轮胎行业专题报告（2023年12月）：美国进口需求较好，看好轮胎企业出海建厂

轮胎行业专题报告总结

市场动态概览

• 美国市场：替换市场需求稳定，配套市场显著复苏。2023年11月，美国汽车零部件及轮胎店零售额同比增长8.90%，汽油消费量同比增长4.48%，柴油消费量同比增长6.36%，显示终端消费稳定增长。美国汽车销量也实现了恢复性增长，12月销量同比增长12.97%。
• 美国进口市场：2023年11月，美国进口轮胎数量（PCR和TBR）同比分别上涨26.66%和14.59%，显示出美国市场需求的强劲。对比2021年，进口数量增长12.37%和8.69%，表明去库存阶段已基本完成，进口需求仍然旺盛。
• 中国市场：物流景气度提升，轮胎下游需求好转。12月，中国物流业景气指数为53.50%，同比增长7.50%。重卡销量虽有轻微下滑，但轮胎配套市场和替换市场均有不同程度的复苏迹象。

原材料与成本分析

• 原材料价格变动：2023年12月，轮胎原材料价格指数为164.04，环比下降3.04%，同比下降5.02%。天然橡胶、丁苯橡胶、螺纹钢和炭黑的价格波动反映出整体原材料成本的下降趋势。
• 具体原材料情况：
  • 天然橡胶价格在12月有所上涨，主要受供应压力缓解和需求复苏影响。
  • 丁苯橡胶价格经历先抑后扬的波动，月初受原料价格下跌影响，中后期则因供应减少和需求回升推动价格上涨。
  • 螺纹钢价格在12月呈现偏强走势，受益于供给端限制和成本支撑。
  • 炭黑价格则持续下跌，主要由于需求疲软和库存压力。

综合成本分析

• 原材料成本变化：2023年12月，轮胎原材料成本整体呈下降趋势，天然橡胶、丁苯橡胶、螺纹钢和炭黑的价格变动反映了不同原材料市场的供需关系和经济环境的影响。

出口与物流分析

• 出口表现：2023年11月，中国橡胶轮胎外胎产量和出口量均保持高位，显示中国轮胎制造业的国际竞争力。
• 物流改善：中国物流业景气度提升，尽管重卡销量有所下滑，但轮胎配套和替换市场表现出复苏迹象，表明整体供应链效率和市场需求在逐步恢复。

结论与建议

• 美国轮胎市场的需求稳定且强劲，看好轮胎企业在美国的出海建厂战略。
• 中国市场在物流和轮胎需求方面展现出积极信号，但需关注重卡市场的调整对轮胎需求的影响。
• 原材料成本整体下降，对轮胎制造企业的成本控制提供了有利条件。
• 鉴于上述市场动态，建议关注轮胎行业内的重点公司，如赛轮轮胎和通用股份，以把握市场机遇。