建设城市贫民的抗灾能力：小额信贷机构使用的灾难风险融资解决方案的潜力（英）

构建城市贫民的韧性 潜在的灾害风险融资 小额信贷机构使用的解决方案 气候变化将会增加贫穷,特别是新兴的城市贫民 经济体。创新的金融解决方案 需要建立应对气候变化能力和启用城市贫民重建生计 策略后立即地球物理 冲击。为此,小额信贷机构 可以使用灾害风险融资解决方案后立即重建他们的资产负债表震惊,这将刺激借贷和复苏 获得融资。 背景 城市贫困人口尤其是脆弱气候变化和地球物理冲击。1地球物理冲击推动穷忙族 陷入贫困陷阱。城市快速发展的地方城市在低收入和中等收入国家 考虑到他们的有限的特别困难的位置资源改善计划、基础设施、 和服务响应地球物理 冲击。城市贫困人口缺乏很多 基本服务,如清洁的水、卫生设施、良好的基础设施,safe-resilient住房。 本出版物是《建立城市贫民复原力：灾害风险的可能性》的执行摘要小额信贷机构使用的融资解决方案，技术援助（TA）顾问报告完成 2022年6月，根据TA9513-REG：推进针对城市贫民的包容性和韧性城市发展。 1地球物理危害包括极端天气事件、地震事件和流行病。 在这种背景下,如何适应气候变化将变得越来越困难 世界面临着增加洪水事件;更频繁和更长的热浪;更强热带气旋伴随着强劲的风, 更多的洪水,和海洋涌(联合国开发计划署2018)。 大流行和气候变化增加了 1亿年世界极其的行列 贫穷和气候变化将添加另一个 6800万到1.32亿年的2030(世界银行 2020)。城市人口占68% 2050年的世界人口(联合国DESA 表1.印度尼西亚和孟加拉国的地球物理灾害 2018)。这意味着在亚洲和太平洋地区, 33亿人将生活在城市地区。国家 城市像孟加拉国(40%)和印度尼西亚城市(57%)正在经历这种快速增长虽然已经经历一个转变贫困 的趋势。例如,印尼《雅加达邮报》报道从986万年,城市贫困增加 3月2019年9月至1116万人 2020.这是一个相对于增加13.2% 农村贫困增长约2.2% 同时(Samir2020)。地球物理冲击化合物的增加在亚洲城市贫困 孟加拉国和印度尼西亚等国家（表1）。 危害 印尼 孟加拉国 海啸 9.7 8.2 地震 8.9 9.2 洪水 8.1 10 疫情 7.0 7.6 热带气旋 6.1 6.9 干旱 3.4 4.7 注:风险最高是10。资料来源：斯塔蒂斯塔风险指数（2022年6月1日访问）。 致谢 本出版物是在气候变化专家兼基金经理JoshLing的指导下编写的，亚太气候融资基金（ACliFF）和首席气候变化专家ArghyaSinhaRoy和推进包容性和韧性城市发展区域技术援助组组长 针对城市气候变化复原力信托基金支持的城市贫民，可持续亚洲开发银行发展和气候变化部。 杰里·斯基斯（JerrySkees）考虑到各种项目开发了本出版物的内容 由GlobalAgRisk和GlobalParametrics实施，为此提供了背景和核心材料 出版。SDCC高级灾害和气候风险融资专家BrigitteBalthasar对此进行了审查提供的文档和技术输入。 设计和布局是由Lowil弗雷德埃斯帕达。 2 建立弹性应对气候变化和地球物理冲击 支持小型和经济发展中型企业导致 穷人和弱势群体的复原力，包括市区。建立抵御冲击的能力 气候变化和地球物理冲击至关重要对经济发展和减贫。 小额信贷机构合作经营 孟加拉国和印度尼西亚这样的国家 做好充分定位，成为解决方案的一部分（Khandker等人，2016年）。此外，该地区的小额供资机构有一个好的服务女性的历史。最近的研究 城市在孟加拉国小额信贷机构操作表演对“储蓄、教育支出、 和运输支出”,增加 劳动力流动(侯赛因和Wadood2020)。此外,有改善”住房, 工具使用、水和卫生设施“所有的潜力(侯赛因和增加弹性 Wadood2020)。小额信贷机构在孟加拉国和印度尼西亚总的来说在城市集中放贷。 一些小额供资机构集中在一个城市区域。这些化合物的浓度问题 由地球物理冲击。 气候变化和地球物理冲击正在造成一个未解决的难题,非常 穷人所依赖的金融机构 也特别容易受到地球物理冲击， 这意味着他们在帮助一个可怜的地位当他们最需要他们的社区。 小额信贷机构的资产负债表受损,这意味着他们无法应对community-either 通过回收贷款或提供其他形式后立即响应的冲击。这是 特别适用于较小和地理 小额信贷机构的操作集中在城市地区。一个关键解决这个难题必须包括事前 融资迅速重建资产负债表。 灾害风险融资（DRF）解决方案旨在设计这样做。 高效的DRF解决方案可用于促进小额信贷机构回收贷款是建筑的一个重要方面 贫困和脆弱的弹性, 反过来，他们的社区。成功的投资极端的地球物理事件后立即 摧毁生产性资产将构成一个 重要的风险缓解策略。新鲜体验与地球物理冲击的挑战 穷人的生计战略可以带来新的成果和更具弹性的策略。 由于高度相关的特征 地球物理冲击,许多小额信贷机构的客户受到影响在同一时间。为客户提供贷款,他们 生计战略被打乱，他们可能缺乏偿还贷款的现金。对于客户 在小额信贷机构存款,地球物理冲击撤回存款创造了条件。因此,与死亡的主要客户 独立和可管理的小额信贷机构信用生活保险,地球物理风险必须 灾害风险融资解决方案旨在提供一个快速融资MFI当有地球物理冲击。他们组成一个综合的方法 使用基于事件的产品和统计预先确定风险分析方法 地球物理冲击的重现期。重现期分析风险 是用于组织有效的事前触发器使用分层方法融资风险 从储备,或有信贷和风险转移。更罕见的事件严重,需要更多的资金。 3 通过更复杂的风险分散进行管理解决方案,包括访问全球资本 市场风险转移的组成部分 DRF的解决方案。 扩大小额信贷机构使用DRF的解决方案贷款为脆弱地区或预先计划 恢复贷款计划。在秘鲁,马德里Nuestra称。秘鲁 Gente购买保险产品 与厄尔尼诺-南方现象相对应的气候风险振荡(ENSO)2明确的目标 扩大受影响地区的贷款（科利尔）2020)。VisionFund国际(VFI)发展更全面的DRF节目叫做 非洲和亚洲的灾害保险韧性计划(阿迪)支持的资产负债表保护以刺激复苏26的贷款 一个重要的金融创新一个债务工具的使用包裹正常信贷条件信贷和或有资本 成一个贷款协议。或有流动性和信用重建队伍资本流动风险转移 (两)工具 视为从属债务和可以快速转化为资本 巴塞尔协议。风险转移去全球资本市场(再保险和保险相关的证券)。 2ENSO是一种反复出现的气候模式，涉及中部和东部水域温度的变化热带太平洋。 4 在2021年的小额信贷网络小额信贷机构 (VisionFund2021)。使Qapital作为小额信贷投资工具已经开发了 “气候弹性增强债务”的产品 遵循VFI使用的一些结构（启用Qapital无日期)。VFI和启用Qapital与全球参数化基于事件的风险 地球物理冲击的转移结构使用触发内部储备的参数化结构，选择或有信贷和风险转移 流动资本通过从属债务。 虽然进度由项目 VFI和启用Qapital很有前途，新颖性这些项目仍然是一个严重的障碍 到他们的通过。与任何创新一样，它需要时间和经验获得牵引力。而一个 好的情况下可以保持强劲 资产负债表地球物理冲击后增加小额信贷机构将继续增长的可能性 ,这可能代表足够的好处 招致DRF的成本解决方案,证据 将需要数年时间来构建这个主要好处吗是隐藏的,只有时可以有经验吗 是一个罕见的地球物理冲击(如冲击 这可能每25或50年发生一次）。保险财产保险的损失符合这一市场 在发达国家,没有一个 法规与补贴相结合，大众良好的保险市场的发展是次优的。当然,没有更强 机构支持，DRF解决方案，通常一次性事务所需的规模将仅 适用于大型金融机构—绕过小额信贷机构在地理上集中在城市设置。 高效的灾害风险融资解决方案人群的私人资本 实现高效DRF的解决方案,三个主要的政党是必要的。商业银行(私人资本)将作为之间的中介 全球风险转移市场和小额信贷机构使用或有信贷和债务协议 或有资本如图1所示。这种结构有利于以下: •或有资本。二级资本或一级资本抢占术语根据其严重性地球物理冲击的定义的 参数指数;可能的机制 包括高级贷款转换成次级债,贷款宽恕,或购买不良债务。给出的例子的成功 段,重点是通过二级资本次级债务。 •参数地球物理冲击保护。这是地球物理冲击保护/风险定制的指数;支付是完全基于指数触发。 •或有信用。这是一个高级贷款预先约定条款,可以画下来 根据严重程度不同 地球物理事件所定义的参数指标。 作为一个例子,考虑一个操作在一个小额信贷机构孟加拉国希望城市市场结构 热带气旋DRF解决方案。小额信贷机构已经与平均1亿美元的贷款组合 不良贷款的不良贷款比率为5%。3他们是非常保守，维持贷款损失准备金 平均不良贷款的100%或5%乘以1亿美元 (500万美元)。对于这个小额信贷机构,商业银行只有在以下情况下才愿意提供或有信贷： 小额信贷机构保持15.5%的资本充足率 图1.来自风险转移公司和商业贷款人的资金流动小额信贷机构 或有 信贷 费用 保护; 贷款服务 DFI=发展金融机构，MFI=小额信贷机构，MIV=小额信贷投资工具。 资料来源:作者。 5 参数 全球 公司(s)构建基于事件的 指数和地点 地球物理冲击保护 商业 银行、miv 感兴趣支付 小额信贷机构 风险转移的全球市场 费用 或评价结果 或有 资本 保护 表2.或有信贷和或有资本的结构示例 热带气旋 贷款损失准备金或有信用 风险转移 或有资本 支付的小额信贷 风险转移支付 由商业 银行 类别1 高达500万美元$0 $0 第二类 高达500万美元$0 $0 $0 3级 高达500万美元高达400万美元 080万美元 080万美元 4级 高达500万美元高达800万美元 160万美元 160万美元 5级 高达500万美元高达1000万美元 200万美元 200万美元 MFI=小额信贷机构。资料来源:作者。 (以上监管要求)如果MFI风险转移也是来自 购买的风险转移将保护恢复 在冲击后贷款，违约率高达20%率。回收贷款已被证明表现为以及正常贷款，意味着20%违约率是高度保守的。 在这种程式化的情况下，风险转移金额将同样划分,这样支付的50% 去MFI次级债务的形式将被原谅并算作资本 小额信贷机构的资产负债表。另外50%流向商业贷款人保护或有信贷 潜在的20%违约率。默认费率或有信贷中的人群（在本例中为比率为1比5）。结构如表2所示其中只有热带气旋的类别作为它使用进入小额信贷机构贷款区域引发的融资。 提醒一下，贷款损失准备金和或有 信用可以使用自由裁量权的小额信贷机构。这意味着MFI可以使用任何数量 最大的值匹配的具体类别热带气旋。然而,商业 银行可能会有一些最低要求 使用贷款准备金作为提供的条件或有信用。商业银行有一个 提供或有金额的法律义务 信贷要求小额信贷机构的数量相匹配的震惊和表2中的水平。 全球风险供应商必须支付全额 在每个类别。值得注意的是,混合融资这样也可以减轻风险基础上的风险转让合同。例如，如果风险转移 不需要支付什么,还有两个 融资形式（储备金和或有信贷）可以更充分地利用。如果需求较少比预期（即风险转移支付超过 需要），小额信贷机构将使用更少的储备金和或有信用。 受益于这种DRF流向的关键解决方案利益相关者如下: •商业银行是安全地增加放贷的时候有一个冲击。 •小额信贷机构是获得或有信用或有资本迅速重建 资产负债表和继续业务很大程度上 不间断的,也就是说他们的增长仍在继续。 •小额信贷机构的客户通过使用恢复贷款中获益重建他们的生计,尽管地球物理 冲击。 •通过建立弹性的社会利益小额信贷机构和他们的客户 重要的是，鉴于小额信贷机构客户的构成，大多数的这些好处将流向女性。 3定义为拖欠超过30天的贷款。 6 公共投资在紧急情况下的流动性和