全球波动率数据及外汇综合报告：日本央行维持宽松政策不变 但退出负利率政策可能性依然大

全球波动率数据及外汇综合报告 2024年1月24日星期三 GlobalVolatilityDataAndForeignCurrencyReport 投资咨询业务资格： 京证监许可【2012】75号 稀有贵金属研究中心： 史家亮执业编号：Z0016243冯世佃执业编号：Z0015710 联系人：史家亮（Z0016243）TEL：010-68576175 Email:shijialiang@foundersc.com 日本央行维持宽松政策不变但退出负利率政策可能性依然大 宏观要闻分析： 日本央行维持超宽松政策不变但退出负利率政策可能性依然大：日本央行周二维持了市场普遍预期的超宽松货币政策，日本央行行长强调未来退出负利率政策的可能性以及未来加息选项，虽然基调温和但是依然将退出负利率政策作为可选项，因此对日元形成利好影响。日本央行宣布维持现行货币政策不变，继续坚持2%的通胀控制目标；日本央行将短期利率维持在负0.1%水平，并通过购买长期国债，使长期利率维持在零左右；继续实施收益率曲线控制政策，长期利率控制目标上限继续保持在1%；同时将2024财年的核心通胀预期从2.8%下调至2.4%。随后日本央行行长植田和男表示，在退出负利率后，肯定预见会进一步加息。即使实际工资增速为负，政策变动仍有可能。预计日本央行将会在2024年二季度退出负利率政策，货币政策逐步回归正常。日本央行逐步退出负利率政策，美日政策差将会逐步收窄，日元仍有上涨空间，逢低做多日元依然合适，美元指数则会受冲击偏弱运行。 外汇数据分析与解读： 美元指数：美元指数表现依然较强，美元指数尾盘涨0.2%报103.55。美元指数短期反弹难以长时间持续，上方关注104-104.2阻力；美元指数后续将延续震荡偏弱走 势，跌至100下方可能性大。欧元/美元，美元指数走强利空欧元，欧元兑美元跌 0.27%报1.0854。近期强调欧元回落不改整体偏强行情，欧洲央行维持偏鹰货币政策基调，叠加美指高位回落，欧元如期回到1.1上方，震荡走强行情将会持续，涨至1.12上方可能性大，下方关注1.075，逢低做多依然合适。英镑/美元：美元指数表现偏强利空英镑，英镑兑美元跌0.21%报1.2687。英镑冲高回落但是不改整体偏强行情，随 着美元指数高位回落，英镑上行行情将会持续，英镑再度回到涨至1.3上方可能性依然较大，下方关注1.25，逢低做多依然合适。美元/日元：日本1月议息会议维持宽松货币政策，日元大幅波动，但是整体偏弱，美元兑日元涨0.18%报148.38。日元再度大幅贬值可能性偏小，日元继续下跌空间已经相对有限，再度回到150上方可能性 小，可继续布局日元多单。美元/离岸人民币：美元指数回落利多人民币，美元兑离 岸人民币跌0.36%至7.1675。政策差与经济差等因素影响下，美元/人民币随着美指高位回落预期将会继续走强，回到7以内概率大，上方再度回到7.3上方可能性小；中美基本面的变化趋势，两国货币政策调整预期，美元指数走势以及中美贸易关系，2024年人民币将会延续升值走势，主运行区间为6.7-7.3。 一、全球波动率综合数据1 全球股市核心数据（全球股指、外汇等） 数据分类 重点数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近10年所处百分位 事件提示 美国主要股票指数 标普500指数 4864.6 4850.43 14.17 0.29% 98.62 2.07% 100.00% 100.00% 无 罗素2000指数 1976.268 1983.381 -7.11 -0.36% 48.96 2.54% 56.06% 85.93% 道琼斯工业平均指数 37905.45 38001.81 -96.36 -0.25% 544.33 1.46% 99.87% 99.96% 纳斯达克100指数 17404.21 17330.38 73.83 0.43% 573.50 3.41% 100.00% 100.00% 欧洲主要股指 欧元区斯托克50指数 4465.91 4480.32 -14.41 -0.32% 19.40 0.44% 96.67% 99.00% 无 富时100指数 7485.73 7487.71 -1.98 -0.03% -72.61 -0.96% 62.85% 79.69% 德国DAX指数 16627.09 16683.36 -56.27 -0.34% 55.41 0.33% 97.07% 99.12% 法国CAC指数 7388.04 7413.25 -25.21 -0.34% -9.96 -0.13% 91.61% 97.48% 亚洲主要股指 香港恒生指数 15353.98 14961.18 392.80 2.63% -511.94 -3.23% 1.33% 0.40% 无 日经225指数 36465.24 36517.57 -52.33 -0.14% 987.49 2.78% 99.73% 99.92% 印度国家证券交易所NSE指数 21238.8 21571.8 -333.00 -1.54% -793.50 -3.60% 96.67% 99.00% 沪深300股票指数 3231.93 3218.9 13.03 0.40% -68.95 -2.09% 0.40% 19.67% 上证综指 2770.976 2756.34 14.64 0.53% -123.01 -4.25% 0.27% 17.03% 深证成指 8596.28 8479.55 116.73 1.38% -395.79 -4.40% 0.27% 15.71% 主要外汇变动 美元指数 103.617 103.331 0.29 0.28% 0.26 0.25% 54.19% 78.29% 无 欧元/美元指数 1.0854 1.0883 -0.00 -0.27% -0.00 -0.27% 48.14% 29.13% 美元/日元指数 148.35 148.1 0.25 0.17% 0.19 0.13% 15.98% 57.50% 美元/人民币指数 7.1674 7.1939 -0.03 -0.37% -0.05 -0.75% 78.50% 93.00% 英镑/美元指数 1.2687 1.2709 -0.00 -0.17% 0.00 0.09% 23.17% 6.96% 美元/印度卢比指数 83.1588 83.065 0.09 0.11% 0.27 0.33% 74.17% 92.24% 美元/俄罗斯卢布指数 88.7253 88.0454 0.68 0.77% 0.42 0.48% 57.12% 75.93% 美元/港元指数 7.8218 7.8174 0.00 0.06% 0.00 0.01% 39.28% 81.65% 美元/巴西雷亚尔指数 4.951 4.9849 -0.03 -0.68% 0.02 0.49% 81.09% 90.76% 国债收益率 10年期美债收益率 4.1378 4.1282 0.0096 0.23% 0.0359 0.88% 87.75% 96.32% 无 3个月美债收益率 5.3344 5.3474 -0.0130 -0.24% -0.0331 -0.62% 80.56% 94.16% 核心美债收益率差值 -1.1966 -1.2192 0.0226 0.0690 -5.45% 19.97% 6.00% 10年期中国国债收益率 2.507 2.506 0.0010 0.04% -0.0010 -0.04% 0.93% 0.46% 避险资产及比特币 黄金价格 2027.7 2029.28 -1.58 -0.08% 21.45 1.07% 95.47% 98.52% 无 10年期美债收益率 4.1378 4.1282 0.01 0.23% 0.04 0.88% 87.75% 96.32% 美元/日元指数 148.23 148.35 -0.12 -0.08% 0.07 0.05% 15.98% 57.50% 美元/瑞士法郎指数 0.8698 0.8702 -0.00 -0.05% 0.01 0.62% 比特币 39848.81 39201.78 647.03 1.65% -1753.37 -4.21% 83.49% 84.61% 大宗商品类指数 商品指数 97.6048 96.8997 0.71 0.73% 0.17 0.18% 25.17% 63.45% 无 贵金属分类指数 216.4282 215.7651 0.66 0.31% -1.79 -0.82% 45.54% 78.45% 工业金属分类指数 316.1113 309.791 6.32 2.04% 2.49 0.79% 18.64% 75.57% 能源业分类指数 31.0254 30.9565 0.07 0.22% -0.46 -1.46% 26.50% 19.87% 农业分类指数 61.6311 61.2172 0.41 0.68% 1.07 1.77% 32.89% 70.49% MSCI指数 MSCI美国 4639.51 4626.80 12.71 0.27% 96.52 2.12% 100.00% 100.00% 无 MSCI欧洲 158.31 158.75 -0.44 -0.28% -0.49 -0.31% 90.01% 97.00% MSCI中国 50.38 49.10 1.28 2.61% -2.00 -3.82% 1.33% 0.64% MSCI新兴市场 969.97 964.15 5.82 0.60% -9.75 -1.00% 19.31% 30.43% MSCI金砖四国指数 243.36 241.45 1.91 0.79% -7.94 -3.16% 4.79% 12.79% 数据来源：Bloomberg、方正中期研究院 1全球波动率数据报告，涵盖了全球主要股指、外汇、大宗商品、避险类资产以及ETF类资产等。全球波动率数据呈现了全球主要股指及大宗商品类资产波动率及标的的短期走势及具体表现，以期呈现市场风险情绪及恐慌状态变化，进而预测标的走势，为投资者提供投资相关建议。 注：本报告的数据均于当天北京时间8:00点进行更新。 二、全球股市核心数据分析 全球波动率综合数据（全球股指波动率指数） 数据分类 重点高频数据指标 最新一期 上一期 环比变化 （绝对值） 环比变化 （百分比） 五日涨跌幅（绝对值） 五日涨跌幅（相对值） 五日走势 十日走势 近三年所处百分位 近十年所处百分位 事件提示 美国主要股指波动率指数 标普500波动率指数（VIX） 12.55 13.19 -0.64 -4.85% -1.29 -9.32% 1.60% 17.99% 无 罗素2000波动率指数（RVX） 21.14 21.61 -0.47 -2.17% -1.23 -5.50% 13.85% 53.48% 道琼斯工业平均波动率指数（VXD） 11.01 11.98 -0.97 -8.10% -0.85 -7.17% 2.00% 7.04% 纳斯达克100波动率指数（VXN） 16.55 17.20 -0.65 -3.78% -1.32 -7.39% 2.60% 29.25% 美国综合波动率指数 15.31 16.00 -0.68 -4.27% -1.17 -7.11% 1.86% 27.07% 欧元区斯托克50波动率指数（V2X） 13.58 13.85 -0.27 -1.92% -0.57 -4.04% 2.40% 11.00% 欧洲主要股指波动率指数 富时100波动率指数（VFTSE） 10.96 10.99 -0.02 -0.23% 0.68 6.63% 25.83% 8.96% VFTSE暂停更新 德国DAX波动率指数（VLX） 13.28 13.56 -0.28 -2.06% -0.81 -5.75