中东和西北建筑市场报告 2023 年 H1

Construction 市场情报 MENA|2023年H1 www.jll-mena.com 内容s01 02 03 04 MENA概述 建筑增长 项目市场 市场因素 05 06 07 基准 焦点：JLL说话给客户部门 投标价格通货膨胀 2 建筑市场情报 MENA过度查看 整个2023年上半年，全球经济持续 面临持续的压力，因为挑战性的条件持续存在到额外的加息、高通胀水平和缓慢的 贸易复苏。这导致不确定性持续存在建筑业，随着项目融资成本的增加 给未来的投资带来挑战和不可预测性。尽管面临挑战，房地产行业证明 弹性，在2023年提供强劲的业绩，特别是在住宅细分市场。中东和北非地区的住宅市场该地区表现有所上升，增长明显 截至2023年6月的同比销售价格。开罗经历了增幅最大，为38%，紧随其后的是迪拜 17%。利雅得和阿布扎比的别墅价格也有所增长，分别增长5%和3%。同期，租金 价格继续面临上涨压力，迪拜记录了 同比增长最高，为23%，其次是开罗，为18% 阿布扎比占1%。 2023年1月至6月期间，总住宅 阿联酋(迪拜和阿布扎比)的交易估值为AED1690亿，而同期为1060亿迪拉姆 2022年期间。同样，沙特阿拉伯记录了总交易截至2023年5月，743亿里亚尔。 展望未来居民部门的供应 2023年剩下的六个月，预计将有31,000个单位 为了进入沙特阿拉伯市场，埃及计划有25,000 交付，阿联酋有24,000。 酒店业，特别是在阿联酋项目市场内， 也表现出强劲的表现。在2023年下半年，那里计划在阿联酋现有库存中增加6,400个酒店钥匙。 沙特阿拉伯预计将交付1900把钥匙，而埃及（开罗）将交付预计添加900键。 根据世界旅行和旅游理事会的估计，阿联酋的旅行和旅游业有望做出贡献 约占GDP的10%。在2023年上半年，迪拜国际机场记录了超过4100万乘客，超过2022年的水平 3 近50%。此外，2023年的客运量预测为从8360万修改为8500万。 2022年，阿联酋经历了有史以来最高的外国直接投资(FDI)流入840亿迪拉姆(220亿美元)， 同比增长10%，是海湾合作委员会中最高的 区域。阿联酋投资部旨在促进外国直接投资流入到2031年，外国投资达到1500亿美元。此外， 沙特阿拉伯在海湾合作委员会中记录了第二高的外国直接投资流入， 2022年达到78亿美元。外国直接投资对经济产生积极影响通过解决投资缺口和支持建立 新业务。它还有助于创造就业机会和支持当地劳动力发展，与酋长国保持一致 和Saudisation议程。根据贸发会议的数据，埃及2022年外国直接投资流入量为114亿美元，超过一倍 2021年记录的51亿美元。 阿联酋正准备主办联合国气候变化 2023年第四季度会议（COP28）。这一备受期待的活动引发了建筑行业的兴奋，因为行业 专业人士热衷于观察潜在的立法变化，可以在本地和整个中东和北非地区触发，要求到2030年将碳排放量减少43%。 建筑环境目前占全球的40％ 年度排放量，强调了碳的巨大潜力减少建筑运营、材料和建筑 实践。建筑部门的见解表明组织已经开始实施 碳减排或中和的路线图，尽管取得了进展仍在进行中。 对现有实际的影响存在不确定性房地产股票；然而，在 行业作为围绕可持续性和 碳减排发生。预期是缔约方会议第二十八届会议将成为采取更大行动的催化剂，并推动必要的建筑业解决方法的变化 气候变化。 01 Construction 增长 MENA 来源：全球数据 2024-2027年建筑市场规模增长（AAGR） 9.0% 埃及 4.0% 沙特阿拉伯 3.0% 联合阿拉伯阿联酋航空 4 建筑市场情报 尽管普遍存在全球经济挑战， 中东和北非地区继续见证大量投资和发展。也就是说，埃及的经济目前由于美元的长期强势而面临脆弱性对埃及镑和其他正在进行的经济 挑战。为了解决这个问题，政府正在实施旨在吸引投资的私有化计划 公共资产和缓解当前危机。 然而，尽管存在这些挑战，全球数据表明预计年平均增长率为9% 2024年至2027年建筑市场规模，支持通过交通、可再生能源和住宅 部门。2022年，埃及的住宅部门成为最强,而在2023年，它目前拥有第二个- 截至2023年上半年，建设项目奖项的最高价值。 另一方面，沙特阿拉伯预计将经历其建筑市场规模增长4%(AAGR) 2024年和2027年。这种增长是由持续的努力推动的 5 通过2030年愿景计划实现经济多样化。 著名的项目，如吉达中央的ROSHNSedra区项目和DGDADiriyahGate，以及 公共投资基金(PIF)，如NEOMOxygon， LINE、SindalahIsland、Trojena、社区村庄和红海酒店，住宅和旅游项目，是 进展迅速。建筑和建筑业 沙特阿拉伯对GDP的贡献为6%，使其成为该国第二大非石油部门 沙特承包商管理局（SCA）主席。 阿联酋的建筑市场规模预计将增长到 2024年至2027年间超过3%(AAGR)，主要为燃料通过增加对基础设施和房地产的投资 部门，包括住宅、酒店、混合用途和商业房地产.阿联酋航空NBD研究表明迪拜的建筑指数在6月份升至55.12023年，这是四年来的最高读数。 02 Projects 市场 2023年上半年，中东和北非地区的项目市场该地区表现强劲，共有 获得了价值1,010亿美元的项目。 这一价值约67%来自KSA（440亿美元） 和阿联酋（230亿美元），分别。两个市场都有记录与授予的项目相比，项目价值的增加 到2022年同期。然而，埃及经历了2023年上半年获奖项目价值下降 与2022年上半年相比，尽管有一个强大的管道即将到来的项目。 在各个部门中，住宅部门 成为阿联酋最强劲的国家，超过90亿美元获奖项目的价值。仅迪拜就占了 MENA建筑奖市场份额（同比） 阿联酋 KSA 埃及 其他MENA 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 总价值的约75%。KSA授予项目 价值50亿美元，而埃及授予的项目价值 7.71亿美元的住宅部门。此外，酒店和混合用途部门是突出的部门在建筑行业，KSA的休闲项目 贡献20亿美元。 项目管道的综合估计价值 中东和北非地区超过3万亿美元，埃及，KSA和UAE占此价值的60％以上。KSA持有 最大的份额，约35%，估计值 1.3万亿美元。埃及和阿联酋都有一个估计每个价值5000亿美元。 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023(H1) 阿联酋 22% 26% 19% 15% 12% 17% 23% KSA 13% 17% 30% 18% 28% 35% 44% 埃及 10% 16% 11% 15% 13% 20% 5% 其他MENA 55% 40% 39% 52% 47% 27% 28% 来源：MEED项目 2023年上半年关键行业项目奖 休闲 Commercial Hospitality 混合使用 住宅 03,0006,000 US$,百万 9,000 埃及KSA 阿联酋 2022年上半年与2023年的项目奖励（十亿美元） 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% MENA阿联酋KSA埃及 20222023 来源：MEED项目，世界银行 03 Market 因素 区域和全球需求，以及 铜和铝（美元/吨） 铜 Aluminium 投入成本增加，继续发挥 通货膨胀对物价的压力。因此， 11,0003,500 大宗商品价格在2022年第四季度和第一季度飙升2023年，但显示出稳定的迹象 2023年上半年，观察到下降铝(-15%)、铁矿石(-13%)、铜 (-7%)，布伦特原油(-38%)。平均2023年的油价估计将达到85美元/桶。尽管如此，建筑价格在 中东和北非市场与国内市场保持平衡和国际经济因素，使 下降或稳定的预期价格不确定。 世界银行预测将减少21%2023年大宗商品价格，预期 2024年的相对稳定性。然而，这预测下降受风险因素影响 历史上与不稳定和 通货膨胀的商品市场。诸如随着贸易限制，地缘政治加剧 中国的紧张局势，经济不确定性，和不利的天气事件对 大宗商品市场。 10,000 9,000 8,000 7,000 铁矿石美元/dmt 250 200 150 100 50 铜Aluminium 3,000 2,500 2,000 建筑市场情报 通过市场情报确定的持续威胁 从承包商和客户访谈中收集的数据继续对施工构成重大风险 自2020年以来的行业。公开讨论和发展需要有效的缓解策略来应对 这些威胁。目前，MENA市场正在见证具有无与伦比市场的大型高价值项目 capacity.Thisincreaseddemandforkeymaterialsis 导致物价水平虚高。 为了应对这些挑战，建筑客户可以 主动计划和分配足够的时间进行投标/ 投标过程，从而最大限度地增加机会，减少加急成本.合同条款综合分析 对于阻止承包商合并至关重要 将风险因素纳入其投标中。此外，实施 健全的合同前和合同后程序可以帮助避免后期设计变更产生的不可预见成本和 客户主导的延迟。JLL建议包括 建筑预算中的通货膨胀和或有事项(风险)，由于价格波动是常见的，预计将持续 在中短期内。通过采用这些策略，建筑公司可以更好地管理成本和提高项目整体成功率。 在第三季度，螺纹钢等某些材料已经开始体验价格下降，尽管投标回报波动 数据仍然存在，而一些材料仍然处于高位水平。尽管全球经济挑战，中东和北非地区建筑业保持弹性，见证了一年- 获奖项目价值的年度增长和增长该地区的管道。 大宗商品供应量同比价格走势——2023年6月 -$378 Aluminium -$627 铜 -$17 铁矿石 -$45 石油（布伦特 ） -15%-7%-13%-38% 来源：世界银行 当前经济周期的特点是高水平的全球和区域通货膨胀，导致实施提高利率作为缓解策略。 因此，有更高的工资和增加与建设项目融资相关的成本。埃及镑贬值进一步放大了成本 该行业的风险。2023年，英镑保持稳定头寸，尽管只有2021年价值的一半。 对2023年平均油价的预测为85美元/桶，比2022年的价格低15美元。较低的油价可能会降低燃料和生产成本， 为节约生产成本和 transportation.However,itisimportanttonotethatproject 投资于产油区，如中部 东方，通常与油价水平挂钩。理想情况下，稳定的油价为建设项目创造良好的环境。 相反，油价冲击会影响建设资金在严重依赖石油收入的经济体中。 阿联酋混凝土供应趋势 350 300 250 200 150 100 50 0 2022年第二季度 Q42022Q12023Q22023 螺纹钢供应价格 3,800 3,600 3,400 3,200 3,000 2,800 2,600 2,400 2,200 2,000 阿联酋梁阿联酋钢筋KSA钢筋 3,400 3,200 3,000 2,800 2,600 2,400 2,200 2,000 04 基准 Egypt基准测试2023 4,220 混凝土EGP/m3 50,300 钢筋EGP/t 76,000 结构钢EGP/t Sector 低EGPm2 高EGPm2 住宅公寓（完全完成） 21,800 29,500 高层 27,100 31,800 别墅(完全完成) 22,600 27,900 Commercial低层-中层办公室(S&C) 23,600 34,200 Low-Midrisefitout 23,100 32,300 RetailStrip 15,400 20,200 购物中心Hospitality 36,600 48,800 5*度