计算机行业周报：AI科技浪潮如火如荼，鸿蒙千帆启航

证AI科技浪潮如火如荼，鸿蒙千帆启航 券 研——计算机行业周报（2024.1.15—2024.1.19） 究 报增持（维持）市场回顾 告行业:计算机 过去一周（1.15-1.19）上证综指下跌1.72%，创业板指下跌2.60%， 日期: 2024年01月22日 沪深300指数下跌0.44%，计算机（申万）指数下跌4.80%，跑输上 证综指3.07pct，跑输创业板指2.20pct，跑输沪深300指数4.36pct， 位列全行业第26名。 分析师:吴婷婷 Tel:021-53686158 最近一年行业指数与沪深300比较 计算机 沪深300 28% 22% 16% 9% 3% -4%01/2304/2306/2308/2311/2301/24 -10% -16% -23% E-mail:wutingting@shzq.comSAC编号:S0870523080001 行业周报 相关报告： 《AI与数据要素产业均有积极进展》 ——2024年01月16日 《原生鸿蒙元年，鸿蒙生态加速崛起》 ——2024年01月09日 《2024年信创或将进入发展新阶段》 ——2024年01月04日 《鸿蒙生态持续繁荣发展，生态伙伴有望受益》 ——2023年12月25日 《“数据要素×”行动计划展开，行业发展加速推进》 ——2023年12月19日 周观点 AI科技浪潮如火如荼，重视AI产业投资机会。海外科技巨头持续引领AI产业革命：1）Meta：1月19日，MetaCEO马克・扎克伯格在社交平台宣布，重组两大AI部门以支持开源AGI的长期目标，目前正在训练Llama3并且将继续开源，并且正在构建大规模的计算基础设施，将购买超过35万块英伟达H100；Llama3具有更强的代码生成能力，和更高级的推理和规划能力。2）微软：1月16日，微软发布CopilotPro，Microsoft365个人版/家庭版用户每月多花20美元就能在Word、Excel、PPT等Office全家桶中用上GPT-4，微软还将推出CopilotGPTBuilder以帮助个人用户快速构建自己的CopilotGPT。3）谷歌：近日，谷歌DeepMind团队推出全新的医学对话AI——AMIE在测试中击败医生，通过了图灵测试，再次引领医疗AI的革命。国内智谱AI全面对标OpenAI、讯飞星火大模型V3.5发布在即：1）智谱AI：1月16日，智谱AI发布GLM-4，性能较上一代提升接近60%，整体评测结果接近GPT-4，支持128k上下文，CogView3评测效果逼近OpenAI的DALL·E3，文生图和多模态能力进一步加强；推出GLM-4AllTools全家桶，实现了根据用户意图自动理解、规划复杂指令，自动调用文生图、代码解释器、网页浏览、FunctionCall等功能，GLMs个性化智能体定制功能和智能体中心同时上线；GLMs模型应用商店、开发者分成计划也将同期公布，全面对标OpenAI生态。2）科大讯飞：科大讯飞1月19日在深交所互动易问答中透露，基于算力底座“飞星一号”平台的讯飞星火认知大模型V3.5目前已经完成训练，相比V3.0，在逻辑推理、文本生成、数学答题及小样本学习能力等方面大幅提升，并将在1月30日举办讯飞星火认知大模型V3.5升级发布会。我们认为，随着OpenAI、谷歌、Meta等巨头纷纷投身通用人工智能 （AGI）发展，AI大模型的能力仍在持续升级迭代，同时GPTs以及AI 视频等各类AI应用形式不断涌现，带动AI算力需求持续景气。 鸿蒙星河版发布，鸿蒙生态进入第二阶段。1月18日，华为宣布HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版开发者预览面向开发者开放申请，鸿蒙星河版系统底座全栈自研，去掉了安卓底层代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用；预计在2024年Q2发布开发者Beta版，Q4发布面向消费者的商用版本。截至目前，鸿蒙生态设备数已达8亿台，开发 者数量超过220万，首批200多个鸿蒙原生应用已在加速开发，覆盖便捷生活、出行文旅、金融便利、社交资讯、生产力工具、影音娱乐、游戏等领域，鸿蒙原生应用版图已基本成型。伴随鸿蒙生态进入第二阶段，华为将携手更多开发者，加速千行百业的应用鸿蒙化，预计到2024年中覆盖5000个头部App，24年底鸿蒙生态设备数量将达 行业周报 10亿台，超过苹果iOS，成为中国市场第二大操作系统；再下一个阶段，覆盖50万个App。在人才培养方面，华为宣布“耀星计划”投入70亿元激励鸿蒙开发者在鸿蒙原生应用、元服务、SDK等方面的创 新，将携手伙伴每月培养10万多鸿蒙开发者；目前已有305所高校学生参与鸿蒙活动，鸿蒙校园公开课进入135所高校，286家企业参加鸿蒙生态学堂，38万+开发者通过鸿蒙认证，150多个产学合作项目。我们认为，华为鸿蒙主题投资机会有望贯穿全年，2024年鸿蒙的核心看点包括原生鸿蒙应用的适配（5000家头部应用），鸿蒙PC带来的终端新变化，以及千行百业应用鸿蒙化。 投资建议 建议关注：（1）AI应用：金山办公、万兴科技、科大讯飞、同花顺、恒生电子、彩讯股份、星环科技等；（2）AI算力：寒武纪、海光信息、高新发展、软通动力、神州数码等；（3）华为鸿蒙：软通动力、润和软件、中国软件国际、九联科技、卓易信息、证通电子、芯海科技、拓维信息、优博讯、智度股份、传智教育、科蓝软件、辰奕智能、浩辰软件等。 风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 目录 1周观点4 2市场回顾5 2.1计算机板块表现5 2.2计算机个股表现6 3行业要闻7 3.1国内要闻7 3.2海外动态9 4公司动态11 4.1重大事项11 4.2股份增减持13 4.3股权激励14 4.4其他事项14 5一级投融资一览14 6风险提示15 图 图1：过去一周申万一级行业指数市场表现6 图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM）6 表 表1：过去一周各类指数行情回顾5 表2：过去一周计算机个股涨跌幅及换手率前五7 表3：过去一周计算机行业一级投融资情况15 1周观点 AI科技浪潮如火如荼，重视AI产业投资机会。海外科技巨头持续引领AI产业革命：1）Meta：1月19日，MetaCEO马克・扎克伯格在社交平台宣布，重组两大AI部门以支持开源AGI的长期目标，目前正在训练Llama3并且将继续开源，并且正在构建大规模的计算基础设施，将购买超过35万块英伟达H100；Llama3具有更强的代码生成能力，和更高级的推理和规划能力。2）微软：1月16日，微软发布CopilotPro，Microsoft365个人版/家庭版用户每月多花20美元就能在Word、Excel、PPT等Office全家桶中 用上GPT-4，微软还将推出CopilotGPTBuilder以帮助个人用户快速构建自己的CopilotGPT。3）谷歌：近日，谷歌DeepMind团队推出全新的医学对话AI——AMIE在测试中击败医生，通过了图灵测试，再次引领医疗AI的革命。国内智谱AI全面对标OpenAI、讯飞星火大模型V3.5发布在即：1）智谱AI：1月16日，智谱AI发布GLM-4，性能较上一代提升接近60%，整体评测结果接近GPT-4，支持128k上下文，CogView3评测效果逼近OpenAI的DALL·E3，文生图和多模态能力进一步加强；推出GLM-4AllTools全家桶，实现了根据用户意图自动理解、规划复杂指令，自动调用文生图、代码解释器、网页浏览、FunctionCall等功能，GLMs个性化智能体定制功能和智能体中心同时上线；GLMs模型应用商店、开发者分成计划也将同期公布，全面对标OpenAI生态。2）科大讯飞：科大讯飞1月19日在深交所互动易问答中透露，基于算力底座“飞星一号”平台的讯飞星火认知大模型V3.5目前已经完成训练，相比V3.0，在逻辑推理、文本生成、数学答题及小样本学习能力等方面大幅提升，并将在1月30日举办讯飞星火认知大模型V3.5升级发布会。我们认为，随着OpenAI、谷歌、Meta等巨头纷纷投身通用人工智能（AGI）发展，AI大模型的能力仍在持续升级迭代，同时GPTs以及AI视频等各类AI应用形式不断涌现，带动AI算力需求持续景气。 鸿蒙星河版发布，鸿蒙生态进入第二阶段。1月18日，华为宣布HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版开发者预览面向开发者开放申请，鸿蒙星河版系统底座全栈自研，去掉了安卓底层代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用；预计在2024年Q2发布开发者Beta版，Q4发布面向消费者的商用版本。截至目前，鸿蒙生态设备数已达8亿台，开发者数量超过220万，首批200多个鸿蒙原生应用已在加速开发，覆盖便捷生活、出行文旅、金融便利、社 交资讯、生产力工具、影音娱乐、游戏等领域，鸿蒙原生应用版图已基本成型。伴随鸿蒙生态进入第二阶段，华为将携手更多开发者，加速千行百业的应用鸿蒙化，预计到2024年中覆盖5000个头部App，24年底鸿蒙生态设备数量将达10亿台，超过苹果iOS，成为中国市场第二大操作系统；再下一个阶段，覆盖50万个App。在人才培养方面，华为宣布“耀星计划”投入70亿元激励鸿蒙开发者在鸿蒙原生应用、元服务、SDK等方面的创新，将携手伙伴每月培养10万多鸿蒙开发者；目前已有305所高校学生参与鸿蒙活动，鸿蒙校园公开课进入135所高校，286家企业参加鸿蒙生态学堂，38万+开发者通过鸿蒙认证，150多个产学合作项目。我们认为，华为鸿蒙主题投资机会有望贯穿全年，2024年鸿蒙的核心看点包括原生鸿蒙应用的适配（5000家头部应用），鸿蒙PC带来的终端新变化，以及千行百业应用鸿蒙化。 建议关注：（1）AI应用：金山办公、万兴科技、科大讯飞、同花顺、恒生电子、彩讯股份、星环科技等；（2）AI算力：寒武纪、海光信息、高新发展、软通动力、神州数码等；（3）华为鸿蒙：软通动力、润和软件、中国软件国际、九联科技、卓易信息、证通电子、芯海科技、拓维信息、优博讯、智度股份、传智教育、科蓝软件、辰奕智能、浩辰软件等。 2市场回顾 2.1计算机板块表现 过去一周（1.15-1.19）上证综指下跌1.72%，创业板指下跌2.60%，沪深300指数下跌0.44%，计算机（申万）指数下跌 4.80%，跑输上证综指3.07pct，跑输创业板指2.20pct，跑输沪深 300指数4.36pct，位列全行业第26名。 表1：过去一周各类指数行情回顾 板块名称周涨跌幅（%）周相对涨跌幅（%）年初至今涨跌幅（%）年初至今相对涨跌幅（%） 计算机（申万） -4.80 —— -14.45 —— 上证综指-1.72创业板指-2.60 沪深300-0.44 -3.07-4.80-9.66-2.20-9.30-5.15-4.36-4.70-9.75 资料来源：iFinD，上海证券研究所 图1：过去一周申万一级行业指数市场表现 资料来源：iFinD，上海证券研究所 当前计算机板块整体估值处于中等水平。截至2024年1月19日，计算机板块市盈率-TTM为53.52，历史中位数为57.67，分位点处于近十年的35.75%。计算机指数（申万）过去10年市盈率-TTM低点为34.65，发生于2022年4月；历史高点为159.70，发生于2015年6月。 图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM） 资料来源：Wind，上海证券研究所 2.2计算机个股表现 过去一周计算机（申万）板块中，个股涨幅前五名分别为： *ST左江、大智慧、万兴科技、佳创视讯、浪潮信息；跌幅前五名分别为：新国都、雷柏科技、同花顺、普联软件、思特奇；换手率前五分别为万方发展、创识科技、佳创视讯、延华智能、新国都。 表2：过去一周计算机个股涨跌幅及换手率前五 证券代码 周涨幅前五证券简称收盘价 （元） 周涨跌幅 （%） 证券代码 周跌幅前五证券简称收盘价 （元） 周涨跌幅 （%） 证券代码 换手率前五 证券简称收盘价