香港投资日志

大市主要指標 1月17日1月16日1月15日 大市成交(百萬元) 130,500 84,400 71,100 上升股份 254 427 709 下跌股份 1,510 1,166 841 恒生指數15,27715,86616,216變動 -589 -350 -28 恒生指數技術指標 10天平均線15,278 50天平均線15,734 250天平均線16,251 14天RSI26.91 第一阻力位15,600 第一支持位15,200 國企指數技術指標 10天平均線5,133 50天平均線5,291 250天平均線5,484 14天RSI28.10 第一阻力位5,400 第一支持位5,000 2024年1月18日 個股點評 中移動(941)目標價:74 公司新舊動能轉換穩步推進，數字化轉型收入佔比不斷提升，收入增長「第二曲綫」價值貢獻進一步凸顯。另外，隨著資本支出適度增長，淨利潤率料可穩步向上。公司重視股東回報率，承諾2023年將派息率提升至70%。中移動增長能見度高及派息吸引，且防守性強，可作收息之用。 止蝕價:56 周大福(1929)目標價:15 於第三季度，周大福整體零售額增長46.1%。中國內地以及香港及澳門受惠於節日需求及有利的比較基數。兩個市場的同店銷售均呈增長趨勢。集團指出，低線城市增長明顯，短期內的首要戰略目標仍是提升單店盈利效率。 止蝕價:10.3 長建(1038)目標價:50 長建的投資及營運範圍遍及中港、英國、歐洲、澳洲、新西蘭、加拿大及美國。業務包括能源基建、交通基建、水處理基建、廢物管理、轉廢為能等。長建大部分盈利來自海外，可受惠美元回落。另外，明年減息，亦可憧憬財務成本降低。長建現時有120億港元儲備，有條件尋找新機遇。 止蝕價:37 大市點評 美國公債殖利率持續攀升，10年期美國公債殖利率進一步升至4%以上，達到今年以來的最高水平。美國12月份零售額月增0.6%，超過0.4%的預期。對經濟成長貢獻約三分之二的消費表現強勁的跡象，暗示經濟仍處於良好狀態，削弱了最早在3月降息的預期。芝加哥商品交易所集團(CMEGroup)的FedWatch工具顯示，到目前為止，交易員預計聯儲局3月開始降息的可能性約為57%，低於早前預期。 港股通周三淨流入59.34億元，其中，盈富基金(2800)流入最多，達11.5億港 元；其次是建設銀行(939)。小鵬汽車(9868)則錄得最多淨流出，為3.39億港元；其次是中芯國際(981)。 每日焦點 中移動(941):增長能見度高及派息吸引 中移動(941):摘要 收市價(港元) 64.9 2024預期市盈率(倍) 8.83 2024預期股息率(%) 8.01 52周高(港元) 70.2 52周低(港元) 54.7 14天RSI 55.6 中移動首三季營運收入為7,756億元人民幣(下同)，同比增長 7.2%；其中，通信服務收入為6,646億元，同比增長7.2%。EBITDA為2,685億元，同比增長6.7%。截至11月，移動業務客戶總數9.9億戶，月內淨增客戶數17.1萬戶，今年累計淨增客戶數1594.2萬户。5G套餐客戶數7.78億戶，11月淨增2002.4萬戶。 政企市場方面，中移動強化「網+雲+DICT」一體化拓展，充分發揮雲網資源禀賦優勢，保持強勁增收動能。首3季度，集團DICT業務收入為866億元，同比增長26.4%。公司新舊動能轉換穩步推進，數字化轉型收入佔比不斷提升，收入增長「第二曲綫」價值貢獻進一步凸顯。 另外，隨著資本支出適度增長，淨利潤率料可穩步向上。公司重視股東回報率，承諾2023年將派息率提升至70%。中移動增長能見度高及派息吸引，且防守性強，可作收息之用。 分析員:譚美琪 滬/深港通數據 滬股通深股通港股通(合計) 每日額度餘額(億人民幣)574.75578.52769.45 占額度(%)110.5111.391.6 十大活躍港股通(滬) 股份名稱代號買入金額(港元)賣出金額(港元)成交金額(港元) 騰訊控股7001,054,399,380942,058,4191,996,457,799 美團－Ｗ3690855,378,385389,164,0501,244,542,435 建設銀行939639,107,86020,058,570659,166,430 小鵬汽車－Ｗ9868140,939,230401,392,436542,331,666 中國海洋石油883244,332,600217,545,256461,877,856 中國移動941313,607,300131,436,764445,044,064 小米集團－Ｗ1810221,112,844219,390,464440,503,308 中國平安2318321,717,97561,343,325383,061,300 中芯國際981146,625,620175,645,170322,270,790 招商銀行3968287,027,82528,493,925315,521,750 資源來源:港交所 股份名稱 代號 買入金額(港元) 賣出金額(港元) 成交金額(港元) 騰訊控股 700 799,990,740 705,205,130 1,505,195,870 盈富基金 2800 1,153,551,340 3,427,615 1,156,978,955 美團－Ｗ 3690 443,833,860 332,602,586 776,436,446 中國海洋石油 883 141,504,820 219,628,440 361,133,260 小米集團－Ｗ 1810 153,219,692 205,435,084 358,654,776 小鵬汽車－Ｗ 9868 137,670,105 216,447,955 354,118,060 藥明生物 2269 198,323,975 151,719,757 350,043,732 中國移動 941 148,866,000 136,504,025 285,370,025 中信証券 6030 222,928,430 5,858,340 228,786,770 中芯國際 981 83,721,440 115,712,440 199,433,880 十大活躍港股通(深) 資源來源:港交所 十大成交股份 股份 代號 變幅 按盤價 成交金額(億) 騰訊控股 700 -2.76% 274.60 99.20 盈富基金 2800 -3.75% 15.40 90.96 美團－Ｗ 3690 -6.97% 68.75 49.35 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -4.02% 65.65 45.11 比亞迪股份 1211 -4.83% 195.30 37.55 建設銀行 939 -2.47% 4.34 27.58 小米集團－Ｗ 1810 -4.92% 13.14 24.27 友邦保險 1299 -4.72% 59.60 23.28 香港交易所 388 -3.65% 232.60 20.13 中國平安 2318 -5.50% 30.10 20.13 十大沽空股份 股份 代號 沽空金額 成交金額 沽空比率 盈富基金 02800.HK 45.88億 90.96億 50.44% 比亞迪股份 01211.HK 18.24億 37.55億 48.56% 騰訊控股 00700.HK 16.52億 99.20億 16.65% 南方恆生科技 03033.HK 12.29億 15.22億 80.71% 美團－Ｗ 03690.HK 9.91億 49.35億 20.09% ＸＬ二南方恆科 07226.HK 9.26億 14.60億 63.46% 建設銀行 00939.HK 8.56億 27.58億 31.03% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 7.09億 45.11億 15.71% 小米集團－Ｗ 01810.HK 5.83億 24.27億 24.02% 匯豐控股 00005.HK 5.05億 12.98億 38.90% 資源來源:AAStocks 本周經濟日誌 日期 地區 事項 預測資料 上次數據 週一 美國 休市一天(馬丁路德紀念日) 歐元區 11月經季調工業生產(月比) -0.7% 11月經季調貿易收支 10.9b 週三 美國 12月零售銷售(月比) 0.4% 0.3% 12月零售銷售(不含汽車)(月比) 0.2% 0.2% 12月工業生產(月比) -0.1% 0.2% 11月企業庫存 -0.1% -0.1% 中國 第4季GDP(年比) 5.2% 4.9% 12月工業生產(年比) 6.6% 6.6% 1-12月固定資產(農村除外)(年比) 2.9% 2.9% 12月零售銷售(年比) 8.0% 10.1% 週四 美國 12月建築許可 1,480k 1,467k 1月費城聯準企業展望 -6.5 -12.8 12月新屋開工 1,415k 1,560k 週五 美國 首次申請失業救濟金人數（截至1月13日) 202k 持續申請失業救濟金人數（截至1月6日) 1,834k 1月密西根大學消費者信心指數 68.0 69.7 12月成屋銷售 3.84m 3.82m 上述凱基分析員為證監會持牌人，隸屬凱基證券亞洲有限公司從事相關受規管活動，其及／或其有聯繫者並無擁有上述有關建議股份，發行人及／或新上市申請人之財務權益。 免責聲明部份凱基亞洲有限公司股票研究報告及盈利預測可透過www.kgi.com.hk取閱。詳情請聯絡凱基客戶服務代表。本報告的資料及意見乃源於凱基證券亞洲有限公司的內部研究活動。本報告內的資料及意見，凱基證券亞洲有限公司不會就幷公正性、準確性、完整性及正確性作出任何申述或保證。本報告所載的資料及意見如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本報告或其內容而產生的任何損失承擔任何責任。本報告亦不存有招攬或邀約購買或出售證券及/或參與任何投資活動的意圖。本報告只供備閱，幷不能在未經凱基證券亞洲有限公司書面同意下，擅自複印或發佈全部或部份內容。凱基集團成員公司或其聯屬人可提供服務予本文所提及之任何公司及該等公司之聯屬人。凱基集團成員公司、其聯屬人及其董事、高級職員及雇員可不時就本報告所涉及的任何證券持倉。