计算机：鸿蒙千帆起，生态全面启动

华西计算机团队 日期：2024年1月3日 分析师：刘泽晶 SACNO：S1120520020002 邮箱：liuzj1@hx168.com.cn 分析师：赵宇阳 SACNO：S1120523070006 邮箱：zhaoyy1@hx168.com.cn 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 鸿蒙千帆起，生态全面启动 仅供机构投资者使用证券研究报告|行业深度研究报告 核心观点 鸿蒙生态赋能行业发展，生态逐步壮大。 1）12月19日，在2023开源产业生态大会上，龚体介绍称，鸿蒙生态设备总量超过7亿台，其中，华为自有设备3亿多台。预计今年底到明年，鸿蒙生态设备数量逐步达到8亿台至10亿台，发展快速。2）龚体称基于OpenHarmony打造的行业终端、商用设备有220多款，现在已全面商用，覆盖金融、教育、交通等十多个行业领域。目前，OpenHarmony已有440多款软硬件产品通过社区兼容性测评，220多家行业生态伙伴作出贡献。OpenHarmony成为下一代智能终端操作系统根社区，成为万物互联的数字底座。OpenHarmony开源三年，社区共建者超过6200名，51家共建单位，贡献代码量超过1亿行。2）根据科技速观，截至目前，包括百度、字节、美团、京东、蚂蚁集团等头部互联网公司在内，移动互联网排名前20的应用中已有近半数启动了鸿蒙原生应用的开发。 AI方面：AI赋能行业提升效率，大模型加持智能化更进一步。 算力大爆发，华为昇腾开启新一轮成长曲线，华为以AI算力为底座，开启新一波成长曲线。1）盘古大模型升级迭代，从NLP到CV实现多模态转换，打开应用想象空间。在智算大趋势下，华为加快千行百业数字化转型和智能化升级，计划构建面向通用计算的鲲鹏计算产业和面向人工智能的昇腾AI计算产业。此外，华为盘古大模型有望赋能千行百业，目前已经具备生成多样化、语义一致、知识丰富的结果，回答事实性问题具有高准确率等能力。2）下游行业众多，AI+行业应用更进一步，多案例更新，期待应用与商业模式加速落地。 受益标的： 技术开发：核心受益公司包括，软通动力（ISV）、常山北明（ISV），润和软件（星闪联盟会员）、芯海科技（技术开发）；生态应用类：核心受益公司包括，润达医疗（医疗AI应用）、捷顺科技（捷停车）、用友网络（企业服务）、金山办公（办公软件），科大讯飞（人工智能）；其他受益公司包括，万兴科技（视频编辑）、彩讯股份（邮件系统）、梦网科技（短信系统）、科蓝软件（华为钱包）、海量数据（数据库）、方直科技（AI教育）、星环科技（向量数据库）；鸿蒙产业链：智微智能（AIOT）、九联科技（鸿蒙物联网）。 风险提示：1）行业竞争加剧导致盈利水平下降；2）核心技术突破进程低于预期的风险；3）核心技术人才流失的风险。 2