2023年回顾及2024年展望：中国内地与香港IPO市场

中香国港内IPO地市与场 2023年回顾及2024年展望 2024年1月9日 kpmg.com/cn 目录 全球IPO市场概况A股IPO市场 香港IPO市场 ©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 中国内地和香港IPO市场2 市全场球概IP况O ©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球中国内地和香港IPO市场3 性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 ©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 中国内地和香港IPO市场3 全球IPO市场概况：2023年摘要 年全球IPO活动放缓 市宏场观出经现济不疲确软定，因导素致，20加23上 地缘政治不确定 高利率 经济复苏 2(按0季2度3计年)全(10球亿美IP元O)募资金额 27 24 第4季度 全(10球亿美IP元O)募资金额(2019-2023) 1,493 468 1,520 上市宗数1,191 1,371 279 213 196 131 2,510 1,宗IPO371 1,募资总额311亿美元 与2022年相比减少~35% 与2022年相比减少~10% 与2022年相比减少~45% 1募4资金额超过10亿美元的IPO 第3季度39 第2季度41 第1季度 2019 2020 2021 20222023 956平均募资规亿美元模 与2022年相比减少~25% (2) 分资析料以来截源至：2彭0博23及年毕12马月威31分日析的，实包际括数房据地为产基信础托。基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。 ©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 中国内地和香港IPO市场4 2023年全球IPO排名 美国~证2券交0易%所：A股~证4券0交易%所： . 募资全金球额 其他证券交易所 第1位 2023年 上海证券313交亿易美所元 2022年 上海证券565交亿易美所元 第2位 深圳证券220交亿易美所元 深圳证券311交亿易美所元 第3位 纳12斯5亿达美克元 香港联合128交亿易美所元 第4位 纽约证券98交亿易美所元 韩国证券113交亿易美所元 香港联合交2023年全球证券交易所中排名第6位易所 募资总额60亿美元 第5位 印度国家证券69交亿易美所元 法兰克福证券91交亿易美所元 (2) 分美析元以兑截港至币2汇0率23为年71.27月5。31日的实际数据为基础。 (3)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）,但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。 ©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 中国内地和香港IPO市场5 2024年全球IPO市场展望 影响全球IPO市场的因素 定。 “缘政2治02不3年稳，、全高球利I率PO、活经动济面复临苏重不重如挑预战期，等归因素于地。该现，等但负最面坏因情素况或看许似继已续成影过响去，202有4利年I资PO本市市场场渐的趋稳表 “ 机会。 测的在经2济02环4年境重中启保上持市灵计活划和的韧企性业，，从需而要增在加变成化功莫的 地缘政治不确定高利率 经济复苏 主管刘合国伙贤人资本市场及毕执马业威技中术国 ©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 中国内地和香港IPO市场6 A股IPO市场 ©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球中国内地和香港IPO市场7 性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 7 ©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球 ©性组20织24中毕的马成威员会。计版师权事所务有所，—不香得港转特载别。行在政中区国合香伙港制特事别务行所政，区是印与刷英。国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 中国内地和香港IPO市场中国内地和香港IPO市场 2023: 人民币1,439亿元 67宗 2022: 创业板 人民币2,527亿元 123宗 A股IPO市场：2023年摘要 2但0仍23位年踞A全股球I证PO券市交场易明所显首放位缓， 与2022年相比减少~40% 3与210228年相宗比IP减O少~30% 上A股海IPO证证券券交交易所易分所布图 人民币募资总额3,739亿元 2023: 人民币669亿元 41宗 2022: 深圳证 人民币1,451亿元 券交易所 40宗 2023: 人民币258亿元 23宗 2022: 人民币396亿元 43宗 2023: 人民币1,223亿元 110宗 2022: 人民币1,796亿元 148宗 2023: 人民币150亿元 77宗 2022: 人民币169亿元 83宗 北京证券交易所 按(人季民币度1计0亿A元股)IPO募资金额 科创板 A股IPO行业分布图(以募资金额计) 与2022年相比减少~20% 人平均募民资规币模11.8亿元 146 50宗 71宗 91宗 106宗 78 114 36 能天源然及资源6% 信媒息体技及术电信、业 其他 工业市场41% 第1季度第2季度第3季度第4季度 第三季度上市速度开始放缓 资料来源：所有分析基于Wind截至2023年12月31日的数据，并包括房地产信托基金(“REIT”公司）。 ©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 35% 中国内地和香港IPO市场8 A股资本市场的监管措施出台 2A2股月0IPO2市场3推行年全面注册制 9中2月国0证券2监督3管年理委员会（中国证监会） 宣布振兴资本市场的措施出台 ©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 中国内地和香港IPO市场9 2023 公司名称 证券交易所 (人民募币集1资0金亿元) 行业 1 华虹半导体有限公司 上交所—科创板 21.2 信息技术、媒体及电信业 A股前十大IPO项目 2绍兴中芯集成电路制造股份有限公司上交所—科创板11.1信息技术、媒体及电信业 3合肥晶合集成电路股份有限公司上交所—科创板10.0信息技术、媒体及电信业 4中信建投国家电投新能源*上交所7.8基础设施/房地产 5陕西能源投资股份有限公司深交所7.2能源及天然资源 6北京航空材料研究院股份有限公司上交所—科创板7.1工业市场 8 华勤技术股份有限公司 10 9 江苏徐矿能源股份有限公司 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 深交所—创业板 上交所 5.9 上交所 4.3 4.5 信息技术、媒体及电信业 能源及天然资源 工业市场 7阿特斯阳光电力集团股份有限公司上交所—科创板6.9能源及天然资源 2022 公司名称 证券交易所 (人民募币集1资0金亿元) 行业 1 中国移动通信集团有限公司 上交所 56.0 信息技术、媒体及电信业 2中国海洋石油有限公司上交所32.3能源及天然资源 3上海联影医疗科技股份有限公司上交所—科创板11.0医疗保健及生命科学 4中金安徽交控高速公路*上交所10.9基础设施/房地产 5海光信息技术股份有限公司上交所—科创板10.8信息技术、媒体及电信业 6晶科能源股份有限公司上交所—科创板10.0信息技术、媒体及电信业 7华夏中国交建高速公路*上交所9.4基础设施/房地产 8翱捷科技股份有限公司上交所—科创板6.9信息技术、媒体及电信业 9湖北万润新能源科技股份有限公司上交所—科创板6.4工业市场 10深圳市华宝新能源股份有限公司深交所—创业板5.8工业市场 *指房地产投资信托基金上市(“REITs”) 注资：料所来有源分：W析n基d于及W毕i马nd威截分至析2023年12月31日的数据 ©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 以募资金额计前三大IPO来自 23% 半导体和 软件设计公司 前20十23大全I年PO募占资总额的 6% 主板 29% 科创板 65% 创业板 2023年前十大IPO证券交易所分布图 中国内地和香港IPO市场10 A股上市申请 正在处理的A股IPO申请人数目 1,138 139 974 943 962 A股IPO申请最活跃的前三大行业 739 389 924 482 795 420 917 70 430 780 53 368 469 207 124 390 164 99 360 169 813 69 305 152 133 355 159 825 122 288 129 779 148 254 工业市场 41% 27% 197 153 2021年 第1季度 224 218 2021年 第2季度 181 204 2021度 第3季度 186 231 2021年 第4季度 141 218 2022年 第1季度 323 2022年 第2季度 296 2022度 第3季度 315 2022年 第4季度 287 2023年 第1季度 315 2023年 第2季度 286 2023度 第3季度 115 262 2023年 第4季度 10% 传统板块 主板 媒信体息及技电术信、业 医生疗命保科健学及 科创板创业板北交所 注：所有分析基于Wind截至2023年12月31日的数据，并包括房地产信托基金(“REIT”公司)。在科创板正在处理的申请人包括基于财务信息到期而被暂停的申请（中止审查）。根据以往情况，此类上市申请将在申请人提交更新的财务信息后恢复审查。 .©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 中国内地和香港IPO市场11 “预期中，国因内此地政在府疫积情极后发的展经资济本复市苏场不及， 以推动实体经济增长。 预支持展科望技2、02研4年发，及随可着持监续管发机展构行致业力， 长远计稳相定关发举展措。有助促进A股资本市场的 刘合资伙本大人市昌场咨询组 毕马威中国 2024年A股IPO市场展望 中政国策证的监影会响 申请数 有的约稳7健8I0P名O 0103 “ 02 财的政成及效经济政策 ©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独