全球波动率数据及外汇综合报告：美国财政部净借款规模预估下调 对美元美债形成利空影响

全球波动率数据及外汇综合报告 2024年1月30日星期二 GlobalVolatilityDataAndForeignCurrencyReport 交易咨询业务资格： 京证监许可【2012】75号 稀有贵金属研究中心： 史家亮执业编号：Z0016243冯世佃执业编号：Z0015710 联系人：史家亮（Z0016243）TEL：010-68576175 Email:shijialiang@foundersc.com 美国财政部净借款规模预估下调对美元美债形成利空影响 宏观要闻分析： 美国财政部净借款规模预估下调，对美元指数和美债收益率形成利空影响：美国财政部把1月至3月的净借款规模预估由10月底公布的8160亿美元下调至7600亿美元。财政部在声明中表示，借款需求下降源于财政净流入预测上调，以及本季之初手头现金规模高于预期。此前，市场预计借款规模预估会略有上调，而实际值大幅下调，对市场产生较大影响。随着美国财政部意外下调Q1借款规模预期，美元指数盘中触及上月美联储议息会议以来新高后急转直下，接近回吐日内全部涨幅；美债收益率全线下挫，长期国债收益率领跌，10年期美债收益率最终收报4.076%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报4.322%。接下来需要重点关注美联储议息会议。美联储1月议息会议按兵不动可能性大，继续强调通胀的不确定性与经济表现偏强，利率维持在高位一段时间是合理，鲍威尔讲话或继续谈论通胀和经济的不确定性，可能会谈及降息的问题，预计基调会略偏鸽派。 外汇数据分析与解读： 美元指数：美国财政部意外下调Q1借款规模预期，美元指数盘中近一个月新高后大幅回落，美元指数跌0.01%报103.47。美元指数短期反弹难以长时间持续，上方关注104-104.2阻力；美元指数后续将延续震荡偏弱走势，跌至100下方可能性大。欧元/美元，欧洲央行4月降息的市场预期达到100%利空欧元，欧元兑美元跌0.19%报1.0833。近期强调欧元回落不改整体偏强行情，欧洲央行维持偏鹰货币政策基调，叠 加美指高位回落，欧元如期回到1.1上方，震荡走强行情将会持续，涨至1.12上方可能性大，下方关注1.075，逢低做多依然合适。英镑/美元：英镑震荡运行，英镑兑美元涨0.1%报1.2712。英镑冲高回落但是不改整体偏强行情，随着美元指数高位回落，英镑上行行情将会持续，英镑再度回到涨至1.3上方可能性依然较大，下方关注 1.25，逢低做多依然合适。美元/日元：美元指数和美债收益率表现偏弱利多日元，美 元兑日元跌0.45%报147.51。日元再度大幅贬值可能性偏小，日元继续下跌空间已经相对有限，再度回到150上方可能性小，可继续布局日元多单。美元/离岸人民币：人民币呈现震荡运行态势，美元兑离岸人民币跌0.01%至7.1877。政策差与经济差等 因素影响下，美元/人民币随着美指高位回落预期将会继续走强，回到7以内概率 大，上方再度回到7.3上方可能性小；中美基本面的变化趋势，两国货币政策调整预期，美元指数走势以及中美贸易关系，2024年人民币将会延续升值走势，主运行区间为6.7-7.3。 一、全球波动率综合数据1 全球股市核心数据（全球股指、外汇等） 数据分类 重点数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近10年所处百分位 事件提示 美国主要股票指数 标普500指数 4890.97 4894.16 -3.19 -0.07% 51.16 1.06% 100.00% 100.00% 无 罗素2000指数 1978.331 1975.878 2.45 0.12% 33.94 1.75% 56.06% 85.85% 道琼斯工业平均指数 38109.43 38049.13 60.30 0.16% 245.63 0.65% 100.00% 100.00% 纳斯达克100指数 17421.01 17516.99 -95.98 -0.55% 107.01 0.62% 100.00% 100.00% 欧洲主要股指 欧元区斯托克50指数 4635.47 4582.26 53.21 1.16% 186.64 4.20% 100.00% 100.00% 无 富时100指数 7635.09 7529.73 105.36 1.40% 173.16 2.32% 70.97% 84.73% 德国DAX指数 16961.39 16906.92 54.47 0.32% 406.26 2.45% 100.00% 100.00% 法国CAC指数 7634.14 7464.2 169.94 2.28% 262.50 3.56% 95.61% 98.68% 亚洲主要股指 香港恒生指数 15952.23 16211.96 -259.73 -1.60% 643.54 4.20% 3.06% 0.92% 无 日经225指数 35751.07 36236.47 -485.40 -1.34% -212.20 -0.59% 99.33% 99.80% 印度国家证券交易所NSE指数 21352.6 21453.95 -101.35 -0.47% -109.65 -0.51% 96.80% 99.04% 沪深300股票指数 3333.82 3342.92 -9.10 -0.27% 64.04 1.96% 3.06% 26.07% 上证综指 2910.223 2906.109 4.11 0.14% 77.94 2.75% 2.40% 25.47% 深证成指 8762.33 8856.22 -93.89 -1.06% -24.69 -0.28% 0.93% 16.83% 主要外汇变动 美元指数 103.433 103.574 -0.14 -0.14% 0.15 0.14% 54.19% 78.29% 无 欧元/美元指数 1.0846 1.0885 -0.00 -0.36% -0.01 -0.48% 48.14% 29.13% 美元/日元指数 147.66 147.51 0.15 0.10% -0.46 -0.31% 15.98% 57.50% 美元/人民币指数 7.1799 7.1623 0.02 0.25% -0.02 -0.33% 78.50% 93.00% 英镑/美元指数 1.2708 1.2726 -0.00 -0.14% 0.00 0.04% 23.17% 6.96% 美元/印度卢比指数 83.1175 83.1325 -0.01 -0.02% -0.02 -0.02% 74.17% 92.24% 美元/俄罗斯卢布指数 89.8675 89.1553 0.71 0.80% 1.91 2.17% 57.12% 75.93% 美元/港元指数 7.8182 7.8182 0.00 0.00% 0.00 0.00% 39.28% 81.65% 美元/巴西雷亚尔指数 4.9107 4.9172 -0.01 -0.13% -0.02 -0.37% 81.09% 90.76% 国债收益率 10年期美债收益率 4.1373 4.1184 0.0189 0.46% 0.0147 0.36% 86.68% 96.00% 无 3个月美债收益率 5.3513 5.3511 0.0002 0.00% 0.0156 0.29% 80.03% 94.00% 核心美债收益率差值 -1.214 -1.2327 0.0187 -0.0009 0.07% 24.50% 7.36% 10年期中国国债收益率 2.502 2.499 0.0030 0.12% -0.0020 -0.08% 0.60% 0.30% 避险资产及比特币 黄金价格 2018.52 2020.84 -2.32 -0.11% -10.97 -0.54% 94.27% 98.12% 无 10年期美债收益率 4.1373 4.1184 0.02 0.46% 0.01 0.36% 86.68% 96.00% 美元/日元指数 148.15 147.66 0.49 0.33% 0.03 0.02% 15.98% 57.50% 美元/瑞士法郎指数 0.8642 0.8671 -0.00 -0.33% -0.00 -0.48% 比特币 41745.84 41994.36 -248.52 -0.59% 1930.39 4.85% 83.75% 84.61% 大宗商品类指数 商品指数 98.7813 98.7207 0.06 0.06% 1.98 2.05% 27.56% 64.49% 无 贵金属分类指数 216.6029 216.7825 -0.18 -0.08% -0.66 -0.30% 48.34% 79.21% 工业金属分类指数 322.348 321.1303 1.22 0.38% 11.65 3.75% 29.69% 78.89% 能源业分类指数 32.1279 31.8972 0.23 0.72% 1.21 3.90% 33.82% 23.63% 农业分类指数 61.027 61.4968 -0.47 -0.76% 0.36 0.59% 31.96% 70.13% MSCI指数 MSCI美国 4661.76 4664.07 -2.31 -0.05% 47.50 1.03% 100.00% 100.00% 无 MSCI欧洲 162.46 160.64 1.82 1.13% 4.90 3.11% 97.00% 99.10% MSCI中国 52.11 53.21 -1.10 -2.07% 1.69 3.35% 3.06% 2.48% MSCI新兴市场 985.10 988.30 -3.20 -0.32% 14.19 1.46% 34.95% 40.00% MSCI金砖四国指数 249.14 251.58 -2.44 -0.97% 3.73 1.52% 12.65% 17.47% 数据来源：Bloomberg、方正中期研究院 1全球波动率数据报告，涵盖了全球主要股指、外汇、大宗商品、避险类资产以及ETF类资产等。全球波动率数据呈现了全球主要股指及大宗商品类资产波动率及标的的短期走势及具体表现，以期呈现市场风险情绪及恐慌状态变化，进而预测标的走势，为投资者提供投资相关建议。 注：本报告的数据均于当天北京时间8:00点进行更新。 二、全球股市核心数据分析 全球波动率综合数据（全球股指波动率指数） 数据分类 重点高频数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近十年所处百分位 事件提示 美国主要股指波动率指数 标普500波动率指数（VIX） 13.26 13.45 -0.19 -1.41% -0.04 -0.30% 6.66% 28.41% 无 罗素2000波动率指数（RVX） 21.75 22.44 -0.69 -3.07% 0.21 0.97% 24.83% 60.28% 道琼斯工业平均波动率指数（VXD） 11.88 11.27 0.61 5.41% 0.49 4.30% 2.53% 8.58% 纳斯达克100波动率指数（VXN） 17.03 17.26 -0.23 -1.33% -0.37 -2.13% 5.06% 35.75% 美国综合波动率指数 15.98 16.11 -0.13 -0.78% 0.07 0.46% 4.66% 32.03% 欧元区斯托克50波动率指数（V2X） 13.61 13.58 0.03 0.23% -0.56 -3.98% 2.53% 11.04% 欧洲主要股指波动率指数 富时100波动率指数（VFTSE） 10.96 10.99 -0.02 -0.23% 0.68 6.63% 25.83% 8.96% VFTSE暂停更新 德国DAX波动率指数（VLX） 13.14 13.10 0.04 0.3