计算机行业事件点评：信创进入新阶段

事件概述：2023年12月21日，北京市经济和信息化局、北京经济技术开发区管委会联合制定的《关于打造国家信创产业高地三年行动方案（2023-2025年）》（以下简称《行动方案》）正式对外发布。 北京发布打造国家信创产业高地三年行动方案，推动信创产业高质量发展树立国内标杆。《行动方案》提出，到2025年，在全国率先建成技术领先、企业集聚、方案突出、服务完备的信创产业高质量发展体系，打造100个信创应用场景，集聚400家信创企业，引培万名产业人才，信创产业规模突破1000亿元。 同时，在技术创新、产业发展、平台建设、服务保障等方面提出实施七大行动，分别是技术创新领航行动、产业联动同舟行动、应用推广破冰行动、生态雨林构建行动、信创人才倍增行动、平台载体阶跃行动、未来新城创建行动。 首批安全可靠测评结果公告发布，有望推动新一轮信创工作开启。2023年12月26日，中国信息安全测评中心《安全可靠测评结果公告（2023年第1号）》发布，多款国产CPU、操作系统、数据库相关产品的安全可靠等级被列为为I级。 其中，此次测评名单中，CPU中鲲鹏920位列第一，体现了华为国产数字底座的核心地位；同时，创意信息旗下万里数据库首次进入测评名单并获得审核通过，体现了公司自身实力和行业地位。2023年7月28日，中国信息安全测评中心发布了《安全可靠测评工作指南（试行）》，安全可靠测评主要面向计算机终端和服务器搭载的中央处理器（CPU）、操作系统以及数据库等基础软硬件产品，通过对产品及其研发单位的核心技术、安全保障、持续发展等方面开展评估，评定产品的安全性和可持续性，实现对产品研发设计、生产制造、供应保障、售后维护等全生命周期安全可靠性的综合度量和客观评价。 财政部正式发布7项基础软硬件政府采购需求标准，信创在区乡县级别有望进一步深入。2023年12月26日，财政部会同工业和信息化部研究正式发布7项基础软硬件政府采购需求标准，其中包括：操作系统、数据库、通用服务器、工作站、便携式计算机、台式计算机。系列采购需求标准明确提到，乡镇以上党政机关，以及乡镇以上党委和政府直属事业单位及部门所属为机关提供支持保障的事业单位应当将其符合安全可靠测评要求纳入采购需求。区县乡级别的信创升级逐步拉开大幕，从基础软硬件替换到电子公文系统以及电子政务系统国产化紧密衔接，未来有着较大的发展空间。财政部首次就具体软硬件设备出台采购需求标准细则，推动信创向区县乡级别下沉或吹响信创行业加速发展的“号角”。 习近平总书记四次在《求是》发表重要文章，强调高水平科技自立自强。 2023年8月1日发表的《加强基础研究实现高水平科技自立自强》提到，要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模。2022年1月16日发表的《不断做强做优做大我国数字经济》强调“加强关键核心技术攻关，尽快实现高水平自立自强，把发展数字经济自主权牢牢掌握在自己手中”；2022年5月1日发表的《加快建设科技强国，实现高水平科技自立自强》再次从顶层设计确立了高水平科技自立自强的核心主线；2022年9月1日发表的《新发展阶段贯彻新发展理念必然要求构建新发展格局》中指出：“要加快科技自立自强。这是确保国内大循环畅通、塑造我国在国际大循环中新优势的关键。要增强责任感和危机感，丢掉幻想，正视现实，打好关键核心技术攻坚战，加快攻克重要领域“卡脖子”技术。” 信创测评标准逐步完善，为新一轮信创工作保驾护航。2023年7月12日发布的《交通运输信息技术应用创新测评总体要求》，对交通运输行业的信创测评进行了规范。2023年8月7日发布的《关于操作系统政府采购需求标准向社会公开征求意见的通知》和《关于便携式计算机政府采购需求标准向社会公开征求意见的通知》，财政部会同工业和信息化部分别研究起草了操作系统和便携式计算机的政府采购需求标准。2023年8月8日发布的《关于台式计算机政府采购需求标准向社会公开征求意见的通知》和《关于数据库政府采购需求标准向社会公开征求意见的通知》，财政部会同工业和信息化部分别研究起草了台式计算机和数据库的政府采购需求标准。 投资建议：我们在《重视信创与国企改革叠加重要机遇》以及信创总舵主第一次、第二次电话会议中多次强调：信创是计算机行业的“军工”，下游投入的决心、力度和确定性是明确的，行业、政府信创推进有望持续加速，最高层多次重点强调，高水平科技自立自强是科技产业发展的长期主线。在建立关键核心技术攻关新型举国体制的大趋势下，国企改革势在必行，中国电科、中国电子等央企集团有望迎来深化改革的重要红利。同时，“鹏腾”生态融合大趋势下信创产业也迎来新的机遇。 建议重点关注： CPU：华为鲲鹏产业链核心标的中国长城、拓维信息、神州数码，以及国产CPU龙头海光信息、龙芯中科等核心标的。 操作系统及数据库：中国软件、创意信息、软通动力、麒麟信安、达梦数据、太极股份、海量数据等核心标的。 风险提示：信创相关政策落地不及预期；信创行业具有多个细分领域，行业竞争存在加剧的可能。 重点公司盈利预测、估值与评级