1月销量环比+30%，自主品牌海外销量表现亮眼

长安汽车销量及发展规划概述

销量增长

• 1月销量：2023年1月，长安汽车总销量达到28.0万辆，同比增长63.2%，环比增长30.3%。
• 自主品牌表现：长安自主品牌销量为24.1万辆，同比增长65.1%，环比增长46.9%；其中，自主乘用车销量19.7万辆，同比增长57.8%，环比增长72.5%。
• 海外销量：1月海外销量为4.7万辆，同比增长160.2%，环比增长200.2%。
• 新能源销量：1月新能源销量为5.3万辆，同比增长87.6%，环比下降11.4%。

新车规划与销售目标

• 2024年销售目标：长安汽车设定2024年销售目标为280万辆，同比增长9.7%。
• 具体车型目标：
  • 长安引力销量目标125万辆
  • 长安启源销量目标25万辆
  • 深蓝汽车销量目标28万辆
  • 阿维塔销量目标9万辆
  • 长安凯程销量目标23万辆
  • 海外市场销量目标48万辆

新车规划

• 2024年内新车规划：
  • 一季度：推出长安猎手
  • 二季度：推出深蓝G318
  • 三季度：预计推出阿维塔E15、深蓝C857、长安凯程G393
  • 四季度：预计推出CD701、阿维塔E16、长安启源C798、长安马自达J90A

全球化战略

• 海外市场布局：产品远销63个国家和地区，重点关注独联体、中东非洲、中南美洲的战略攻坚市场，欧洲、东南亚的战略培育市场，以及美国&加拿大、日韩的战略跟踪市场。
• 未来规划：计划在东南亚市场导入阿维塔11、Lumin、CD701等7款以上新能源产品，在欧洲市场导入阿维塔11、深蓝S7、C327等新能源产品5款以上。

阿维塔智能化进展

• 阿维塔11鸿蒙版智享升级：支持不依赖高精地图的智驾NCA功能，覆盖全国300+城市。
• 阿维塔12：已全量开启城区NCA功能，不依赖高精度地图的高阶智驾技术。

投资建议与风险提示

• 盈利预测：维持2023-2025年归母净利润预测分别为118.86亿、84.98亿、112.48亿元，对应PE为11、15、11倍，评级为“买入”。
• 风险提示：市场竞争加剧、新能源转型风险、智能化进程风险、新车销量风险。