全球波动率数据及外汇综合报告：美非农数据与非制造业PMI表现分化 美元美债大幅波动

全球波动率数据及外汇综合报告 2024年1月6日星期六 GlobalVolatilityDataAndForeignCurrencyReport 投资咨询业务资格： 京证监许可【2012】75号 稀有贵金属研究中心： 史家亮执业编号：Z0016243冯世佃执业编号：Z0015710 联系人：史家亮（Z0016243）TEL：010-68576175 Email:shijialiang@foundersc.com 美非农数据与非制造业PMI表现分化美元美债大幅波动 宏观要闻分析： 美国非农数据与非制造业PMI表现分化，美元美债与贵金属大幅波动：周五晚，美国12月非农数据表现强于预期，然而随后公布的美国12月非制造业PMI数据表现不及预期回落，使得市场对美国经济下行担忧再度升温，故美联储降息的激进预期短线修复后升温，美元指数和美债收益率反弹后回落，贵金属短线承压后回升再度趋于稳定。美国12月ADP就业人数、最新的初请失业金人数数据以及12月非农数据表现均强于预期，说明美国就业市场表现依然强劲且有韧性，将增强美联储决策者实现经济软着陆的前景，美联储政策迅速转向宽松的激进预期继续获得修复与降温，交易员将3月降息的可能性降至50%左右，美元指数和美债收益率受到提振反弹，对于有色贵金属而言则会形成直接的利空影响。然而表现不及预期的服务业PMI数据再度暗示经济下行风险，使得这一预期变动再度回归，美元指数和美债收益率高位回落，贵金属则大幅走势，尾盘再度趋于稳定。 外汇数据分析与解读： 美元指数：美国非农数据与非制造业PMI表现分化，美元指数先涨后跌大幅波动，美元指数尾盘涨0.01%报102.44。美元指数短期反弹难以长时间持续，上方关注104-104.2阻力；美元指数后续将延续震荡偏弱走势，跌至100下方可能性大。欧元/美元，美元指数与通胀数据等因素综合影响下，欧元呈现震荡运行态势，欧元兑美元跌0.01%报1.0942。近期强调欧元回落不改整体偏强行情，欧洲央行维持偏鹰货币政 策基调，叠加美指高位回落，欧元如期回到1.1上方，震荡走强行情将会持续，涨至 1.12上方可能性大，下方关注1.075，逢低做多依然合适。英镑/美元：英镑表现略偏强，英镑兑美元涨0.26%报1.2718。英镑冲高回落但是不改整体偏强行情，随着美元指数高位回落，英镑上行行情将会持续，英镑再度回到涨至1.3上方可能性依然较大，下方关注1.25，逢低做多依然合适。美元/日元：美元指数和美债收益率震荡运 行对日元影响有限，美元兑日元涨0.01%报144.64。日元再度大幅贬值可能性偏小， 日元继续下跌空间已经相对有限，再度回到150上方可能性小，可继续布局日元多单。美元/离岸人民币：美元/人民币连续上涨后出现回落，美元兑离岸人民币跌0.16%至7.1657。政策差与经济差等因素影响下，美元/人民币随着美指高位回落预期将会继续走强，回到7以内概率大，上方再度回到7.3上方可能性小；中美基本面的 变化趋势，两国货币政策调整预期，美元指数走势以及中美贸易关系，2024年人民币将会延续升值走势，主运行区间为6.7-7.2。 一、全球波动率综合数据1 全球波动率综合数据（全球股指波动率指数） 数据分类 重点高频数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近十年所处百分位 事件提示 美国主要股指波动率指数 标普500波动率指数（VIX） 13.35 14.13 -0.78 -5.52% 0.88 7.06% 4.73% 26.71% 无 罗素2000波动率指数（RVX） 22.42 23.65 -1.23 -5.20% 0.74 3.41% 23.10% 60.04% 道琼斯工业平均波动率指数（VXD） 11.76 14.76 -3.00 -20.33% -6.50 -35.60% 4.39% 12.22% 纳斯达克100波动率指数（VXN） 17.13 17.89 -0.76 -4.25% 0.77 4.71% 3.33% 34.47% 美国综合波动率指数 16.17 17.61 -1.44 -8.19% -1.03 -5.98% 6.26% 36.27% 欧元区斯托克50波动率指数（V2X） 14.12 14.31 -0.19 -1.33% 0.60 4.46% 4.13% 14.95% 欧洲主要股指波动率指数 富时100波动率指数（VFTSE） 10.96 10.99 -0.02 -0.23% 0.68 6.63% 25.83% 8.96% VFTSE暂停更新 德国DAX波动率指数（VLX） 14.28 14.57 -0.29 -1.99% 0.80 5.93% 5.66% 12.55% 法国CAC波动率指数（VCAC） 18.96 21.87 -2.91 -13.30% -3.47 -15.48% 63.52% 51.78% 欧洲综合波动率指数 14.58 15.43 -0.85 -5.53% -0.35 -2.32% 1.46% 5.96% 亚洲主要股指波动率指数 香港恒生指数期权波动率指数（VHSI） 21.47 21.77 -0.30 -1.38% -1.02 -4.54% 25.70% 58.42% 无 日经股票平均波动率指数（VNKY） 18.46 18.69 -0.23 -1.23% 1.69 10.08% 24.17% 33.77% 印度NSE波动率指数（INVIXN） 12.63 13.33 -0.70 -5.25% -1.87 -12.91% 23.04% 15.51% 沪深300股指历史波动率（SHSZ300） 17.29 17.04 0.25 1.47% 1.23 7.66% 63.52% 54.86% 上证综指历史波动率（SHCOMP） 11.71 10.46 1.25 11.95% 0.01 0.09% 37.75% 31.97% 深证成指历史波动率（SICOM） 21.50 20.81 0.69 3.32% 0.81 3.91% 75.37% 62.57% 亚洲综合波动率指数 17.46 17.71 -0.25 -1.38% 0.01 0.04% 29.03% 37.19% ETF类波动率指数 CBOE中国ETF波动率指数 33.49 30.46 3.03 9.95% 2.52 8.14% 90.81% 92.72% 无 CBO新兴市场ETF波动率指数 17.07 17.71 -0.64 -3.61% -1.57 -8.42% 6.86% 15.61% 50ETF期权波动率指数 19.37 18.82 0.55 2.90% 0.60 3.20% 22.98% 21.18% 主要外汇波动率指数 美元波动率指数 6.10 6.95 -0.85 -12.23% 0.00 0.00% 42.94% 50.74% 无 欧元/美元波动率指数 6.85 7.10 -0.25 -3.45% -0.03 -0.47% 47.94% 41.32% 美元/日元波动率指数 10.43 10.82 -0.39 -3.56% -0.26 -2.43% 60.79% 73.97% 美元/人民币波动率指数 4.78 4.88 -0.10 -2.00% -0.91 -15.99% 44.94% 45.90% 英镑/美元波动率指数 7.38 7.55 -0.18 -2.35% 0.22 3.00% 37.42% 29.97% 美元/印度卢比波动率指数 2.57 2.60 -0.03 -1.25% -0.18 -6.38% 1.07% 0.32% 美元/俄罗斯卢布波动率指数 23.41 23.69 -0.27 -1.16% -1.88 -7.42% 39.81% 73.37% 美元/港元波动率指数 1.19 1.21 -0.02 -1.24% -0.09 -6.67% 88.15% 90.72% 美元/巴西雷亚尔波动率指数 12.44 12.93 -0.49 -3.78% -0.14 -1.11% 6.26% 17.07% 商品类历史波动率指数 商品指数历史波动率 8.27 7.96 0.31 3.89% 1.87 29.22% 8.26% 20.03% 无 贵金属分类指数历史波动率 13.99 13.98 0.01 0.07% 4.92 54.24% 36.15% 47.34% 工业金属分类指数历史波动率 16.06 16.05 0.01 0.06% 3.39 26.76% 23.30% 46.16% 能源业分类指数历史波动率 27.06 26.42 0.64 2.42% 12.44 85.09% 27.30% 43.04% 农业分类指数历史波动率 13.38 13.14 0.24 1.83% 0.63 4.94% 23.44% 43.60% CBOE原油ETF波动率指数 36.07 37.58 -1.51 -4.02% -0.38 -1.04% 28.50% 47.46% 避险类资产波动率指数 CBOE黄金ETF波动率指数 13.81 14.20 -0.39 -2.75% -2.24 -13.96% 12.58% 31.37% 无 10年期美国国债收益率波动率指数 22.44 22.05 0.39 1.76% 0.22 0.98% 9.19% 21.71% 10年期中国国债收益率波动率指数 10.08 10.14 -0.06 -0.57% -0.33 -3.15% 70.71% 54.34% 美元/日元波动率指数 10.43 10.82 -0.39 -3.56% -0.26 -2.43% 60.79% 73.97% 美元/瑞士法郎波动率 7.36 7.57 -0.20 -2.68% -1.01 -12.06% 54.19% 57.18% 数据来源：Bloomberg、方正中期研究院 1全球波动率数据报告，涵盖了全球主要股指、外汇、大宗商品、避险类资产以及ETF类资产等。全球波动率数据呈现了全球主要股指及大宗商品类资产波动率及标的的短期走势及具体表现，以期呈现市场风险情绪及恐慌状态变化，进而预测标的走势，为投资者提供投资相关建议。 注：本报告的数据均于当天北京时间8:00点进行更新。 二、全球股市核心数据分析 全球股市核心数据（全球股指、外汇等） 数据分类 重点数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近10年所处百分位 事件提示 美国主要股票指数 标普500指数 4697.24 4688.68 8.56 0.18% -86.11 -1.80% 95.47% 98.64% 无 罗素2000指数 1951.142 1957.727 -6.59 -0.34% -107.19 -5.21% 51.40% 84.73% 道琼斯工业平均指数 37466.11 37440.34 25.77 0.07% -243.99 -0.65% 99.20% 99.76% 纳斯达克100指数 16305.98 16282.01 23.97 0.15% -592.49 -3.51% 95.21% 98.56% 欧洲主要股指 欧元区斯托克50指数 4463.51 4474.01 -10.50 -0.23% -50.87 -1.13% 97.34% 99.20% 无 富时100指数 7689.61 7723.07 -33.46 -0.43% -33.13 -0.43% 88.02% 94.72% 德国DAX指数 16594.21 16617.29 -23.08 -0.14% -107.34 -0.64% 97.60% 99.28% 法国CAC指数 7420.69 7450.63 -29.94 -0.40% -114.47 -1.52% 94.54% 98.