中国内地和香港IPO市场：2022年回顾及2023年展望

中IPO国市内场地和香港 2022年回顾及2023年展望 kpmg.com/cn 全球IPO市场概况 A股IPO市场 香港IPO市场 目录 ©有限20公22司毕相马关威联会的计独师立事成务员所所—全香球港性特组别织行中政的区成合员伙。制版事权务所所有，，是不与得英转国载私。营在担中保国有香限港公特司别—行毕政马区威印国刷际。 中国内地和香港IPO市场1 市全场球概IP况O ©有限20公22司毕相马关威联会的计独师立事成务员所所—全香球港性特组别织行中政的区成合员伙。制版事权务所所有，，是不与得英转国载私。营在担中保国有香限港公特司别—行毕政马区威印国刷际。 中国内地和香港IPO市场2 2022年充斥各种不明朗因素，对IPO市场来说是充满挑战的一年 全球IPO市场概况 美国通胀 地缘政治紧张 利率倒挂 加息环境 疫情持续发展 监管发展 2022年全球IPO市场概况 全球IPO活动(2013–2022) (1募0资亿金美额元) 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 201 180 20132014201520162017201820192020 上宗市数 20212022 十一月底 1,1531,4861,5781,3241,8371,4851,1911,4932,5101,338 174 271 137 209 208 213 279 468 •募资金额： •上市宗数：~50% IPO市场充满挑战的一年 ~60% •美国市场筹资金额下降了 90%以上。香港市场的募 •A股市场是全球IPO市场 资与美总国额趋下势跌一超致。过70%， 一半要的动全力球，募占资2总02额2年。接近 1资)分料析来以源截：至彭2博0及22毕年马11威月分30析日，的包数括据房为地基产础信。托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。. 2022年名列高位。 今1年相A股当证，券引交领易上所交的所募和资深金交额所在与 1210月22底年 并预重港返交全所球集五资大活证动券于交下易半所年的有行所列增加。， 之列期。2022年全年港交所将重返三甲 排名 证券交易所 I(P1O0亿募美集元资)金1 1 上海证券交易所 52.7 2 深圳证券交易所 28.8 3 韩国证券交易所 11.3 4 香港联合交易所 10.8 5法兰克福证券交易所9.1 2021年 排名 证券交易所 IP(1O0募亿集美资元金) 1 纳斯达克 100.6 2 纽约证券交易所 61.2 3 上海证券交易所 58.1 4 香港联合交易所 43.1 5 深圳证券交易所 27.6 (2) 分美析元以兑截港至币2汇0率22为年71.17月5。30日的数据为基础。 全球前五大证券交易所 总（额纳计斯退达出克了和前纽五约大证上券市交场易所的以位募资置 十年分首别次排出名现第这9种和情第况11。位），是过去 (3)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）,但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。. “续响。受如到踏经入济2和02地3缘年政，治全等球不IP明O市朗场因将素影继 放延慢迟，上为果集通资胀活逐动渐创受造控，有启利加息环步境。伐早将前可 动明年全市球的I公PO司市或场会的重复苏上。市计划，推 刘主管国合贤伙人 资毕本马市威场中及国执业技术 2023年全球IPO市场展望 通迹胀象放缓 “ 地稳增强缘定政性治 疫社步情会复常下逐 加减息慢步伐 A股IPO市场 ©有限20公22司毕相马关威联会的计独师立事成务员所所—全香球港性特组别织行中政的区成合员伙。制版事权务所所有，，是不与得英转国载私。营在担中保国有香限港公特司别—行毕政马区威印国刷际。 中国内地和香港IPO市场7 A股IPO市场：2022年概要 (与2021年相比~5%) 人民币6,103亿元 410宗上市(与2021年相比~20%) 募资金额达历史最高水平 •中环国境内下地，受加到上全稳球定市经况济波的动政的策影措响施较，小A。股在IP相O市对场较显低现的市通场胀 A股市场显示其韧性 韧性。 •募资总额与去年相当，金额稍微上升，达到历史最高水平。 占A股募资总额~15%集资人民币883亿元 两家大型国有企业上市 两家大型国有企业在上交所上市 •完20成22上年市上，半分年别有筹一集家了电人信民国币有5企60业亿和元一和家人能民源币生32产3亿的元国。有企业 人民(占币市场4,~1730%6亿)元 261宗上市(占市场~65%) 科创板和创业板 •科创板和创业板占超过三分之二的募资总额和上市宗数。 科创板和创业板仍然是主要贡献力量 足科创板和创业板。北交所在运营首年记录了68宗上市。 •为所”了）加已强于多2层02次1的年资11本月市推场出发，展并，以北中京小证企为券服交务易对所象（，“以北补交 资料来源：除另有注明外，以上分析基于Wind截至2022年12月4日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年12月31日 总额 410宗交易 6,人10民3亿币元 503宗交易 5,人79民8亿币元 394宗交易 4,人70民0亿币元 非上注交册所制– 非深注交册所制–上科交创所板*- 深创交业所板*– 2022年 2021年 2020年 1,人43民9亿币元 39宗交易 93宗交易 1,人88民7亿币元 88宗交易 1,人20民8亿币元 人民币42宗交易 382亿元 387亿元 人民币38宗交易 606亿元 人民币98宗交易 2,人38民0亿币元 117宗交易 162宗交易 2,人02民9亿币元 145宗交易 2,人22民6亿币元 1,人75民6亿币元 660亿元 144宗交易 199宗交易 1,人47民5亿币元人民币 63宗交易 人民币68宗交易 20亿元 146亿元 人民币11宗交易 不适用 A股IPO市场 北交所# 注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2022年12月4日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司))，并按照已确认的上市项目调整至2022年12月31日#•上北述京统证计券数交据易不所包于2括0从21北年交11所月转15到日科开创始板交或易创。业以板上的统公计司数。据不包括从新三板精选层转入北交所的公司。 以募资金额计的行业分布 以上市宗数计的行业分布 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 市出场行情限绪制受的到影响消费，来意欲自消转费为品保市守场和的募资总额和上 65%和46%。 市宗数同比下降了 2018 2019 2020 2021 2022 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2018 201920202021 2022 信医宗息疗技保术健均、及为媒生前体命三及科电学信以业筹、资工金业额市和场上A和市 市场数的计80%以上。大行业，占2022年股 信息技术、媒体及电信业工业市场 医疗保健及生命科学消费品市场 能源及天然资源基础设施/房地产 运输、物流及其他金融服务 A股IPO行业分布 注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2022年12月4日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司))，并按照已确认的上市项目调整至2022年12月31日 2 3 4 中国海洋石油有限公司 上海联影医疗科技股份有限公司中金安徽交控高速公路* 上交所 上交所—科创板上交所 32.3 11.0 10.9 能源及天然资源 医疗保健及生命科学基础设施/房地产 5 6 海光信息技术股份有限公司晶科能源股份有限公司 上交所—科创板上交所—科创板 10.8 10.0 信息技术、媒体及电信业 工业市场 2022 公司名称 证券交易所 (人民募币集1资0金亿元) 行业 1 中国移动通信集团有限公司 上交所 56.0 信息技术、媒体及电信业 A股前十大IPO项目 7华夏中国交建高速公路* 8翱捷科技股份有限公司 9湖北万润新能源科技股份有限公司 10深圳市华宝新能源股份有限公司 上交所 上交所—科创板上交所—科创板深交所—创业板 9.4 6.9 6.4 5.8 基础设施/房地产 信息技术、媒体及电信业工业市场 工业市场 2021 公司名称 证券交易所 (人民募币集1资0金亿元) 行业 1 中国电信股份有限公司 上交所 54.2 信息技术、媒体及电信业 2中国三峡新能源(集团)股份有限公司上交所22.7能源及天然资源 3百济神州有限公司上交所—科创板22.2医疗保健及生命科学 5 上海农村商业银行股份有限公司 上交所 8.6 金融服务 4平安广州交投广河高速公路*深交所9.1基础设施/房地产 6上海和辉光电股份有限公司上交所—科创板8.2信息技术、媒体及电信业 7株洲中车时代电气股份有限公司上交所—科创板7.6工业制造 9 中金普洛斯仓储物流* 上交所 5.8 基础设施/房地产 8新疆大全新能源股份有限公司上交所—科创板6.5工业制造 10杭州禾迈电力电子股份有限公司上交所—科创板5.6工业制造 •指房地产投资信托基金上市(“REITs”) 注资：料除来另源有：W注n明d外及，毕以马上威分析基于Wind截至2022年12月4日的数据，并按照已确认的上市项目调整至2022年12月31日 前0十2大2年IP：O项目的募资总额 人民币1,595亿元 ~占募资总额的26% 人民币1,505亿元 2021年： ~占募资总额的26% ©2022毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 中国内地和香港IPO市场11 181 186 141 218 204 231 218 按公司数量划分 2%2% 4%3% 9% 41% 10% 29% 公司总数：886家 工业市场 信息技术、媒体及电信业医疗保健及生命科学 消费品市场 能源及天然资源基础设施/房地产金融服务 运输、物流及其他 2A0股22上年市行申业请分布 正在处理的上市申请—非注册制正 正在处理的上市申请—创业板正 在处理的上市申请—科创板 在处理的上市申请—北交所 12001,138 139 1000 893 924 800 917 79580570 739 620 780 53 974886 124 90 469 600 457 482 390 514 361 430 358 122 389 420 368 400 101 207 251 226247 224 164 158 200 413 197 247 323 208 296 189 280 153 0 第1季度第2季度第3季度第4季度第1季度第2季度第3季度第4季度第1季度第2季度第3季度第4季度 正在处理的上市申请—北交所 2020年2020年2020年2020年2021年2021年2021年2021年2022年2022年2022年2022年 正在处理的上市申请—科创板 正在处理的上市申请—创业板正在处理的上市申请—非注册制 A股上市申请 注：除另有注明外，所有数据为截至2022年12月4日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司))。在科创板正在处理的申请人包括基于财务信息到期而被暂停的申请（中止审查）。根据以往情况，此类上市申请将在申请人提交更新的财务信息后恢复审查。 资料来源：Wind及毕马威分析 A股上市申请 A88股0I宗PO正市在场处仍理然的活上跃市，申录请得。超过 58%的上市申请來自科创板和 略创业板，并分别以高科技和战 新初型创的企新业兴为行重业点及。增长型的创 工信股I业