计算机行业周报：鸿蒙NEXT新篇章，关注产业投资机会

本周板块走势回顾：本周（1月1日-1月5日）计算机（中信）指数下降2.03%，创业板指数下跌1.45%，上证指数下跌0.85%。板块周涨幅前三为亚华电子（53.45%）、志晟信息（24.78%）、智迪科技（17.90%），板块跌幅前三为*ST易联众（-36.36%）、航天宏图（-25.28%）、丝路视觉（-19.59%）。 市场有望进入反弹窗口期，寻找华为鸿蒙产业链机会。本周，板块跑输上证指数1.18pct，跑输创业板指数0.58pct，模块位于短期调整阶段，维持2024年预期转暖判断。同时，行业基础观点不变——“短期行情振荡向上，长期基本面不断向好，继续看好产业侧景气方向，把握龙头调整机会”，以及关注三大产业景气方向“数据要素、AI+和卫星互联网”。此外，华为鸿蒙NEXT系统将于一季度面向所有开发者开放，因其架构合理，便利应用开发者，截至12月中旬，有意打造鸿蒙原生应用的厂商数量已超过400个。同时，TechInsights预计鸿蒙操作系统将有望成为国内市场第二大操作系统，相关产业链有望迎来新一轮产业机遇。 鸿蒙系统架构利于开发者，即将开启NEXT新篇章。据财联社报道，有消息称，1月18日华为将举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和HarmonyOS NEXT进阶新篇章，HarmonyOS NEXT开发者预览版也将在今年第一季度面向所有开发者开放。该系统底座全线自研，去掉传统的Linux内核以及安卓开放源代码项目等代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用，将实现真正意义上的独立。该系统设计层面理念先进，具有1）一次开发，多端部署；2）可分可合，自由流转；3）统一生态，原生智能三大特点，便利开发者进行原生应用开发。 鸿蒙原生应用合作厂商数量快速增加，鸿蒙系统有望成为中国市场第二大操作系统。1月2日，华为常务董事余承东发布全员信称：2024年是原生鸿蒙（即：HarmonyOS NEXT）的关键一年，华为将加速推进各类鸿蒙原生应用的开发，集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗，并着重强调要构建强大的鸿蒙生态，拉动中国电子工业崛起，开启终端未来大发展的新十年。2023年，接入鸿蒙系统的设备数量超过7亿台，当前HarmonyOS NEXT系统蓄势待发，截至12月中旬，已有400多家合作伙伴全面启动了鸿蒙原生应用的开发，包括支付宝、美团、米哈游、B站在内的数百家头部合作伙伴，涵盖出行、社交、游戏、办公、购物、生活、教育等18个领域，鸿蒙新生态版图已基本完善。鸿蒙系统生态的快速延展吸引了海内外的广泛关注。根据TechInsights预测，2024年，安卓和苹果iOS将继续在全球范围内保持双雄地位，而在中国市场，鸿蒙系统（HarmonyOS）将在2024年超越苹果iOS，成为继谷歌安卓之后的第二大操作系统。 投资建议与标的：华为HarmonyOS NEXT系统即将面向所有开发者开放，建议关注中国软件国际、软通动力、中科创达、润和软件、诚迈科技、拓维信息等。 风险提示：原生应用开发不及预期、行业竞争加剧、生态适配不达预期。 一、行业周观点 本周板块走势回顾：本周（1月1日-1月5日）计算机（中信）指数下降2.03%，创业板指数下跌1.45%，上证指数下跌0.85%。板块周涨幅前三为亚华电子（53.45%）、志晟信息（24.78%）、智迪科技（17.90%），板块跌幅前三为*ST易联众（-36.36%）、航天宏图（-25.28%）、丝路视觉（-19.59%）。 市场有望进入反弹窗口期，寻找华为鸿蒙产业链机会。本周，板块跑输上证指数1.18pct，跑输创业板指数0.58pct，模块位于短期调整阶段，维持2024年预期转暖判断。同时，行业基础观点不变——“短期行情振荡向上，长期基本面不断向好，继续看好产业侧景气方向，把握龙头调整机会”，以及关注三大产业景气方向“数据要素、AI+和卫星互联网”。 此外，华为鸿蒙NEXT系统将于一季度面向所有开发者开放，因其架构合理，便利应用开发者，截至12月中旬，有意打造鸿蒙原生应用的厂商数量已超过400个。同时，TechInsights预计鸿蒙操作系统有望成为国内市场第二大操作系统，相关产业链或存在投资机会。 鸿蒙系统架构利于开发者，即将开启NEXT新篇章。据财联社报道，有消息称，1月18日华为将举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和HarmonyOS NEXT进阶新篇章，HarmonyOS NEXT开发者预览版，也将在今年第一季度面向所有开发者开放。该系统底座全线自研，去掉传统的Linux内核以及安卓开放源代码项目等代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用，将实现真正意义上的独立。该系统设计层面理念先进，具有1）一次开发，多端部署；2）可分可合，自由流转；3）统一生态，原生智能三大特点，便利开发者进行原生应用开发。 鸿蒙原生应用合作厂商数量快速增加，鸿蒙系统有望成为中国市场第二大操作系统。1月2日，华为常务董事余承东发布全员信称：2024年是原生鸿蒙（即：HarmonyOS NEXT）的关键一年，华为将加速推进各类鸿蒙原生应用的开发，集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗，并着重强调要构建强大的鸿蒙生态，拉动中国电子工业崛起，开启终端未来大发展的新十年。截止2023年12月19日，接入鸿蒙系统的设备数量超过7亿台，当下HarmonyOS NEXT系统蓄势待发，已有400多家合作伙伴全面启动了鸿蒙原生应用的开发，包括支付宝、美团、米哈游、B站在内的数百家头部合作伙伴，涵盖出行、社交、游戏、办公、购物、生活、教育等18个领域，鸿蒙新生态版图已经基本完善。鸿蒙系统生态的快速延展吸引了海内外的广泛关注，根据TechInsights预测，2024年，安卓和苹果iOS将继续在全球范围内保持双雄地位，而在中国市场，鸿蒙系统（HarmonyOS）将在2024年超越苹果iOS，成为继谷歌安卓之后的第二大操作系统。 投资建议与标的：华为HarmonyOS NEXT系统即将面向所有开发者开放，建议关注： 华为鸿蒙合作厂商：中国软件国际、中科创达、软通动力、拓维信息等； 操作系统安全：吉大正元等。 风险提示：原生应用开发不及预期、行业竞争加剧。 图表1计算机重点公司盈利预测与估值表 二、华为鸿蒙NEXT开放在即，鸿蒙生态建设有望进一步完善 （一）鸿蒙系统多特点协同便利开发者，有望开启新篇章 鸿蒙NEXT新篇章来临，将面向所有开发者开放。自2019年鸿蒙操作系统问世以来，经过几个版本的迭代，鸿蒙已逐渐应用于华为手机、电视、手表、智能座舱等产品。据财联社报道，有消息称，1月18日华为将举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和HarmonyOS NEXT进阶新篇章，HarmonyOS NEXT开发者预览版，也将在今年第一季度面向所有开发者开放，该系统底座全线自研，去掉了传统的Linux内核以及安卓开放源代码项目等代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用，鸿蒙将实现真正意义上的独立。 图表2 HarmonyOS NEXT新篇章即将来临 设计理念先进，多重特征便利应用开发者。鸿蒙系统设计层面理念先进，整体遵从分层设计，从下向上依次为：内核层、系统服务层、框架层和应用层。系统功能按照“系统>子系统>功能/模块”逐级展开，在多设备部署场景下，支持根据实际需求裁剪某些非必要的子系统或功能/模块。 图表3 HarmonyOS系统架构 其系统具备以下几个特点： 一次开发，多端部署：是指一单一工程，经过一次开发上架，多端按需部署。目的是为了支撑开发者高效地开发多种终端设备上的应用。鸿蒙系统提供多端开发环境，多端开发能力以及多端分发机制以践行该理念； 可分可合，自由流转：在开发态，开发者通过业务解耦，把不同的业务拆分为多个模块；在部署态，开发者自主地将一个或多个模块自由组合，打包成App Pack统一上架；在分发运行态，每个HAP（HarmonyOS Ability Package）都可以单独分发满足用户单一使用场景，也可以多个HAP组合分发满足用户更加复杂的使用场景。同时，鸿蒙系统提供自由流转能力，使得开发者开发出跨越多个设备的应用，便利用户使用； 统一生态，原生智能：移动操作系统和桌面操作系统的跨平台应用开发框架略有差异，鸿蒙系统对应提供系统WebView、ArkUI框架和XComponent能力，支撑三种类型的跨平台框架的接入，同时内置强大的AI能力，通过不同层次的AI能力开放，满足开发者的不同开发场景下的诉求，降低应用的开发门槛，帮助开发者快速实现应用智能化。 图表4 HarmonyOS技术理念 （二）鸿蒙系统原生应用合作厂商快速增加，生态不断完善 华为鸿蒙原生应用合作厂商数量快速增加。2024年1月2日，华为常务董事余承东发布全员信称：2024年是原生鸿蒙（即：HarmonyOS NEXT）的关键一年，华为将加速推进各类鸿蒙原生应用的开发，集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗，并着重强调要构建强大的鸿蒙生态，拉动中国电子工业崛起，开启终端未来大发展的新十年。截至2023年12月19日，接入鸿蒙的设备数量已超过7亿台，当下HarmonyOS NEXT系统蓄势待发，已有400多家合作伙伴全面启动了鸿蒙原生应用的开发，包括支付宝、美团、米哈游、B站在内的数百家头部合作伙伴，涵盖出行、社交、游戏、办公、购物、生活、教育等18个领域，鸿蒙新生态版图已经基本完善。 图表5华为鸿蒙原生应用开发合作伙伴（部分） 鸿蒙系统有望成为中国市场的第二大操作系统。根据TechInsights预测，2024年，安卓和苹果iOS将继续在全球范围内保持双雄地位，而在中国市场，华为自主研发的鸿蒙系统（HarmonyOS）将在2024年超越苹果iOS，成为继谷歌安卓之后的第二大操作系统。 （三）投资建议与相关标的 华为HarmonyOS NEXT系统即将面向所有开发者开放，建议关注： 中国软件国际、软通动力、中科创达、润和软件、诚迈科技、拓维信息等。 三、风险提示 1）原生应用开发不及预期：新应用开发可能受多重因素影响，进程存在不确定性。 2）行业竞争加剧：国内操作系统尚未呈现清晰格局，后续行业竞争可能会加剧。 3）生态适配不达预期：鸿蒙生态适配情况存在不确定性。