光伏产业周报2024年第6期

期货研究报告|光伏周报2024-02-04 光伏产业周报2024年第6期 研究院新能源&有色组 研究员 报告摘要： 陈思捷 021-60827968 2024/1/22 2024/1/29 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点）17.83 17.77 -0.06 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点）35.91 35.91 0 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点）19.15 19.15 0 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点）17 16.78 -0.22 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点）8.65 8.65 0 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点）135.53 132.10 -3.43 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点）211.41 204.32 -7.09 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点）59.65 59.88 0.23 穆浅若 2024/1/26 2024/2/2 变化 021-60827969muqianruo@htfc.com 库存 工业硅国内社会库存（万 35.5 35.1 -0.4 库存 LME铜库存（万吨）15.14 14.65 -0.49 光伏产业链相关数据 吨） 从业资格号：F03087416 库存 铜国内社会库存（万吨） 9.2 10.23 1.03 联系人 库存 LME铝库存（万吨） 54.625 53.3475 -1.28 王育武 库存 铝国内社会库存（万吨） 43.7 47.22 3.52 021-60827969 库存 LME锌库存（万吨） 19.16 19.83 0.67 wangyuwu@htfc.com 库存 锌国内社会库存（万吨） 7.18 0 -7.18 从业资格号：F03114162 库存 LME锡库存（吨） 6515 6415 -100 高中 库存 锡国内社会库存（吨） 10495 11146 651 021-60827969gaozhong@htfc.com 库存 Comex白银库存（百万盎司） 41.58 42.87 1.29 库存 光伏玻璃国内厂库（万吨） 6.27 5.73 -0.54 从业资格号：F03121725 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 2月4日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格5 相关有色金属价格及行情综述8 工业硅8 铜8 铝9 锌10 锡10 白银11 光伏玻璃11 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点5 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点5 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点6 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点6 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点6 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片6 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片6 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦6 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦7 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦7 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点7 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点7 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点7 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨8 图15:工业硅企业开工率丨单位：%8 图16:LME库存丨单位：万吨9 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨9 图18:LME库存丨单位：万吨9 图19:国内社会库存丨单位：万吨9 图20:LME库存丨单位：万吨10 图21:国内社会库存丨单位：万吨10 图22:LME库存丨单位：吨11 图23:国内社会库存丨单位：吨11 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司11 图25:金交所白银库存丨单位：千克11 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨12 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天12 2月4日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1、上海印发2024年可再生能源和新能源专项资金申报工作通知 2月1日，上海发改委印发关于做好2024年可再生能源和新能源专项资金奖励项目申报和资金拨付工作的通知。文件指�强化项目和资金信息化管理，居民分布式光伏由供电公司代为线上申报；其他类型项目由投资主体自主线上申报。海上风电、光伏电站、光伏建筑一体化等重点项目要现场确认。 2、总计213MW！云南沧源县集中式光伏项目遴选投资开发人 2月1日，云南沧源县发改局发布沧源县新能源项目遴选投资开发人公告。该遴选项目为沧源县集中式光伏发电项目，分为两个标段，合计容量213MW。原则上开工后8个月内应具备投产条件，自开工之日起1年内应具备全容量并网条件。 3、中电联：2024年预计光伏、风电新增装机171GW、89GW 1月30日，中国电力企业联合会发布《2023-2024年度全国电力供需形势分析预测报告》。《报告》指🎧，2024年底，全国发电装机容量预计达到32.5亿千瓦，同比增长12%左右。其中，并网风电5.3亿千瓦、并网太阳能发电7.8亿千瓦。2023年累计并网 风电装机数据为4.41亿千瓦，并网太阳能发电装机6.09亿千瓦。以此推算，2024年我国风电新增装机预计约89GW 4、山东：到2025年新能源和可再生能源装机达到1亿千瓦 1月30日，山东省人民政府发布关于印发山东省新型城镇化建设行动方案（2024— 2025年）的通知。文件提🎧，加快推动能源绿色低碳转型发展，到2025年，新能源 和可再生能源装机达到1亿千瓦。到2025年，全省新增绿色建筑2亿平方米以上，绿色建筑占城镇新建民用建筑比例达到100%。 5、沙特阿拉伯为风能和太阳能项目确定了1200个选址 沙特能源部长AbdulazizbinSalmanAlSaud表示，专家们已经在全国范围内确定了1200个可发展大规模风能和太阳能项目的选址。他表示，这些选址遍布全国各地。选址的确定是通过地理调查的方式进行。 企业动态 1、2月4日，国家电投河北公司（雄安公司）总装机规模达到804.52万千瓦，其中， 风电装机348.72万千瓦、光伏装机383.3万千瓦，清洁能源总装机732.02万千瓦，清洁能源装机占比突破90%。 2、2月2日，国电电力公告，拟投资建设蒙西鄂尔多斯采煤沉陷区200万千瓦光伏项目。据悉，项目由国电电力与鄂尔多斯市正腾建设投资集团有限公司按照96%：4%股比成立的国电电力清能鄂托克前旗有限公司投资、建设、运营和管理。项目动态总投资834,285万元，资本金比例20%，其余通过银行贷款解决。按照股比计算，公司将向国电电力清能鄂托克前旗有限公司增资160,182.72万元用于本项目投资建设。 3、2月1日，合盛硅业光伏一体化全产业链园区多晶硅生产取得重大突破，年产20万吨多晶硅项目第一条10万吨生产线顺利实现高品质量产，已产�满足下游N型电池用料需求的高纯多晶硅，另一条10万吨生产线正处于最后的量产试车准备阶段，计划于 2024年2月开始联动试车。 据介绍，合盛硅业高纯多晶硅项目从2022年6月正式动工，2023年10月生产装置全 流程贯通，2024年1月实现首条10万吨量产。 4、1月30日，协鑫集成发布业绩预告显示，2023年公司预计实现营收155亿元至170 亿元，同比增长85.6%-109%；预计实现归母净利润1.5亿元至2.2亿元，同比增长152.9%-270.9%。 5、1月30日，麦迪科技发布公告称，公司全资子公司麦迪电力科技（苏州）有限公司 （以下简称“麦迪电力”或“卖方”）与赛拉弗能源集团股份有限公司（以下简称“赛拉弗能源”或“买方”）签订了《光伏电池片产品销售框架合同》，麦迪电力拟向赛拉弗能源供应N型TOPCon单晶电池片合计预计77,700万片，其中2024年预计35,400万片，2025年预计42,300万片。以本合同签订时InfoLinkConsulting最新公布的N型TOPCon电池片价格均价测算，预计合同总金额约为29.22亿元。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 70 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 55 50 45 40 35 30 25 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 2018/06/082020/06/082022/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 0.8 0.6 0.4 0.2 0 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 2018/06/082020/06/082022/06/08 2023/10/102023/11/102023/12/102024/01/10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦 单晶硅片M6-166mm（160μm）-平均价单晶硅片M10-182mm（160μm）-平均价 5单晶硅片G12-210mm（160μm）-平均价 1.5 单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶PERC组件单面-210mm平均价单晶PERC组件单面-182mm平均价 4 1 3 20.5 1 0 2023/10/102023/11/102023/12/102024/01/10 0 2023/10/102023/11/102023/12/102024/01/10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点 350 300 250 200 150 100 50 2018/06/062020/06/062022/06/06 120 110 100 90 80 70 60 50 40 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点 190 170 150 130 110 90 70 50 2018/06/062020/06/062