金融工程周报：资金流入防御板块，关注长期基本面因子的变化

证券研究报告 日期: 2024年01月08日 资金流入防御板块，关注长期基本面因子的变化 ——金融工程周报 主要观点 A股量化选股： 分析师:乐威 Tel:021-53686145 E-mail:yuewei@shzq.comSAC编号:S0870522090001 分析师:张雨蒙 Tel:021-53686146 E-mail:zhangyumeng@shzq.comSAC编号:S0870521100005 相关报告： 《年末机构换仓行为非主线，成长仍是年后主要收益来源》 ——2024年01月02日 《北上资金过去一周在电力设备行业的净 金流入第一》 融——2023年12月25日 工《北上资金加仓电子、光模块》 程——2023年12月19日 周报 基于动量+盈利的选股模型，近期模型输出的个股有：山西焦煤、乐歌股份、昊华能源、锦盛新材等。 A股行业轮动模型： 模型从资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利，共6个因子共同构建打分体系，用以研判行业综合评分。 基于该模型，美容护理、轻工制造、社会服务等综合评分较高，农林牧渔、电子、有色金属等得分较低。 A股外资监测： 行业净流入前五：电子、医药生物、公用事业、汽车、煤炭； 行业净流出前五：银行、食品饮料、非银金融、计算机、传媒； 个股净流入前五：农业银行、赛力斯、TCL科技、五粮液、隆基绿能； 中小市值增持较大的个股有：陕西黑猫、宝馨科技、中锐股份等个股。 港股内资监测： 行业净流入前五：石油石化、社会服务、计算机、非银金融、通信； 行业净流出前五：传媒、电子、有色金属、银行、房地产； 个股净流入前五：中国移动、中国海洋石油、中国神华、中国生物制药、中国石油股份； 中小市值增持较大的个股有：青岛银行、中信国际电讯等个股。 风险提示 本文投资建议仅代表数理模型的计算结果，不代表未来可以重复出现；股市投资需谨慎。 金融工程周报 目录 1A股量化选股3 1.1模型原理3 1.2选股模型结果3 2A股行业轮动模型4 2.1模型原理4 2.2行业轮动模型结果4 3A股外资监测5 3.1北上资金行业流动变化5 3.2北上资金个股资金变化6 3.3北上资金每个行业流入最多的个股7 4港股内资监测8 4.1南下资金行业流动变化8 4.2南下资金个股资金变化9 4.3南下资金每个行业流入最多的个股10 5风险提示：11 表 表1：近期动量+盈利选股模型结果3 表2：行业轮动模型打分表4 表3：过去5日北上资金行业累计净流入5 表4：过去30日北上资金行业累计净流入5 表5：过去5日北上资金个股累计净流入前十6 表6：过去5日北上资金个股累计净流出前十6 表7：分行业流入最多和增持最多的个股7 表8：过去5日南下资金行业累计净流入8 表9：过去30日南下资金行业累计净流入8 表10：过去5日南下资金个股累计净流入前十9 表11：过去5日南下资金个股累计净流出前十9 表12：分行业流入最多和增持最多的个股10 请务必阅读尾页重要声明2