光伏产业周报2024年第23期

期货研究报告|光伏周报2024-06-10 光伏产业周报2024年第23期 研究院新能源&有色组 研究员 报告摘要： 陈思捷 021-60827968 2024/5/27 2024/6/3 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点）14.27 14.07 -0.2 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点）24.77 24.15 -0.62 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点）15.01 14.74 -0.27 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点）16.25 16.03 -0.22 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点）6.87 6.87 0 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点）127.78 129.07 1.28 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点）203.26 205.88 2.62 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点）52.30 52.25 -0.05 穆浅若 2024/5/31 2024/6/7 变化 021-60827969muqianruo@htfc.com 库存 工业硅国内社会库存（万 39.3 39.4 0.1 库存 LME铜库存（万吨）11.65 12.00 0.35 光伏产业链相关数据 吨） 从业资格号：F03087416 库存 铜国内社会库存（万吨） 44.88 45.07 0.19 联系人 库存 LME铝库存（万吨） 111.665 110.35 -1.32 王育武 库存 铝国内社会库存（万吨） 78.13 77.75 -0.38 021-60827969 库存 LME锌库存（万吨） 25.70 26.08 0.38 wangyuwu@htfc.com 库存 锌国内社会库存（万吨） 18.77 0 -18.77 从业资格号：F03114162 库存 LME锡库存（吨） 4995 4810 -185 高中 库存 锡国内社会库存（吨） 18761 17303 -1458 021-60827969gaozhong@htfc.com 库存 Comex白银库存（百万盎司） 62.49 62.49 0.00 库存 光伏玻璃国内厂库（万吨） 6.27 5.73 -0.54 从业资格号：F03121725 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 1月12日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态4 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述8 工业硅8 铜9 铝9 锌10 锡11 白银11 光伏玻璃12 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点6 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点6 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点6 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片6 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦7 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦7 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点8 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点8 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点8 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨9 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨9 图18:LME库存丨单位：万吨10 图19:国内社会库存丨单位：万吨10 图20:LME库存丨单位：万吨10 图21:国内社会库存丨单位：万吨10 图22:LME库存丨单位：吨11 图23:国内社会库存丨单位：吨11 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司12 图25:金交所白银库存丨单位：千克12 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨12 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天12 6月7日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1、国家能源局：截至今年4月底，全国风光累计装机超过11亿千瓦 日前，国家能源局有关负责人介绍，国家能源局持续做好新能源消纳工作，大力推进跨省区输电通道、坚强主干网架及配电网建设，不断提升电力系统调节能力，扩大新能源市场化交易电量，推动新能源快速发展、高效利用。截至今年4月底，全国风电、光伏发电累计装机超过11亿千瓦，同比增长约38%，消纳需求大幅增加。 2、国家发改委等六部门：以县域为单元开展风、光资源普查试点 6月6日，国家发改委等六部门发布关于开展风电和光伏发电资源普查试点工作的通知。通知指🎧，按照普查基础良好、对象覆盖全面、具有区域典型性的原则，选择河北、内蒙古、上海、浙江、西藏、青海等6个省（自治区、直辖市）作为试点地区，以县域为单元，开展风电和光伏发电资源普查试点工作。 3、不低于90%！国家能源局印发做好新能源消纳工作的通知 6月4日，国家能源局发布关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知。通知要求，科学确定各地新能源利用率目标。部分资源条件较好的地区可适当放宽新能源利用率目标，原则上不低于90%，并根据消纳形势开展年度动态评估。 4、国资委：各央企不得新设、收购、新参股各类金融机构 6月3日，国务院国资委党委召开扩大会议，会议提到，要从严控制增量，各中央企业原则上不得新设、收购、新参股各类金融机构，对服务主业实业效果较小、风险外溢性较大的金融机构原则上不予参股和增持。 5、湖南农光互补项目有新规！ 6月3日，湖南省发改委等三部门联合发布《关于规范“农光互补”项目建设管理有关事项的通知(试行)》，明确农光互补项目建设应充分评估站址作物现状及作物规划，选取适宜种植的作物，原则上单位面积生产产值应不低于周边种植该类作物生产产值的80%。 企业动态 1．6月7日，近日双良节能系统股份有限公司全资子公司双良新能科技（包头）有限 公司于近日收到中国电建集团北京勘测设计研究院有限公司送达的《成交通知书》，招标项目为中国电力建设股份有限公司北京院商都150万千瓦光伏草业项目光伏电池组 件采购项目，成交金额人民币53,279.89万元。（以最终签署的合同为准） 根据项目招标公告信息，商都150万千瓦光伏草业项目位于内蒙古自治区乌兰察布市商都县东南方，规划建设容量1500MW，本期一次建成。本工程采用“分块发电，集中并网”设计方案。本光伏场区分为单方阵交流侧额定容量为3,200kW，共469个方阵；项目直流侧总装机容量为1,794MW。 2.6月6日晚间，隆基绿能发布公告称，公司于2024年6月6日召开第五届董事会 2024年第五次会议，审议通过了《关于公开发行100亿元公司债券的议案》。 根据公告，本次发行规模为不超过人民币100亿元（含人民币100亿元），发行的债券期限不超过七年（含七年，可续期公司债券不受此限制）,包括但不限于一般公司债 券、可续期公司债券、短期公司债券、科技创新公司债券、绿色公司债券、“一带一路”公司债券等，具体期限构成、各期品种及规模由股东大会授权董事会并由董事会具体授权董事长在发行前根据公司资金需求和发行时的市场情况确定。 3.6月5日，宏润建设在投资互动平台上表示，根据已披露的公司发展战略规划，公司将推动业务向能源基建领域转型，提升“建筑+新能源”双轮驱动能力。以EPC模式下的光伏电站建设为抓手，加快光伏产业布局，通过与央企国企合作,向风能、储能等相关业务横向拓展，未来3~5年投资分布式光伏电站不少于1GW、集中式光伏电站不少于1GW、风电及储能电站不少于1GW。公司将努力打造新能源一体化产业链，优化公司业务结构和盈利模式，提升公司第二增长曲线。 4.6月4日，金刚光伏发布公告称，公司拟以零元受让公司控股股东广东欧昊集团有限公司（简称“欧昊集团”）持有的公司控股子公司甘肃金刚羿德新能源发展有限公司（简称“金刚羿德”）49%股权，交易完成后欧昊集团对金刚羿德过往债务提供的担保将继续保持。公告表示，此次收购完成后，公司将持有金刚羿德100%股权，金刚羿德将成为公司全资子公司。 5.6月3日，截至6月1日，华能新能源公司年累计完成发电量200.29亿千瓦时，同比增加14.75%，较去年提前27天实现发电量突破200亿千瓦时，完成集团下达年度发电任务的39.15%。上半年，华能新能源公司充分发挥新能源资源优势、积极拓展新能源市场，紧盯增量项目并网投产、持续提升设备发电效率和利用率、科学开展各类电力交易增发电量，1月4日、2月17日、3月27日、4月13日、5月10日五次刷新日发电量记录，单日最高发电量达1.9134亿千瓦时。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 55 50 45 40 35 30 25 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 2018/06/082020/06/082022/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/08 0.8 0.6 0.4 0.2 0 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦 单晶硅片M6-166mm（160μm）-平均价单晶硅片M10-182mm（160μm）-平均价 4单晶硅片G12-210mm（160μm）-平均价 单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶PERC组件单面-210mm平均价单晶PERC组件单面-182mm平均价 1 0.8 3 0.6 20.4 10.2 0 0 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点 350 300 250 200 150 100 50 2018/06/062020/06/062022/06/06 120 110 100 90 80 70 60 50 40 20