银行业季度观察报（2022年第4期）

www.lhratings.com研究报告1 银行业季度观察报(2022年第4期) 联合资信金融评级|梁新新|薛家龙|李胤贤 2022年三季度以来，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量较为稳定拨备和资本保持在充足水平。展望未来，中国人民银行将加大稳健的货币政策实施力度，运用结构性货币政策工具，保持货币信贷平稳适度增长，预计今年银行体系流动性水平将保持合理充裕，但在疫情反复的影响下，银行资产质量变化情况仍需关注。 银行业季度观察报 2022年第4期 作者：金融评级梁新新薛家龙李胤贤 2022年三季度以来，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量较为稳定，拨备和资本保持在充足水平。展望未来，中国人民银行将加大稳健的货币政策实施力度，运用结构性货币政策工具，保持货币信贷平稳适度增长，预计今年银行体系流动性水平将保持合理充裕，但在疫情反复的影响下，银行资产质量变化情况仍需关注。 关注： 1.2022年三季度，1年期和5年期LPR均有所下降，引导实际贷款利率下行，同时加强存款利率监管，稳定银行负债成本，商业银行净息差较为平稳。未来，中国人民银行将持续深化利率市场化改革，释放贷款市场报价利率改革效能，推动降低企业综合融资成本，联合资信将关注商业银行存贷款利率定价水平及净息差的变化情况。 2.2022年三季度，在国际环境复杂多变以及国内疫情散发背景下，企业经营压力上升、个人还款能力下降，考虑到商业银行风险暴露具有一定滞后性，未来商业银行资产质量、拨备水平的变化及其对于银行盈利表现的影响仍需保持关注。 展望： 1.2022年三季度国内生产总值同比增长3.9%，经济增速较上季度有所提升，银行业整体保持平稳发展态势；但11月以来，国内多地疫情反复，加之低温天气下疫情防控难度加大，需关注疫情对宏观经济增长以及商业银行信用风险管理产生的影响。 2.中国人民银行综合运用降准、中期借贷便利（MLF）、再贷款、再贴现、公开市场操作以及上缴结存利润等多种方式投放流动性，灵活把握公开市场操作力度和节奏，保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性。 3.《中国人民银行中国银行保险监督管理委员会关于做好当前金融支持房地 产市场平稳健康发展工作的通知》（以下简称“通知”）鼓励商业银行稳定房地产开发贷款及建筑企业信贷投放，支持个人住房贷款合理需求，同时延长房地产贷款集中度管理政策过渡期，一定程度上缓解部分房地产贷款集中度超标的商业银行的信贷结构调整压力；同时，通知鼓励商业银行支持开发贷款合理展期，并鼓励金融机构积极配合做好受困房地产企业风险处置，长期来看有助于逐步化解商业银行面临的房地产及相关行业的信用风险。但受困房地产企业风险处置一定程度上受整体房地产市场景气度影响，尚存在一定不确定性，仍需对商业银行相关贷款业务开展及信用风险管理情况保持关注。 一、行业数据 表1：商业银行主要监管指标表 项目 2021年 三季度 2021年 四季度 2022年 一季度 2022年 二季度 2022年 三季度 信用风险指标关注类贷款（亿元） 37813.00 38079.00 39801.00 40287.00 40175.00 关注类贷款占比（%） 2.33 2.31 2.31 2.27 2.23 不良贷款余额（亿元） 28335.00 28470.00 29123.00 29539.00 29912.00 不良贷款率（%） 1.75 1.73 1.69 1.67 1.66 拨备覆盖率（%） 196.99 196.91 200.70 203.78 205.54 贷款拨备率（%） 3.44 3.40 3.39 3.40 3.41 流动性指标流动性比例（%） 58.62 60.32 61.22 62.27 61.66 存贷比（%） 79.14 79.69 78.70 78.44 78.65 流动性覆盖率（%） 142.22 145.30 143.22 146.30 142.68 效益性指标净利润（本年累计）（亿元） 16876.00 21841.00 6595.00 12217.00 17085.00 资产利润率（%） 0.82 0.79 0.89 0.82 0.75 资本利润率（%） 10.10 9.64 10.92 10.10 9.32 净息差（%） 2.07 2.08 1.97 1.94 1.94 成本收入比（%） 28.98 32.08 27.72 28.85 30.04 资本充足性指标核心一级资本充足率（%） 10.67 10.78 10.70 10.52 10.64 一级资本充足率（%） 12.12 12.35 12.25 12.08 12.21 资本充足率（%） 14.80 15.13 15.02 14.87 15.09 杠杆率（%） 6.99 7.13 6.99 6.80 6.84 数据来源：中国银行保险监督管理委员会，联合资信整理 二、行业监管政策 颁布机构文件名称主要内容简要点评 表2：2022年三季度以来银行业主要监管政策 中国人民银行中国银保监会 《关于推动动产和权利融资业务健康发展的指导意见》 《指导意见》支持银行机构深化动产和权利融资业务创新，提升应收账款融资服务质效，优化商品和货权融资业务，发展基于供应链的应收账款融资、存货担保融资等业务，积极开发体系化、全场景的数字供应链金融产品；同时要求银行机构要提升动产融资风险管控能力，强化动产和权利价值评估，实施分类信贷管理，对于供应链融资业务，可探 《指导意见》支持银行机构深化动产和权利融资业务创新，有助于进一步提高企业融资可得性，推动银行机构优化动产和权利融资业务，提升服务实体经济质效。 中国人民银行中国银保监会中国住房和城乡建设部 中国人民银行中国银保监会 《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》 《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》 索以线上为主开展贷款“三查”工作。 《通知》指出监管账户内资金达到住房和城乡建设部门规定的监管额度后，房地产企业可向商业银行申请出具保函置换监管额度内资金。商业银行可按市场化、法治化原则，在充分评估房地产企业信用风险、财务状况、声誉风险等的基础上进行自主决策，与优质房地产企业开展保函置换预售监管资金业务。 《办法》从明确相关票据性质与分类、强调真实交易关系、强化信息披露及信用约束机制、加强风险控制等方面对商业汇票承兑、贴现与再贴现管理制度进行了修订完善。《办法》自2023年 1月1日起施行，同时，对银行承兑汇票和财务公司承兑汇票的比例限额要求设置一年过渡期。 《通知》指导商业银行按市场化、法治化原则，向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金，有助于帮助优质房地产企业缓解流动性压力，稳定房地产市场预期，促进房地产市场平稳健康发展。 《办法》敦促银行、财务公司等承兑人将票据承兑规模控制在合理水平，提升自身流动性管理和资产负债管理能力。 《通知》明确了商业银行个 人养老金业务范围，对个人养老金资金账户、个人养老 中国银保监会 《关于印发商 业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知》 金产品提出具体要求；《通 知》确定截至2022年三季《通知》明确了商业银行开展个人度末，一级资本净额超过 1000亿元、主要审慎监管养老金业务的要求，有助于促进商 指标符合监管规定的全国业银行个人养老金业务发展。 性商业银行和具有较强跨区域服务能力的城市商业银行，可以开办个人养老金业务。 中国人民银行中国银保监会 《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》 《通知》鼓励商业银行稳定 房地产开发贷款及建筑企业信贷投放，支持个人住房贷款合理需求，同时延长房地产贷款集中度管理政策过渡期；此外《通知》鼓励商业银行支持开发贷款合理展期，并鼓励金融机构积极配合做好受困房地产企业风险处置。 《通知》一定程度上缓解部分房地产贷款集中度超标的商业银行的信贷结构调整压力，长期来看有助于逐步化解商业银行面临的房地产及相关行业的信用风险。 数据来源：中国银行保险监督管理委员会，联合资信整理 三、行业主要指标 2022年三季度，人民银行加大稳健的货币政策实施力度，更好发挥结构性货币政策工具的引导功能，综合运用降准、中期借贷便利（MLF）、再贷款、再贴现、公开市场操作等多种货币政策工具以及上缴央行结存利润等方式投放流动性，灵活把握公开市场操作力度和节奏，保持流动性合理充裕，信贷总量增长稳定性增强。2022年8月，人民银行引导公开市场7天期逆回购和1年期MLF中标利率适度下行；9月中下旬，考虑到季末和国庆长假因素推升市场短期流动性需求，人民银行主动、提早供应跨季流动性，并搭配7天期逆回购品种加大操作力度，及时稳定市场预期，维护季末货币市场平稳运行。此外，为持续推进LPR改革，发挥LPR的指导性作用，2022年以来，1年期LPR和5年期以上LPR分别下行0.15和0.35个百分点，带动企业贷款利率稳中有降，降低企业融资成本；9月中旬，部分全国性银行下调存款利率，带动其他银行跟进调整，稳定银行负债成本。2022年9月起，人民银行下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点至6%，释放外汇流动性约170亿美元，促进外汇市场平稳运行；同时，继续推进汇率市场化改革，增强人民币汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 2022年二季度，由于奥密克戎病毒传染性较强，国内多地疫情防控压力加大，部分城市封控，经济增速有所下降；三季度，随着疫情防控措施持续推进，疫情得到较好缓解，加之稳经济一揽子政策逐步落地，经济增速有所回升。初步核算，2022年三季度国内生产总值307627亿元，按不变价格计算，同比增长3.9%，比二季度加快3.5 个百分点。但11月以来，国内多地疫情爆发，加之低温天气下疫情防控难度加大，需关注后期疫情对经济发展的影响。 2022年三季度，全国银行业金融机构保持平稳发展，资产负债规模稳步增长。截 至2022年三季度末，全国银行业金融机构本外币资产总额373.88万亿元，较上季度末增长1.69%；负债总额342.94万亿元，较上季度末增长1.67%（见图1）；全国金融机构本外币贷款余额216.6万亿元，较上季度末增长2.03%；全国金融机构本外币存款余额261.3万亿元，较上季度末增长1.40%。 4000000 8.80% 3500000 8.60% 3000000 8.40% 2500000 8.20% 2000000 8.00% 1500000 1000000 7.80% 500000 7.60% 0 7.40% 资产总额 负债总额 股东权益/资产总额（右） 图1：全国银行业金融机构资产负债情况 单位：亿元 数据来源：中国银行保险业监督管理委员会，联合资信整理 2022年三季度末，商业银行关注类贷款规模有所下降，不良贷款规模小幅增长，随着贷款规模的增长，叠加不良贷款处置力度的加大，商业银行不良贷款率和关注类贷款占比均保持下降趋势，信贷资产质量基本保持稳定。截至2022年9月末，全国商业银行不良贷款率为1.66%，较上季度末下降0.01个百分点；关注类贷款占比为2.23%，较上季度末下降0.04个百分点（见图2）。从拨备情况来看，商业银行贷款减值损失规模保持增长，拨备覆盖率略有上升；截至2022年9月末，全国商业银行拨备覆盖率205.54%，较上季度末增长1.76个百分点。但考虑到目前疫情仍有反复，对宏观经济发展影响持续，且对商业银行业务拓展及资产质量的影响存在一定滞后性，未来商业银行整体资产质量变化情况仍需保持关注。 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 2.00% 1.95% 1.90% 1.85% 1.80% 1.75% 1.70% 1.65% 1.60% 1.55% 1.50% 关注类贷款 不良贷款余额 不良贷款率（右） 图2：全国商业银行信贷资产质量 单位：亿元 数据来源：中国银行保