来自该国所有银行和 UCO 的数据。它成立于 2004 年，通过维护各种信贷义务的消费者支付模式的综合数据库，在金融部门发挥着至关重要的作用。其目标是通过其在线平台为银行，金融，保险和一般商业行业的客户提供风险评估服务，以促进有效的业务决策。政府计划。CBA 已经建立并控制了两个再融资 UCO ： 青年之家和国家抵押公司。这些组织与银行和 UCO 合作，以确保亚美尼亚抵押贷款市场的流动性，稳定性和可负担性，并为公民提供有利的贷款条件。虽然青年之家向中等收入和低收入的年轻人提供低利率的贷款，以满足住房、教育和其他家庭需求，但国家抵押贷款公司在二级抵押贷款市场运作，并提供低利率的长期再融资贷款，使抵押贷款为家庭负担得起。图 3 ： 2022 年按居住身份划分的信贷组织贷款（ AMD 百万 ）外币当地货币 AMD = 亚美尼亚 dram 。资料来源 ： 亚美尼亚中央银行 （ 2023 年 10 月 1 日查阅 ） 。图 4 ： 2022 年各经济部门的信贷贷款（ 占总数的百分比 ）资料来源 ： 亚美尼亚中央银行 （ 2023 年 10 月 1 日查阅 ） 。 小额供资部门的业绩2022 年 ， UCO 对居民和非居民的总贷款组合都有所增加。这些组织活跃于贷款市场 ， 向非居民提供了 1143 万 AMD（ 2620 万美元 ） ， 向居民提供了 2544 亿 AMD70 亿 （ 5.837 亿美元 ） 的贷款 ， 主要是家庭 （ 60.3 ％ ） 和公司 （ 39.6 ％ ） ， 仅向非营