【光大电新公用环保 殷中枢团队|周观点】红利资产配置预期趋于一致

纪要为有道云链接： 【光大电新公用环保殷中枢团队|周观点】红利资产配置预期趋于一致 公用： 本周红利资产受到青睐。弱宏观，高股息，抓防御，仍是目前主要配置思路，投资方面，可以继续选择补涨品种。 （1）火电：长协电价签订逐步落地，对火电盈利整体利好；当前投资需抓主要矛盾，经济数据和市场情绪是影响火电超额收益的主要矛盾；减值、煤价、利用小时数目前难以判断，可归为次要矛盾。 建议关注：国投电力、中国广核、华电国际、华能国际、国电电力。 （2）高股息中长期具有投资价值，水电、核电可作为大降息周期的基本配置盘。 电新： （1）光伏、锂电、储能产能出清仍需时间，行业基本面未到拐点，是机构投资者的普遍共识；当然市场也会采取有限的超跌反弹动作，核心是筹码成本。 （2）我们的观点：1）消纳逻辑下配电网、特高压、电力设备出口可作为基本盘；2）超充桩、机器人作为进攻方向；3）锂矿/电解液/美储/新技术，做超跌反弹。 备、华辰装备。 建议关注：国网信通、许继电气、四方股份、永贵电气、通合科技、阳光电源、盛弘股份、天赐材料、宁德时代、信德新材、汉威科技、新兴装 环保： （1）科学仪器国产替代大势所趋，重点关注其在生命科学、半导体、科研等领域应用； （2）红利资产，如水务等公司依然是重点配置领域； 建议关注：美埃科技、青达环保、天奇股份、重庆水务、洪城环境。 （3）新兴领域环保方面，建议持续关注泛半导体环保、锂电池回收等领域投资机会。 [闪电]风险提示：电网投资不及预期；“一带一路”及国际出口环境变化风险；新能源汽车销量不及预期；风光政策不及预期；原材料价格波动风 险。 ☎光大电新公用环保团队：殷中枢、郝骞、黄帅斌、宋黎超、陈无忌、和霖、邓怡亮 点此跳转：【光大电新公用环保殷中枢团队|周观点】红利资产配置预期趋于一致