光伏产业周报2024年第4期

期货研究报告|光伏周报2024-01-21 光伏产业周报2024年第4期 研究院新能源&有色组 研究员 报告摘要： 陈思捷 021-60827968 2024/1/8 2024/1/15 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点）17.64 17.67 0.03 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点）36.53 35.91 -0.62 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点）19.1 19.1 0 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点）17 17 0 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点）8.17 8.37 0.2 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点）128.50 133.70 5.20 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点）197.40 205.96 8.56 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点）59.60 61.45 1.85 穆浅若 2024/1/12 2024/1/19 变化 021-60827969muqianruo@htfc.com 库存 工业硅国内社会库存（万 35.4 35.1 -0.3 库存 LME铜库存（万吨）15.58 15.41 -0.17 光伏产业链相关数据 吨） 从业资格号：F03087416 库存 铜国内社会库存（万吨） 7.77 7.54 -0.23 联系人 库存 LME铝库存（万吨） 55.8575 55.5225 -0.34 王育武 库存 铝国内社会库存（万吨） 45.9 44.1 -1.80 021-60827969 库存 LME锌库存（万吨） 21.09 20.21 -0.88 wangyuwu@htfc.com 库存 锌国内社会库存（万吨） 6.8 6.29 -0.51 从业资格号：F03114162 库存 LME锡库存（吨） 7395 7030 -365 高中 库存 锡国内社会库存（吨） 8467 8920 453 021-60827969gaozhong@htfc.com 库存 Comex白银库存（百万盎司） 41.91 41.99 0.08 库存 光伏玻璃国内厂库（万吨） 6.27 5.73 -0.54 从业资格号：F03121725 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 1月19日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述8 工业硅8 铜9 铝10 锌10 锡11 白银12 光伏玻璃13 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点6 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点6 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点6 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片6 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦7 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦7 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点7 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点7 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点8 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨9 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨9 图18:LME库存丨单位：万吨10 图19:国内社会库存丨单位：万吨10 图20:LME库存丨单位：万吨11 图21:国内社会库存丨单位：万吨11 图22:LME库存丨单位：吨12 图23:国内社会库存丨单位：吨12 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司12 图25:金交所白银库存丨单位：千克12 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨13 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天13 1月19日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1、河北再调整3.47GW风光指标！ 1月18日，河北能源局公示四季度风光集中并网行动到期风电、光伏项目拟调整情况，被调整的共涉及100MW风电、2.17GW光伏以及1.2GW地面光伏项目，其中部分项目取消计划，还有一部分转为储备类或者延迟并网。 1、投资35.75亿元！南网能源2023年分布式光伏业务项目累计891.4MW 1月19日，南网能源公告表示，2023年第四季度，公司经决策拟开展的分布式光伏业 务项目装机规模约38.09万千瓦，投资总额约13.94亿元；全年度经决策拟开展的分布 式光伏业务项目装机规模累计约89.14万千瓦，投资总额约35.75亿元。 2、国家统计局：12月太阳能发电量增长17.2% 1月17日，国家统计局发布2023年12月份能源生产情况。数据显示，12月份，风电 增长7.4%，增速比11月份回落19.2个百分点；太阳能发电增长17.2%，增速比11月 份回落18.2个百分点。 3、国务院总理李强：加强绿色发展合作，积极应对全球气候变化！ 当地时间1月16日上午，国务院总理李强在达沃斯国际会议中心�席世界经济论坛 2024年年会并发表特别致辞。李强就重建信任、加强合作、推动世界经济复苏提🎧：加强绿色发展合作，破除各种绿色壁垒，共同推进绿色转型，坚持共同但有区别的责任原则，积极应对全球气候变化。 4、未按期并网，山东5.79GW风、光指标被废除 1月12日，山东能源局发布文件《关于调整2021年和2022年市场化并网项目名单的 通知》，将未按时并网项目及容量579.582万千瓦调整�2021年和2022年市场化并网项目名单。文件明确，对于调整�名单的项目，企业仍有建设意愿的，可在重新落实建设条件的基础上，按程序参与后续年度市场化并网项目申报。 企业动态 1、1月19日，中节能太阳能披露投资者关系活动记录表显示，截至2023年9月30 日，公司运营、在建、拟建或正在进行收购电站规模约为9.36吉瓦，已累计锁定了约 17吉瓦的优质自建太阳能光伏发电项目和收购项目规模。公司在2023年1月1日至 2023年11月30日，共收到可再生能源补贴资金15.54亿元，其中国家可再生能源补贴资金12.19亿元。在制造端，公司仍密切关注N型高效电池技术：TOPCon、HJT等技术路线及现有落地项目技术、生产指标情况。公司在2023年1-9月的市场化交易电量占比约为39%，有所增加。公司现阶段所有光伏项目建设均按照政府要求配置储能，配储规模一般在10%-20%区间。 2、1月19日，南网能源发布公告称，2023年第四季度，公司经决策拟开展的分布式光伏业务项目装机规模约38.09万千瓦，投资总额约13.94亿元；全年度经决策拟开展的 分布式光伏业务项目装机规模累计约89.14万千瓦，投资总额约35.75亿元。 3、1月18日，苏美达发布公告称，2023年10-12月，苏美达股份有限公司及子公司累计收到各类政府补助资金共计人民币3789.72万元（未经审计），占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净利润的4.14%。 4、1月18日，奥特维发布公告称，公司近日与光伏龙头企业签订《采购合同》，公司向该企业销售划焊一体机等设备约2.1亿元（含税）。 5、1月17日，有投资者向特变电工提问，您好，请问公司内蒙古新特和准东新建的硅料厂是否都已经达产，硅料完全成本达到5万元的预期成本了吗，目前是否都生产N型料？ 公司回答表示，您好，在内蒙古10万吨多晶硅项目、准东10万吨多晶硅项目满产的状 态下，多晶硅完全成本可以控制在5万元/吨以内。公司内蒙古多晶硅项目、准东多晶硅项目均按照全部可满足生产N型硅料的要求进行设计。 6、1月16日，近日岱勒新材在投资者互动平台表示，目前高纯石英砂产能5000吨/年； 今年预计先扩到1.5万吨/年，明年扩到3万吨/年。值得一提的是，岱勒新材主营业务是金刚石线研发、生产和销售，产品金刚石线主要用于晶体硅、蓝宝石等硬脆材料的切割。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 80 70 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 55 50 45 40 35 30 25 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 2018/06/082020/06/082022/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 0.8 0.6 0.4 0.2 0 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 2018/06/082020/06/082022/06/08 2023/10/102023/11/102023/12/102024/01/10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦 单晶硅片M6-166mm（160μm）-平均价单晶硅片M10-182mm（160μm）-平均价 5单晶硅片G12-210mm（160μm）-平均价 1.5 单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶PERC组件单面-210mm平均价单晶PERC组件单面-182mm平均价 4 1 3 20.5 1 0 2023/10/102023/11/102023/12/102024/01/10 0 2023/10/102023/11/102023/12/102024/01/10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点 350 120110 300 100 250 90 200 80 150 7060 100 50 50 2018/06/062020/06/062022/06/06 40 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点 190 170 150 130 110 90 70 50 2018/06/062020/06/062022/06/06 数