计算机行业周报：2024年信创或将进入发展新阶段

证2024年信创或将进入发展新阶段 研 券——计算机行业周报（2023.12.25—2023.12.29） 究 报增持（维持）市场回顾 告行业:计算机 过去一周（12.25-12.29）上证综指上涨2.06%，创业板指上涨 日期: 2024年01月04日 3.59%，沪深300指数上涨2.81%，计算机（申万）指数上涨2.74%， 跑赢上证综指0.67pct，跑输创业板指0.85pct，跑输沪深300指数 0.08pct，位列全行业第12名。 分析师:吴婷婷 最近一年行业指数与沪深300比较 计算机 沪深300 38% 31% 25% 18% 11% 5% -2%01/23 -9% 03/23 05/2308/2310/2312/23 -15% E-mail:wutingting@shzq.comSAC编号:S087052308001 相关报告： 《鸿蒙生态持续繁荣发展，生态伙伴有望受益》 ——2023年12月25日 《“数据要素×”行动计划展开，行业发展加速推进》 ——2023年12月19日 《多模态时代开启，看好AI应用及算力》 ——2023年12月13日 《GPTs应用爆发，AI多模态应用加速》 ——2023年12月07日 《数据要素产业发展实质性加速》 ——2023年11月27日 行业周报 周观点 信创近期催化密集，2024年或将进入发展新阶段。12月26日，财政部会同工业和信息化部研究正式发布7项基础软硬件政府采购需求标准，包括操作系统、数据库、通用服务器、工作站、便携式计算机、台式计算机；其明确提出，乡镇以上党政机关，以及乡镇以上党委和政府直属事业单位及部门所属为机关提供支持保障的事业单位在采购通用服务器时，应当将CPU、操作系统符合安全可靠测评要求纳入采购需求。此次是财政部首次就具体软硬件设备出台采购需求标准细则，我们预计，区县乡级别的信创招标有望启动，党政信创从基础软硬件替换向电子公文系统以及电子政务系统国产化逐步渗透，信创发展空间较大。同日，中国信息安全测评中心发布《安全可靠测评结果公告（2023年第1号）》，多款国产CPU、操作系统、数据库相关产品在列，安全可靠等级为I级，测评结果可以作为政企用户进行信创产品选型的重要参考，有利于提高选型效率。12月21日，北京市经济和信息化局发布《关于打造国家信创产业高地三年行动方案（2023-2025年）》，提出到2025年，打造100个信创应用场景，集聚400 家信创企业，引培万名产业人才，信创产业规模突破1000亿元。近期信创政策端、产业端持续迎来催化，我们认为，2024年信创将进入常态化新阶段，信创产业将迎来高速发展期。 行业信创大单频出，央国企国产替代有序推进。行业招标方面，Q4以来，信创招标落地加速。1）金融：12月29日，招商银行发布4784台鲲鹏服务器、2682台海光服务器采购项目采购结果；12月11日，中国农行《2023年第一批PC服务器项目》落地，采购23674台（海光芯片）服务器，约40亿元；12月5日，国家开发银行总行鲲鹏服务 器采购项目落地，神州信息中标，中标金额1.17亿元。2）电信：近 日，中国联通采购25000台信创计算机终端产品，中科可控、华为、联想、浪潮、紫光恒越、长城中标。3）医疗：12月13日，郑州市大肠肛门医院新院启动1.1亿元信创信息化项目采购。4）交通：首都机场发布信创云平台建设（一期）项目竞争性谈判公告，谈判内容为新建基于“国产CPU+国产操作系统”的国产化云资源池。5）电力：11月4日，南方电网发布2023年“信息类软硬件”设备招标结果公告， 包括服务器、磁盘阵列、防火墙、操作系统、数据库、中间件等20个 物资品类，涉及金额13.6亿。6）教育：12月22日，联想中标邓州市 数字教育建设项目一期，中标金额约2.1亿元。12月25日至26日，国务院国资委召开中央企业负责人会议，强调“加大科技创新工作力度，全方位践行新型举国体制”，我们认为，央国企作为实现我国高水平科技自立自强的排头兵，随着国有企业改革深化提升行动的部署 实施，央国企信创有望加速推进。 行业周报 投资建议 建议关注：1）基础软件：太极股份、海量数据、星环科技、达梦数据、中国软件，2）工具软件：中望软件、英方软件、中控技术、宝信软件、华大九天、浩辰软件，3）应用软件：金山办公、用友网络、致远互联、泛微网络、恒生电子，4）基础硬件：海光信息、龙芯中科、寒武纪、景嘉微、中国长城、中科曙光，5）华为链：软通动力、润和软件、中软国际、卓易信息、九联科技、高新发展、神州数码、拓维信息等。 风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 目录 1周观点4 2市场回顾5 2.1计算机板块表现5 2.2计算机个股表现6 3行业要闻7 3.1国内要闻7 3.2海外动态11 微软推出Copilot安卓应用类似ChatGPT功能。微软已经悄悄地为安卓系统推出了一款专门的Copilot应用程序。新应用程序可在谷歌Play商店中获得，无需Bing移动应用程序即可访问微软的人工智能Copilot。微软在安卓系统上的Copilot应用程序与ChatGPT非常相似，可以访问聊天机器人功能，通过DALL-E3生成图像，并可以为电子邮件和文档起草文本。它还包括免费访问OpenAI最新的GPT-4模型，如果你使用ChatGPT，你必须付费。 （来源：同花顺财经）12 4公司动态13 4.1重大事项13 4.2股份增减持14 4.3股权激励15 4.4其他事项15 5一级投融资一览15 6风险提示16 图 图1：过去一周申万一级行业指数市场表现6 图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM）6 表 表1：过去一周各类指数行情回顾5 表2：过去一周计算机个股涨跌幅及换手率前五7 表3：过去一周计算机行业一级投融资情况16 1周观点 信创近期催化密集，2024年或将进入发展新阶段。12月26日，财政部会同工业和信息化部研究正式发布7项基础软硬件政府采购需求标准，包括操作系统、数据库、通用服务器、工作站、便携式计算机、台式计算机；其明确提出，乡镇以上党政机关，以及乡镇以上党委和政府直属事业单位及部门所属为机关提供支持保障的事业单位在采购通用服务器时，应当将CPU、操作系统符合安全可靠测评要求纳入采购需求。此次是财政部首次就具体软硬件设备出台采购需求标准细则，我们预计，区县乡级别的信创招标有望启动，党政信创从基础软硬件替换向电子公文系统以及电子政务系统国产化逐步渗透，信创发展空间较大。同日，中国信息安全测评中心发布《安全可靠测评结果公告（2023年第1号）》，多款国产CPU、操作系统、数据库相关产品在列，安全可靠等级为I级，测评结果可以作为政企用户进行信创产品选型的重要参考，有利于提高选型效率。12月21日，北京市经济和信息化局发布《关于打造国家信创产业高地三年行动方案（2023-2025年）》，提出到2025年，打造100个信创应用场景，集聚400家 信创企业，引培万名产业人才，信创产业规模突破1000亿元。近期信创政策端、产业端持续迎来催化，我们认为，2024年信创将进入常态化新阶段，信创产业将迎来高速发展期。 行业信创大单频出，央国企国产替代有序推进。行业招标方面，Q4以来，信创招标落地加速。1）金融：12月29日，招商银行发布4784台鲲鹏服务器、2682台海光服务器采购项目采购结果；12月11日，中国农行《2023年第一批PC服务器项目》落地，采购23674台（海光芯片）服务器，约40亿元；12月5日，国家开发银行总行鲲鹏服务器采购项目落地，神州信息中标，中标金额1.17亿元。2）电信：12月14日，中国联通采购25000台信创计算机终端产品，中科可控、华为、联想、浪潮、紫光恒越、长城中标。3）医疗：12月13日，郑州市大肠肛门医院新院启动 1.1亿元信创信息化项目采购。4）交通：首都机场发布信创云平台建设（一期）项目竞争性谈判公告，谈判内容为新建基于“国产CPU+国产操作系统”的国产化云资源池。5）电力：11月4日，南方电网发布2023年“信息类软硬件”设备招标结果公告，包括服务器、磁盘阵列、防火墙、操作系统、数据库、中间件等20个物资品类，涉及金额13.6亿。6）教育：12月22日，联想中标邓州市数字教育建设项目一期，中标金额约2.1亿元。12月25日至 26日，国务院国资委召开中央企业负责人会议，强调“加大科技创新工作力度，全方位践行新型举国体制”，我们认为，央国企作为实现我国高水平科技自立自强的排头兵，随着国有企业改革深化提升行动的部署实施，央国企信创有望加速推进。 建议关注：1）基础软件：太极股份、海量数据、星环科技、达梦数据、中国软件，2）工具软件：中望软件、英方软件、中控技术、宝信软件、华大九天、浩辰软件，3）应用软件：金山办公、用友网络、致远互联、泛微网络、恒生电子，4）基础硬件：海光信息、龙芯中科、寒武纪、景嘉微、中国长城、中科曙光，5）华为链：软通动力、润和软件、中软国际、卓易信息、九联科技、高新发展、神州数码、拓维信息等。 2市场回顾 2.1计算机板块表现 年初至今相对 年初至今涨跌幅 周相对涨跌幅 周涨跌幅 板块名称 表1：过去一周各类指数行情回顾 过去一周（12.25-12.29）上证综指上涨2.06%，创业板指上涨3.59%，沪深300指数上涨2.81%，计算机（申万）指数上涨2.74%，跑赢上证综指0.67pct，跑输创业板指0.85pct，跑输沪深 300指数0.08pct，位列全行业第12名。 （%） （%） （%） 涨跌幅（%） 计算机（申万） 2.74 —— 8.97 —— 上证综指 2.06 0.67 -3.70 12.67 创业板指 3.59 -0.85 -19.41 28.37 沪深300 2.81 -0.08 -11.38 20.35 资料来源：iFinD，上海证券研究所 图1：过去一周申万一级行业指数市场表现 2.74% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% 资料来源：iFinD，上海证券研究所 当前计算机板块整体估值处于中等水平。截至2023年12月 29日，计算机板块市盈率-TTM为61.46，历史中位数为57.64，分位点处于近十年的65.22%。计算机指数（申万）过去10年市盈率-TTM低点为34.65，发生于2022年4月；历史高点为159.70，发生于2015年6月。 图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM） 资料来源：Wind，上海证券研究所 2.2计算机个股表现 过去一周计算机（申万）板块中，个股涨幅前五名分别为：力鼎光电、丝路视觉、佳创视讯、联合光电、达华智能；跌幅前五名分别为：威创股份、古鳌科技、*ST左江、浩丰科技、竞业达；换手率前五分别为真视通、丝路视觉、佳创视讯、龙宇股份、恒银科技。 表2：过去一周计算机个股涨跌幅及换手率前五 证券代码 周涨幅前五 证券简称收盘价 （元） 周涨跌幅（%） 证券代码 周跌幅前五 证券简称收盘价 （元） 周涨跌幅 （%） 证券代码 换手率前五 证券简称收盘价 （元） 换手率（%） 605118.SH 力鼎光电 24.19 40.15 002308.SZ 威创股份 3.24 -32.78 002771.SZ 真视通 28.48 39.33 300556.SZ 丝路视觉 36.85 23.37 300551.SZ 古鳌科技 17.40 -20.95 300556.SZ 丝路视觉 36.85 38.53 300264.SZ 佳创视讯 8.21 15.96 300799.SZ *ST左江 28.80 -16.74 300264.SZ 佳创视讯 8.21 33.49 300691.SZ 联合光电 23.19 14.97 300419.SZ 浩丰科技 5.90 -13.87 603003.SH 龙宇股份 13.81 20.52 00251