电子：存储价格周度跟踪：料号上涨提速，DDR4/DDR3或进入补涨阶段

电子行业2024年展望及投资策略

市场表现与关键数据

• 存储价格动态：DRAM价格呈现加速上涨趋势，DDR4/DDR3料号进入补涨阶段，NAND颗粒现货价格经过两个月调整后，周涨幅提速，各料号价格企稳或上涨。
• 模组端表现：威刚2023Q4业绩显著改善，预计Q1将继续受益于备货需求增长，全年预测存储价格易涨难跌，看好下半年AI应用带来的服务器、PC与智能手机需求增长。

投资要点与策略

• 存储模组：重点关注江波龙、佰维存储、朗科科技与德明利，分别在企业级、信创市场、数据中心建设与NAND主控及模组领域展现出优势。
• 存储芯片：建议关注兆易创新（NOR+DRAM龙头）、东芯股份与普冉股份等，在NOR闪存与DRAM领域具备竞争力。
• DDR5配套：澜起科技与聚辰股份作为DDR5技术的关键供应商值得关注。

风险提示

• 下游需求风险：市场对下游需求的不确定性可能影响业绩表现。
• 行业竞争加剧：激烈的市场竞争可能导致利润空间压缩。
• 全球贸易摩擦：国际贸易环境的不确定性可能对供应链产生负面影响。

行业与公司评级

• 行业：预计2024年整体回报高于基准指数10%以上，评级为“优于大市”。
• 公司：投资评级需根据具体公司表现、市场表现及行业趋势综合评估，建议关注业绩稳定增长、技术领先的公司。

结论

电子行业在2024年有望迎来复苏，特别是存储领域的价格上调及需求回暖，为投资者提供了良好的投资机会。重点关注存储模组与芯片领域的优质公司，同时警惕下游需求、行业竞争与贸易摩擦带来的潜在风险。