贵金属衍生品日报

贵金属衍生品日报 大宗商品研究所 贵金属研发报告 贵金属衍生品日报 2023年12月29日 研究员：陈婧 期货从业证号： F03107034 投资咨询从业证号：Z0018401 :010-68569793 :chenjing_qh1@chinastock.com.cn 联系人：王露晨 期货从业证号：F03110758 :021-65789259 :wangluchen_qh@chinastock.com.cn 市场关注 1.美联储政策预期 2.地缘政治问题 3.美国银行业流动性问题 重要事件 无 第一部分行情回顾及分析 【市场回顾】 1、贵金属市场:今天白天，因美元指数和美债收益率止跌，伦敦金横向盘整，当前交投于高位2072附近，伦敦银则低开低走，交投于23.8附近；受汇率 因素影响，内盘贵金属表现相对更弱，沪金主力合约收跌0.51%，报481.7元；沪银主力合约收跌1.87%，报5976元。 2、美元指数：受技术性调整和美国劳动力市场仍具韧性的影响，美元指数持续暂时止跌，当前交投于101.13附近。 3、美债收益率：10年期美债收益率跌幅收窄，当前交投于3.85%附近。 4、人民币汇率：由于美元整体仍呈疲软态势，人民币今日大涨，创逾6月初 以来新高，当前交投于7.092附近；今日中间价上调147bps，报7.0827元，创5 月31日以来新高。 【重要资讯】 1、美国宏观：美国至12月23日当周初请失业金人数录得21.8万人，较上月小幅增加。但仍接近历史低位，进一步表明在需求稳定的背景下，企业不愿裁员。这样的就业韧性强化了一些预测，即美联储官员在近两年的激进加息后，将成功实现经济软着陆。 2、CME“美联储观察”：美联储明年2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为83.5%，到明年3月维持利率不变的概率为11.7%，累计降息25个基点的概率为74.1%。 【交易策略】 大宗商品研究所 贵金属研发报告 1、单边： 在美联储货币政策转向和通胀持续下行的背景下，当前市场对明年3月降息的预期逐渐走高，美元和美债收益率趋弱，贵金属价格得到支撑，料之后贵金属将延续震荡偏强走势，仍以逢低做多为主。 伦敦金关注2067附近的支撑，上方看向2095，但如果跌破，可能向2050回 调；伦敦银下方支撑在23.7附近，或将延续区间震荡走势。沪金下方支撑在 479.5附近，若回调可继续布局多单；沪银下方支撑在5910，由于外盘白银相对偏弱，谨慎者可暂时观望，激进者仍可逢低做多。（以上观点仅供参考，不作为入市依据）