光伏产业周报2024年第43期

期货研究报告|光伏周报2024-10-27 研究院新能源&有色组研究员 陈思捷 报告摘要： 光伏产业链相关数据 021-60827968 2024/10/14 2024/10/21 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点） 13.03 12.98 -0.05 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点） 22.29 22.29 0 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点） 14.74 14.74 0 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点） 13.89 13.67 -0.22 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点） 6.32 6.32 0 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点） 122.78 120.63 -2.15 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点） 195.07 192.19 -2.88 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点） 50.49 49.06 -1.43 穆浅若 2024/10/18 2024/10/25 变化 021-60827969muqianruo@htfc.com 库存 工业硅国内社会库存（万吨） 49.7 49.8 0.1 库存 LME铜库存（万吨） 28.42 27.96 -0.46 光伏产业周报2024年第43期 从业资格号：F03087416 库存 铜国内社会库存（万吨） 21.94 21.96 0.02 联系人 库存 LME铝库存（万吨） 76.035 74.87 -1.16 王育武 库存 铝国内社会库存（万吨） 64.8 63 -1.80 021-60827969 库存 LME锌库存（万吨） 23.90 24.24 0.34 wangyuwu@htfc.com 库存 锌国内社会库存（万吨） 11.51 0 -11.51 从业资格号：F03114162 库存 LME锡库存（吨） 4770 4730 -40 高中 库存 锡国内社会库存（吨） 9356 10194 838 021-60827969gaozhong@htfc.com 库存 Comex白银库存（百万盎司） 69.14 68.23 -0.91 库存 光伏玻璃国内厂库（万吨） 6.27 5.73 -0.54 从业资格号：F03121725 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 10月14日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述9 工业硅9 铜10 铝10 锌11 锡11 白银12 光伏玻璃13 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点7 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点7 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点7 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片7 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片8 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦8 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦8 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦8 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点8 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点8 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点9 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨10 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨10 图18:LME库存丨单位：万吨10 图19:国内社会库存丨单位：万吨10 图20:LME库存丨单位：万吨11 图21:国内社会库存丨单位：万吨11 图22:LME库存丨单位：吨12 图23:国内社会库存丨单位：吨12 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司12 图25:金交所白银库存丨单位：千克12 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨13 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天13 10月21日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1、国家能源局通报！分布式光伏并网接入七起典型问题 10月21日，国家能源局发布《国家能源局关于七起分布式光伏并网接入等典型问题的通报》。此次国家能源局通报分布式典型问题包括：办理分布式光伏项目并网时限普遍超期，影响分布式光伏项目建设进度，违规扩大分布式光伏接入红区，限制分布式光伏项目接入电网，办理分布式光伏项目更名过户业务不规范，影响分布式光伏项目公平接入电网，未按规定向个人户用光伏用户提供代备案服务，增加个人户用光伏项目备案负担，将分布式光伏项目接入系统工程交由业主投资自建，增加分布式光伏项目投资成本，结算分布式光伏电费时限超期，影响分布式光伏项目收益，违规备案分布式光伏项目，造成分布式光伏市场壁垒。 2、光伏项目实行属地备案管理！云南昆明市规范新能源开发利用管理暂行办法（征求意见稿） 近日，昆明市发展和改革委员会发布关于公开征求《昆明市规范新能源开发利用管理暂行办法（征求意见稿）》意见的通知。文件指出，集中式光伏和风电项目执行省级年度建设规模管理。分布式光伏不实行年度建设规模管理，由县（市）区人民政府、开发（度假）区管委会根据实际情况和电网承载能力加快推进。光伏项目实行属地备案管理，风电项目执行核准管理。 3、国家能源局：1-9月光伏新增装机160.88GW，同比增长24.77% 10月21日，国家能源集发布了1-9月份全国电力工业统计数据。今年1-9月，全国新 增发电装机容量24258万千瓦(242.58GW)，其中太阳能发电新增装机16088万千瓦 (160.88GW)，同比增长24.77%。截至9月底，全国太阳能发电累计装机达到77292万千瓦(772.92GW)，在电力装机中的占比24.46%，持续提升。 4、8.7GW！湖南加快推进113个重点建设风电、光伏项目 10月21日，湖南发展和改革委员会发布《关于加快推进2024年重点建设风电、集中式光伏发电项目的通知》。《通知》指出，湖南省新能源建设部门联席会议优选了2024年重点建设风电、集中式光伏发电项目113个、装机规模869.8万千瓦。其中， 集中式光伏发电项目32个、300.5万千瓦；风电项目81个、569.3万千瓦。 5、5.24GW！内蒙古下发10个市场化新能源项目 10月23日，内蒙古自治区能源局发布关于实施中节能风力发电股份有限公司察右前旗 （兴和县）50万千瓦工业园区绿色供电项目等10个市场化新能源项目的通知。根据通知，10个市场化项目配建新能源总规模523.5万千瓦，其中配置光伏项目规模为 98.02万千瓦；此外，所有项目均要求配建储能，范围为新能源规模15%~20%/4小时。 企业动态 10月25日，三川智慧发布公告称，公司与三川新能源签署《三川智慧4MW光伏发电项目一期工程建设合同》，项目总容量为2.56MW，合同金额为679.6万元。项目建成运营后，公司智能工厂日常运营的用电将优先使用本项目所发电能。经测算，本项目一期工程年均发电约260万度，预期企业消纳率70%，即182万度，上网电量则为78万度，根据公司上年度用电平均单价0.96元/度（含税单价1.09元/度）和光伏发电上网单价0.41元/度估算，该项目年均发电收益约206.70万元，预计3.29年可收回投资。 10月24日，海达股份发布公告称，公司拟向隆基绿能供应卡扣产品，隆基绿能2025年6月至2027年6月期间的预期采购量为8GW，具体采购量以及采购价格以采购订单为准，交易总额以最终成交金额为准。公告显示，本协议是日常经营性长期销售合同，有利于公司卡扣产品的稳定销售，符合公司未来经营规划，对公司的经营业绩有一定积极影响。 10月23日，中信博发布证券募集说明书，根据公告，中信博本次向特定对象发行股票 募集资金总额不超过110,129.00万元。公告显示，中信博拥有光伏支架年设计产能12.2GW，2023年光伏支架出货量达到17.04GW。在跟踪支架方面，2023年公司跟踪支架出货量为7.64GW，2017-2023年间，公司光伏跟踪支架出货量合计超过了19GW。根据全球光伏产业研究机构WoodMackenzie报告，2023年公司光伏跟踪支架出货量位列全球第五，市场占有率约9%。 10月22日，中国电力发布公告称，2024年9月份，公司及附属公司的合并总售电量 达到為10,696,537兆瓦时，同比增长34.99%。而2024年前9个月的合并总售电量为 98,470,185兆瓦时，同比增加31.63%。从发电厂类型来看，公司全资拥有或控股的发 电厂，水力发电在9月份的售电量约为100万兆瓦时，同比下降13.17%；风力发电和 光伏发电分别增长了75.52%和76.27%。燃煤发电和天然气发电的表现也有所不同，前者增长30.26%，后者则下降14.07% 10月21日，国华投资2024年第三批光伏组件设备集中采购公开招标中标结果公布， 第一中标人通威股份有限公司，中标价格23967.847696万元，单价0.662元/W。 国华（玛纳斯）新能源有限公司天富国华兵地融合玛纳斯县3GW光伏项目(一期1GW工程-国华0.3GW)EPC总承包工程为光伏与氢能为一体化项目，位于新疆维吾尔自治区玛纳斯县，光伏额定装机容量300MW（交流侧），容配比1.2084，安装容量362.05208MWp（直流侧）。 本项目为天富国华兵地融合玛纳斯县3GW光伏项目(一期1GW工程-国华0.3GW)光伏组件设备采购。供货容量不低于362.05208MWp的593528块N型610Wp单晶硅双面双玻光伏组件。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/082024/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/0820