光伏设备与新能源分析概要
行业展望：光伏设备行业有望触底反弹，得益于光伏新技术的进步，尤其是光伏设备持续的进化，预计将带动度电成本进一步下降，刺激下游装机需求，改善行业竞争格局。
关注点：
- 新技术进步：异质结技术方面，捷佳伟创实现了G12-132版型异质结组件平均功率提升至727.69W，表明技术进步显著。钙钛矿领域，金石钙钛矿/混合型BC四端叠层太阳电池效率达到33.94%，预示着钙钛矿产业化有望加速。
关键企业：
- 捷佳伟创：全面布局TOPCon、HJT、IBC、钙钛矿等技术路线的光伏设备龙头。
- 京山轻机：较早完成钙钛矿设备开发，已有实际产品销售。
- 奥来德：基于OLED技术积累，切入钙铁矿材料及设备领域。
- 德龙激光：钙钛矿整段设备已交付，与头部客户进行新工艺开发。
- 曼恩斯特：钙钛矿智能涂布设备已在钙钛矿领域获得销售订单。
- 帝尔激光：应用于BC的激光微蚀刻设备技术领先。
- 海目星：对BC的研发始于PERC时代，BC产品已实现突破，与客户共同开发新产品。
- 罗博特科：大力推进异质结铜电镀业务领域布局，金属化设备已出货GW级。
风险提示：宏观经济下行、市场竞争加剧、政策调整等。
复合集流体行业分析
行业趋势：复合集流体行业正从验证期向量产期过渡，预计2024年将成为商业化量产的元年。随着产业趋势加速，复合集流体有望取代传统集流体。
关键技术：
- 设备：磁控溅射设备和水电镀设备为核心壁垒。
- 工艺：目前以干法+湿法两步法为主，但技术路径仍有探索空间。
市场参与者：
- 超声波滚焊设备厂商骄成超声。
- 水电镀设备龙头厂商东威科技。
- 干法一步法磁控溅射一体机设备厂商道森股份。
风险提示：产业化进度不及预期、技术路线变化、行业竞争加剧等。
船舶行业观察
年度回顾：2023年全球新船订单量价齐升，订单量同比增长8.8%，完工交付量增长6.3%，手持订单量同比增长7.9%。
细分市场：
- 油船、液化气船订单量大幅反弹。
- 集装箱船、LNG船订单量出现下滑。
价格走势：全年新船价格总体上涨16个百分点，创2009年以来最高。
建议关注：
- 中国船舶：全球船舶制造龙头。
- 亚星锚链：全球链条龙头，R6系泊链全球领先。
风险提示：新接订单不及预期、原材料价格波动、汇率波动。
通用板块关注
CPI数据：12月CPI同比小幅下跌至-0.3%，环比上涨0.1%。
工控行业：汇川技术与百威亚太签订战略合作协议，旨在探索工业自动化领域的新技术、新应用。
压铸机：泰瑞IKON压铸机全球首发，多家企业与之签约合作。
风险提示：新接订单不及预期、原材料价格波动、汇率波动。
3C设备行业动态
头显市场：索尼、歌尔股份、多家国内XR企业展示新款XR头显和手柄设备，CES展上有多款XR产品亮相。
苹果Vision Pro：苹果混合头显Vision Pro将于2月2日上市，预购将于1月19日开始。
设备关注：
- 博众精工：3C自动化组装设备龙头。
- 智立方、杰普特、科瑞技术、荣旗科技、博杰股份等：苹果检测、测试设备。
- 快克智能、凯格精机：苹果焊接设备、锡膏印刷机。
风险提示：终端需求波动、供应链风险。
人形机器人进展
Mobile ALOHA：一款轻型家用机器人，全重75公斤，具备高度自动化和自主导航能力。
AGV应用：自动导引装置广泛应用于物流仓储领域，未来技术将进一步提升。
相关标的：
