美国农业部油料作物展望 2024.01. 17

油料作物展望：2024年1月 在本报告中： -国内展望 -国际展望 MariaBukowskiBrynSwearingen 全球大豆库存因产量增加而增加 营销年度（MY）2023/24全球大豆产量预测本月增加10万吨，至3.9900万吨。阿根廷，美国，巴拉圭，俄罗斯， 中国和玻利维亚的较高产量足以抵消巴西的较低产量。预计2023/24年的全球大豆贸易量较上月有所上升，由于巴拉圭 和俄罗斯的出口增加，全球大豆贸易量为1.709亿吨。本月全球大豆压榨量几乎没有变化，因为阿根廷，印度，埃及和 泰国的压榨量增加抵消了巴西的压榨量减少。全球大豆期末库存预计为1.146亿吨，比上个月的预测增加40万吨，比去年同期增加1270万吨（图1）。 图1 全球大豆库存 百万吨140 2019/202020/212021/222022/232023/24*（12月）2023/24*（1月） 营销年 120 100 80 60 40 20 0 阿根廷巴西美国世界其他地区 经济研究服务|形势与展望报告 OCS-24a|2024年1月17日 下一个版本是2024年2月12日 由美国农业部世界农业展望委员会批准 注：美国9月1日和巴西和阿根廷10月1日的股票。Asterisk（*）表示预测。来源：美国农业部，经济研究局，使用美国农业部，外国农业服务，生产，供应和分销数据库，2024年1月的数据。 国内展望 美国大豆产量因产量增加而提高 在美国农业部最新的作物生产报告中，美国国家农业统计局(NASS)S.大豆产量提高了3520万蒲式耳，产量提高了。本月收割面积减少了40万英亩，尤其是在堪萨斯州。伊利诺伊州，密苏里州和北达科他州较高的大豆产 量有助于增加国家产量。平均U.S.大豆产量估计为每英亩50.6蒲式耳，比上个月增加了每英亩0.7蒲式耳。由 于2023/24年款的供应预测较高，大豆出口和压榨量不变，期末库存预计为2.800亿蒲式耳，比上个月的预 测高3,500万蒲式耳。2023/24季大豆平均价格预计将从之前预测的12.90美元/蒲式耳下降至12.75美元/ 蒲式耳。 美国国家航空航天局于2024年1月12日发布的谷物库存报告显示，12月1日大豆库存为30亿蒲式耳，其中 15亿蒲式耳储存在农场。农场库存占大豆总库存的48％，而一年前为49％。美国农业部，NASS的谷物库存 报告暗示9月至11月的失踪为14亿蒲式耳，比去年同期下降6％。累积US.2023年9月至11月的大豆出口 总额为7.130亿蒲式耳，比去年同期低8850万蒲式耳（图2）。中国占出货量的67％，与去年同期相比， 中国的份额仅下降了1％。随着大豆供应的增加，美国S.MY2023/24大豆出口预测本月持平，为17.6亿蒲式耳。 图2 9月至11月按目的地分列的美国大豆出口，MY2020/21-2023/24 中国墨西哥日本 百万吨35 埃及德国占世界其他地区占我总数的百分比 营销年 30 25 20 15 10 5 0 百分比 50 45 40 35 30 25 20 MY=营销年。 注：星号(*)表示预测。 资料来源：美国农业部，经济研究局，使用来自美国农业部，外国农业服务，全球农业贸易体系（GATS）数据库的数据，2024年1月。 2023年9月至11月的大豆压榨量达到创纪录的5.762亿蒲式耳， 上一季度4790万蒲式耳，比2022年9月至11月增加2240万蒲式耳。11月，U.S.大豆压榨总量为2.01亿蒲 式耳，这意味着日压榨率达到创纪录的667万蒲式耳，比上月上升2.7%。年大豆压榨量预测为23亿蒲式耳，与上个月的预测持平，因为本月豆粕总需求不变。大豆压榨受到近几个月阿根廷豆粕出口创纪录低的推动，豆粕出口需求强劲。11月，U.S.豆粕出口总量为147万短吨，创11月份历史新高。10月和11月的豆粕出货量比 去年同期高出近30%。尽管在营销年初出货量强劲，美国S.2024年4月至9月，豆粕出口将面临阿根廷更大供应的竞争。TheU.S.2023/24年款豆粕出口预测本月不变，维持在。 1530万短吨。 12月，伊利诺伊州中部的豆粕价格下降，平均每短吨440.60美元，比上月下降5％，比上年下降5％。与大豆价格预测一致，本月2023/24季节平均豆粕价格下降，预计为每短吨380.00美元。 2023/24季节平均豆油价格预测本月也下调至每磅0.54美元。2024年1月初，伊利诺伊州中部的豆油平均价 格为每磅0.49美元，比2023年12月下降了5%以上。U.S.在过去的两年里，豆油价格一直高于世界价格平价 ，这导致了美国S.大豆油出口和植物油进口增加。TheU.S.由于出口销售承诺减少，本月豆油出口预测将减少5000万磅至3亿磅。此外，豆油进口量增加了5000万磅，达到4.5亿磅。在10月至11月期间，U.S.豆油进 口总额为8200万磅，比上年同期增长48%。 较高的U.S.豆油的供应被国内较大的豆油需求所抵消。国内大豆油使用量增加了1亿磅，达到272亿磅。尽管 用于生物燃料生产的大豆油增加了2亿磅至130亿磅，但食品，饲料和其他工业用途减少了1亿磅。菜籽油使用量的增加抵消了大豆油在食品，饲料和其他工业用途中的使用量下降。 2023/24美国小型油籽生产更新 在本月的作物产量-2023年总结报告中，美国农业部，NASS更新了MY2023/24的太阳花籽，油菜，花生和棉籽产量估算。本月，由于收获面积和产量增加，MY2023/24日日花籽产量的最终估计提高了6910万磅至 23亿磅。太阳花籽的产量预计为每英亩1,786磅，比2022/23年款的产量高出近2％。油类品种产量提高了 2％，达到19.7亿磅。非油类型的品种增加了3350万磅，达到2.97亿磅，产量更高。向日葵种子的总供应量较高，导致无油使用量和残留物增加，而向日葵种子的压碎量不变。 2023/24年款的Sunflowerseed期末库存预计为2.864亿磅，比2022/23年款的期末库存低8,000万磅。随着供应的增加，每百重量的Sunflowerseed的季节平均农场价格降低了5美分，至19.50美元。与豆油价格一致，每磅的太阳花籽油价格降低了5美分，至64美分。 图3 美国向日葵油籽生产类型 百万英镑3200 2,700 2,200 1,700 1,200 700 200 油型非油型总产量每英亩磅 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 - 营销年 资料来源：美国农业部，经济研究局，使用美国农业部，国家农业统计局，作物生产报告，2024年1月的数据。 美国农业部，NASS将油菜产量提高了1.5亿磅，达到创纪录的42亿磅，达到创纪录的收成和产量。收获的面积估计为 230万英亩，比上个月的预测增长1%，比2022/23年款增长7%。随着产量的增加，油菜进口量降至9亿磅 ，压榨量预计将达到45亿磅。2023年11月的油菜籽压榨量达到创纪录的4.62亿磅，使6月至11月的压榨总 量达到24亿磅，比2022/23年款高出16%。强劲的压榨是由国内对菜籽油的需求驱动的。随着菜籽油产量的 增加，菜籽油进口量预计将增加2亿磅至69亿磅，主要来自加拿大。随着供应量的增加，用于食品的菜籽油预 计将达到52亿磅。由于创纪录的高压榨，菜籽油价格持续下跌，预计为每磅59美分，为2019/20年款以来的最低水平。 MY2023/24的花生产量预测减少了9300万磅，至59亿磅，因为收获面积较低。花生产量为每英亩3,742磅 ，略高于上个月的预测。由于干旱条件导致较高的作物放弃率，本月德克萨斯州的花生收获面积大幅减少。由于美国增加了对墨西哥，加拿大和荷兰的出货量，预计花生出口将增加2500万磅至13亿磅。从2023年8月到 11月，美国出口了497。 百万磅的花生，比去年增加了4%。2023年8月至11月的花生压榨量为2.26亿磅，比去年同期下降23%。 由于出口强劲，国内产量下降，压榨量减少了2500万磅，至7.5亿磅。最终库存减少1亿英镑，至19亿英镑 ，是自2016/17年以来的最低水平。花生油和膳食家庭使用量随着压碎量的减少而降低。 棉籽产量预计将下降10万短吨，至380万短吨，主要原因是收获面积减少和单产略有提高。随着产量的减少，棉籽的其他用途减少。尽管由于新销售放缓，对韩国，墨西哥和日本的出口强劲，但本月棉籽出口预测保持不变。 国际展望 南美对巴西较低大豆作物的产量下降 南美的产量预计将下降160万吨，至2.238亿吨，因为巴西的产量下降仅部分被阿根廷，巴拉圭和玻利维亚的产量增加所抵消（图4）。 图4 南美的生产，MY2017/18-2023/24 巴西阿根廷巴拉圭其他南美洲 营销年份(MY) 百万吨250 200 150 100 50 0 其他南美=玻利维亚，哥伦比亚，厄瓜多尔，秘鲁，乌拉圭和委内瑞拉。注：Asterisk（*）表示预测。 资料来源：美国农业部，经济研究局，使用美国农业部，外国农业服务，生产，供应和分销数据库的数据，2024年1月。 由于不利的天气，特别是在中西部和东北地区，巴西的大豆产量本月减少了400万吨，至1.5700亿吨。大豆产量预计为每公顷3.4吨，比上个月的产量下降2％，比去年的创纪录的高产量低5％。巴西中西部地区（i。Procedres.，马托格罗索，南马托格罗索，戈亚斯和DistritoFederal）去年占巴西总产量的50％以上。从2023年10月到12月，该地区经历了远低于正常降水和高于平均气温的天气。到2023年12月底，该地区出现了一些降雨，但在某些地区可能为时已晚，尽管它在该地区的其他地区有所帮助。的程度。 中西部地区的产量损失将取决于2024年1月和2月的降雨量和温度分布。 巴西东北地区继续经历不规则的降水和持续的播种延误。相比之下，巴西南部地区在过去3个月中观测到的降水好于正常水平。最近的干旱天气正在推动南里奥格兰德州的作物发展，该州占巴西产量的14％。巴拉那州的产量前景仍然良好，尽管潜力将取决于1月份的降雨量。预计南部各州更好的生长条件将产生产量，这可能会部分 抵消中西部地区的预期损失。如果实现，巴西的大豆产量将比2022/23年时创纪录的1.6亿吨产量低2%。 阿根廷和巴拉圭的有利天气条件使种植得以及时完成。阿根廷农业部报告说，1月初种植了89％的大豆种植面积。截至2024年1月10日，97%的大豆作物被评为好到优状态。根据较高的产量预测，阿根廷的大豆产 量提高了200万吨，达到500万吨。大豆产量预计为每公顷3.03吨，比上个月的预测增长4％，比去年的产量增长75％。 由于单产增加，巴拉圭将2023/24年的大豆产量预测本月提高了30万吨，至1,030万吨。在本赛季更好的生长条件下，本月的产量从每公顷2.8吨提高至每公顷2.9吨。此外，随着大豆产量的提高，巴拉圭的大豆出口预测本月提高至 630万吨。值得注意的是，由于使用量高于预期，MY2022/23的产量修订为980万吨。 玻利维亚2023/24年的大豆产量预测增加到340万吨，比上个月的预测高10万吨，但低于2022/23年大豆 产量的修订估计30万吨。玻利维亚2022/23年的大豆产量预测因种植面积和产量增加而上调30万吨至370 万吨。进行此修订是由于大豆用于压碎的使用量增加，因此豆粕出口量增加。 由于巴西较低的大豆产量预测，MY2023/24的大豆压榨量本月减少了200万吨，至5380万吨。这一减少 部分被阿根廷、玻利维亚、印度、埃及和泰国的压榨量预测较高所抵消。阿根廷2023/24的大豆压榨量预测较 上月的预测增加了100万吨 3450万吨，预测比2022/23年压榨量高出520万吨。 由于豆粕的可出口供应量减少，巴西2023/24年款的豆粕出口预测降低，而阿根廷和印度的豆粕出口预测提高。 欧