中东和北非建筑集市报 2023 年 H1 汉

建筑市场情报 MENA|2023年H1 Contents 01 02 03 04 MENA概述 建筑增长 项目市场 市场因素 05 06 07 基准 焦点：JLL向客户部 投标价格通货膨胀 门讲话 2 建筑市场情报 MENA概述 在整个2023年上半年，全球经济继续面临持续的压力，因为由于额外的加息、高通胀和贸易复苏缓慢，挑战性的条件持续存在。这导致建筑业持续存在不确定性，因为融资项目成本的增加给未来投资带来了挑战和不可预测性。 尽管面临挑战，但房地产行业表现出了韧性，在2023年表现强劲，尤其是在住宅领域。中东和北非地区的住宅市场表现有所上升，截至2023年6月，销售价格同比显着增长。开罗经历了 同期,租金价格继续面临上涨压力,迪拜同比涨幅最高,为38%,紧随其后的是迪拜,为17%。利雅得和阿布扎比的别墅价格也出现了增长,涨幅分别为5%和3%。 2023年1月至6月期间，阿联酋（迪拜和阿布扎比）的住宅交易总额为1690亿迪拉姆，而2022年同期为1060亿迪拉姆。 从2023年剩余六个月住宅部门的未来供应来看，预计将有31,000个单位进入沙特阿拉伯市场，埃及计划交付25,000个单位，阿联酋有24,000个单位。 酒店业，尤其是在阿联酋项目市场中，也表现出强劲的表现。2023年下半年，计划在阿联酋现有库存中增加6,400个酒店钥匙。沙特阿拉伯预计将交付1,900个钥匙，而埃及（开罗）预计将增加900个钥匙。 根据世界旅行和旅游理事会的估计，阿联酋的旅行和旅游业预计将为GDP贡献约10％。在2023年上半年，迪拜国际机场录得超过4100万人次，超过2022年的水平 此外，2023年的客运量预测从8360万修正为8500万。 2022年，阿联酋经历了有史以来最高的外国直接投资（FDI）流入840亿迪拉姆（220亿美元），同比增长10％，是海湾合作委员会地区最高的。阿联酋投资部的目标是到2031年将外国直接投资流入量增加到1500亿美元。此外，沙特阿拉伯是海湾合作委员会第二高的外国直接投资流入 ，2022年达到78亿美元。外国直接投资通过解决投资缺口和支持建立新企业对经济产生积极影响。它还有助于创造就业机会，并支持当地劳动力的发展，与酋长国保持一致。 根据贸发会议的数据，埃及2022年的外国直接投资流入量为114亿美元 ，比2021年的51亿美元增加了一倍以上。 阿联酋正准备在2023年第四季度主办联合国气候变化大会（COP28）。这一备受期待的事件引发了建筑业的兴奋，因为行业专业人士热衷于观察可能在当地和整个中东和北非地区引发的潜在立法变化，要求到2030年将碳排放量减少43％。 建筑环境目前占全球年排放量的40％，突显了建筑运营，材料和建筑实践中减少碳排放的巨大潜力。建筑行业的见解表明 尽管进展仍在进行中，但组织已经开始实施碳减排或中和路线图。 对现有房地产存量的影响存在不确定性；然而，随着围绕可持续性和碳减排进行有意义的对话，该行业内部存在显著的参与。预计第28届缔约方会议将成为采取更大行动的催化剂，并推动建筑业应对气候变化方法的基本变化。 3 01 建筑增长 MENA 来源：全球数据 2024-2027年建筑市场规模增长（AAGR） 9.0% 埃及 4.0% 沙特阿拉伯 3.0% 阿拉伯联合酋长国 4 建筑市场情报 尽管普遍存在全球经济挑战，中东和北非地区继续见证大量投资和发展。尽管如此，由于美元兑埃及镑的长期走强以及其他持续的经济挑战，埃及的经济目前正面临脆弱性。为了解决这个问题 ，政府正在实施一项旨在吸引公共资产投资并缓解当前危机的私有化计划。 然而，尽管存在这些挑战，但全球数据显示，在交通，可再生能源和住宅部门的支持下，2024年至2027年之间，建筑市场规模的年均增长率预计为9％。在2022年，埃及的住宅部门成为最强劲的部门，而在2023年，截至2023年上半年，它目前拥有第二高的建筑项目奖励价值。 另一方面，沙特阿拉伯预计在2024年至2027年之间的建筑市场规模将增长4％（AAGR）。这种增长是由持续的努力推动的 通过2030年愿景计划实现经济多样化。诸如ROSHNSedra区，吉达中央项目和DGDADiriyahGate之类的著名项目，以及公共投资基金（PIF）的倡议，例如NEOMOxygo，TheLINE，Sidalah岛，Trojea，社区村庄和红海酒店，住宅和旅游项目，进展迅速。根据沙特承包商管理局（SCA）主席的说法，沙特阿拉伯的建筑和建筑业占GDP的6％，使其成为该国第二大非石油部门。 阿联酋的建筑市场规模预计将在2024年至2027年之间增长超过3％（AAGR），这主要得益于基础设施和房地产行业投资的增加，包括住宅，酒店，混合用途和商业地产。 迪拜的建筑指数在2023年6月升至55.1，创下四年来的最高水平。 5 02 项目市场 2023年上半年，中东和北非地区的项目市场表现强劲，共 $101billionworthofprojectsawared.Thelargestshareofthisvalue,approximately67%,werefromKSA($440billion)andUAE($230billion),respectively.Bothmarketsrecordedanincreaseinthevalueofprojectsawardedcompared 到2022年同期。然而，与2022年上半年相比，埃及在2023年上半年的获奖项目价值有所下降，尽管即将到来的项目有一个强劲的管道。 在各个部门中，住宅部门是阿联酋最强劲的部门，获奖项目价值超过90亿美元。仅迪拜就占了 MENA建筑奖市场份额（同比） 大约占总价值的75％。KSA授予了价值50亿美元的项目，而埃及授予了价值 住宅部门7.71亿美元。此外，酒店和混合用途部门是建筑业的重要部门，KSA的休闲项目贡献了20亿美元。 中东和北非地区项目管道的总价值超过3万亿美元，其中埃及 ，KSA和阿联酋占这一价值的60％以上。KSA占最大份额，约占35％，估计价值1.3万亿美元。埃及和阿联酋的估计价值均为5000亿美元。 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 阿联酋 KSA 埃及 其他MENA 阿联酋 KSA 22% 13% 26% 17% 19% 30% 15% 18% 12% 28% 17% 35% 23% 44% 2017201820192020202120222023(H1) 埃及10%16%11%15%13%20%5% OtherMENA 55% 40% 39% 52% 47% 27% 28% 来源：MEED项目 6 2023年上半年关键行业项目奖 休闲 Commercial Hospitality 混合使用住宅 03,000 US$,百万 埃及KSA阿联酋 6,0009,000 2022年上半年与2023年的项目奖励（十亿美元） 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 及 M ENA阿联酋KSA埃 0% 20222023 来源：MEED项目，世界银行 03 市场因素 区域和全球需求以及投入成本增加继续对价格施加通胀压力。因此，大宗商品价格在2022年第四季度和2023年第一季度飙升，但在2023年上半年显示出企稳迹象，铝（-15％），铁矿石 （-13％），铜下降 （-7％），布伦特原油（-38％）。2023年的平均油价估计将达到85美元/ 尽管如此，中东和北非地区市场的建筑价格与国内和国际经济因素保持平衡，使得价格下降或稳定的预期不确定。 世界银行预测2023年大宗商品价格将下降21%，预计2024年将相对稳定。然而，这种预测的下降受到历史上与不稳定和通货膨胀的大宗商品市场相关的风险因素的影响。贸易限制、地缘政治紧张局势加剧、中国经济不确定性等因素。 不利天气事件对大宗商品市场构成风险。 铜 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 铁矿石美元/dmt 250 200 150 100 50 铜和铝（美元/吨） Aluminium 3,500 3,000 2,500 铜 Aluminium 2,000 建筑市场情报 自2020年以来，通过从承包商和客户访谈中收集的市场情报数据确定的持续威胁继续对建筑行业构成重大风险。需要公开讨论和制定有效的缓解策略来应对这些威胁。目前，MENA市场正在见证 具有无与伦比的市场容量的大型和高价值项目。对关键材料的需求增加导致价格水平膨胀。 为了应对这些挑战，建筑客户可以主动计划和分配足够的时间进行招标/投标过程，从而最大限度地增加机会并减少加急成本。合同条款的综合分析对于阻止承包商合并至关重要 将风险因素纳入其投标中。此外，实施 健全的合同前和合同后程序可以帮助避免因后期设计变更和客户导致的延误而产生的不可预见的成本。JLL建议在建筑预算中包括通货膨胀和突发事件（风险）的准备金，因为价格波动很常见，预计在中短期内会持续存在。通过采用这些策略，建筑公司可以更好地管理成本并提高整体项目的成功率。 在第三季度，螺纹钢等某些材料已经开始经历价格下跌，尽管投标回报波动 数据仍然存在，而一些材料仍然处于较高水平。尽管面临全球经济挑战，中东和北非地区的建筑行业仍然具有弹性，见证了项目价值的逐年增长以及该地区不断增长的管道。 大宗商品供应量同比价格走势——2023年6月 -$378 Aluminium -$627 铜 -$17 铁矿石 -$45 石油（布伦特） -15%-7%-13%-38% 来源：世界银行 当前经济周期的特点是全球和区域通货膨胀水平很高，导致实施更高利率作为缓解战略。 因此，与建设项目融资相关的工资增加和成本增加。埃及镑的贬值进一步放大了成本 该行业的风险。在2023年，英镑保持稳定的头寸，尽管只有2021年价值的一半。 对2023年平均油价的预测为85美元/桶，比2022年的油价低15美元。较低的油价可能会导致燃料和生产成本的降低，为生产和运输节省成本提供机会。然而，需要注意的是，产油区的项目投资，如中部地区 东方，通常与油价水平挂钩。稳定的油价理想地为建设项目创造有利的环境。 相反，油价冲击会影响严重依赖石油收入的经济体的建设资金。 阿联酋混凝土供应趋势 350 300 250 AED/m3 200 150 100 50 0 Q22022Q42022Q12023Q22023 螺纹钢供应价格 3,800 3,600 3,400 3,400 3,200 AED/t SAR/t 3,2003,000 2,800 2,800 2,600 2,6002,400 2,400 2,200 2,200 2,000 2,000 3,000 8月21 Sep-21 Oct-21 11月21 Dec-21 Jan-22 2月22 日 Apr-22 5月-22 Jun-22 Jul-22 8月22 Sep-22 Oct-22 11月22 Dec-22 Jan-23 2月23 日 Apr-23 May-23 Jun-23 阿联酋钢筋KSA钢筋 04 基准 埃及基准2023 4,220 混凝土EGP/m3 50,300 钢筋EGP/t 76,000 结构钢EGP/t Sector 低EGPm2 高EGPm2 住宅公寓（完全完成） 21,800 29,500 高层 27,100 31,800 别墅(完全完成) 22,600 27,900 Commercial低层-中层办公室(S&C) 23,600 34,200 Low-Midrisefitout 23,100 32,300 RetailStrip 15,400 20,200 购物中心 36,600 48,800 Hospitality5*度