美国农业部小麦展望 2023.7. 14

经济研究服务|形势与展望报告 WHS-23g|2023年7月14 下一个版本是2023年8月15日 由美国农业部世界农业展望委员会批准 小麦展望：2023年7月 在本报告中： -国内展望 -国际展望 AndrewSowell，协调员BrynSwearingen，撰稿人 美国2023/24级资产负债表发布 2023年7月的《世界农业供需估计报告》中发布了第一份按类别划分的2023/24资产负债表。U.S.全小麦出口预计为 7.25亿蒲式耳，比上年下降4%，将是1971/72年以来的最低水平。硬红冬季（HRW）的出口预计比上一年减少3400万蒲式耳，至1.9亿蒲式耳，原因是干旱连续两年影响主要生产地区的供应减少。人权观察的出口预计为1973/74年开始按类别供应和使用记录以来的最低水平。HRW出口的价格与其他主要全球供应商没有竞争力。硬红弹簧（2.05亿蒲式耳）和白色出口（1.7亿蒲式耳）也预计比上一年下降，但程度较小，因为这些类别的供应相对接近去年的水平。相反，根据大量的可出口供应，软红冬季出口预计将增加2800万蒲式耳，达到1.35亿蒲式耳。Drm出口预计将逐年小幅增长。 图1 2022年和2023年美国按类别小麦出口 百万蒲式耳800 硬红冬季硬 粒 700 600 500 400 300 200 100 2022 红春季软红冬季白色硬 2023 0 资料来源：美国农业部，国家农业统计局；美国农业部，世界农业展望委员会。 国内变化一览： 预计2023/24年销售年度的美国小麦产量为17.39亿蒲式耳，比6月份的估计增加7400万蒲式耳，比上年增加5％（表1）。美国农业部，国家农业统计局（NASS）提供了对硬粒和其他春小麦的首次基于调查的产量估算，以及最新的冬小麦产量统计数据。 美国农业部、NASS提供了2023/24年度最新的基于调查的产量预测 7月12日的《作物生产报告》中的美国冬小麦收成，估计为12.06亿蒲式耳。冬小麦平均单产为每英 亩46.9蒲式耳，比6月份的预测增加了2.0蒲式耳，但仍低于去年的47.0。冬小麦收获面积增加 0.4从上个月的百万英亩增加到2570万英亩，这主要是因为俄克拉荷马州的面积增加了。美国冬小麦收获量比去年增加了10％。 美国农业部NASS估计，新销售年度的硬红冬季（HRW）产量为5.77亿蒲式耳，比6月份的估 计增加了5200万蒲式耳。HRW的产量比上年增长了9％，但仍处于历史低位。与平均水平相比，持续的干旱导致本季节的单产下降和放弃率上升。 2023/24年的软红色冬季（SRW）产量估计为4.22亿蒲式耳，比6月份的估计增加了2000万蒲式耳，比上一年的面积和产量增加了25％。SRW单产估计为每英亩71.0蒲式耳，高于去年的 70.2和最近的5年平均水平67.1。 由于单产下降，白小麦产量预计为2.45亿蒲式耳，比上年减少2800万蒲式耳。软白冬小麦主要生长在太平洋西北部，占该类别的大部分，估计比去年有所下降，因为生长条件有所干燥。然而，硬白色冬季 ，硬白色春季和软白色春季都预计每年略有上升。 Durum的产量估计为5400万蒲式耳，比去年减少了1000万蒲式耳的收获面积和产量。 硬红泉的产量估计为4.41亿蒲式耳，比上年下降1％，产量较低，足以抵消较高的收获面积。 2022/23年全小麦出口最终确定为7.59亿蒲式耳，较上月减少1600万蒲式耳，原因是5月份出口低于预期以及前几个月人口普查数据的修正。这是自1971/72年以来美国出口的最低水平。 2023/24年度美国的所有小麦出口预计为7.25亿蒲式耳，低于去年的7.59亿蒲式耳，原因是每年的总供应量较低。U.S.出口价格也与其他主要供应商缺乏竞争力。第一个按类U.S.出口预测以HRS为最大等级（2.05亿蒲式耳），其次是HRW（1.9亿），White（1.7亿），SRW（1.35亿 ）和Drm（2500万）。HRS，HRW和White的出口预计比去年有所下降，而SRW和Drm的出口预计更大。 2022/23年美国小麦进口量最终确定为1.22亿蒲式耳，比上月减少300万蒲式耳，但高于2021/22年的9600万蒲式耳。 U.S.2023/24年的小麦进口量将减少500万蒲式耳，至1.3亿蒲式耳，预计国内供应量将增加。第一个按类别进行的进口预测是以HRS为主导的类别（5500万蒲式耳），其次是Drm（5000万），HRW（1500万），SRW（500万）和White（500万）。对进口的按类别预测大多类似于去年 的比例，但根据欧盟贸易的增加，HRW的进口增加。 2022/23季节平均农场价格最终确定为每蒲式耳8.83美元，下降前一个月的0.02美元。 2023/24季节平均农产品价格修正为每蒲式耳0.20美元，至7.50美元，原因是产量高于预期，全球竞争激烈。 表1 美国小麦供应和使用情况一览2022/23和2023/24（单位：百万蒲式耳） 资产负债表项目 2022/23七月 2023/24 六月 2023/24 七月 逐月变化 评论 总供应量 6-5月营销年 期初库存 698 598 580 -18 美国农业部，国家农业统计局（NASS）的修订库存数据谷物库存报告 生产 1,650 1,665 1,739 +74 更新了来自美国农业部、NASS、包括第一次检验─基于完整的按类生产数据 Imports 122 135 130 -5 鉴于供应增加，进口需求减少 总供应量 2,470 2,399 2,449 +50 需求 Food 975 977 977 0 种子 70 65 65 0 饲料和残渣 86 70 90 +20 较大的预期收成以及扩大的饲料和后年的残留物 国内，总计 1,131 1,112 1,132 +20 出口 759 725 725 0 使用，总计 1,890 1,837 1,857 +20 结束库存 580 562 592 +30 股票小幅上涨至今年，但仍是自2013/14年度以来的第二低 季节-平均农场价格 $8.83 $7.70 $7.50 -$0.20 更大的国内供应和来自国际竞争的压力 资料来源：美国农业部，经济研究局计算和美国农业部，世界农业展望委员会，世界农业供求估计。 影响部分春小麦区的干旱条件 2023/24营销年开始与2022/23年相似，由于潮湿的条件，北部平原的种植延迟。然而，今年，条件干涸，种 植速度迅速进展，大约在6月中旬完成。截至7月9日，春小麦产量的72％已上涨，高于去年的41％和5 年平均水平的67％。一些地区的干旱状况令人担忧，据报道，截至2023年7月11日，25%的春小麦产区处于干旱状态（图2）。这高于去年同期的17％，远高于今年6月13日的季节低点（4％）。在美国农业部，NASS作物生产报告中，Drm和其他春小麦的报告产量均同比下降。 图2 2023年美国春季（不包括Durum）小麦作物进展 注意：本产品由美国农业部首席经济学家办公室（OCE），世界农业展望委员会（WAOB）编制。主要和次要农业地区使用国家农业统计局（ NASS）2017年农业普查数据进行划分。干旱地区使用美国干旱监测产品进行识别。资料来源：美国农业部，世界农业展望委员会，农业天气和评估小组。 美国农业部，NASS作物进展报告指出，大多数主要生产国的春小麦条件比去年更差（图3）。据报道，截至7月9日，主要州的春小麦产量总体上有47％处于良好/良好状态，低于去年的70％。作物条件下降幅度最大的是华盛顿州和俄勒冈州，但就产量而言，北达科他州的条件下降幅度最大。第二大春小麦生产州蒙大拿州的情况比去年略有上升。 图3 截至2023年7月9日的春小麦状况以及与去年的比较 资料来源：美国农业部，经济研究局，使用美国农业部，国家农业服务局的数据。 首级2022/23资产负债表发布 7月WASDE报告首次按类别对美国2023/24年的供应和使用预测S.小麦。U.S.由于干旱条件连续第二年影响作物，预计HRW的供应将紧张(表2)。根据更高的面积和产量，预计产量将比去年高出9％，但仍将是自1963/64年以来第二小的HRW作物。根据初期库存减少，预计总供应量甚至低于去年。预计进口会更高，部 分原因是相对价格支持一些美国的扩张S.米尔斯的小麦从欧盟采购。预计HRW的食品使用量将降至2010/11年度以来的最低水平，因为预计工厂将在工厂研磨中纳入更多的HRS和SRW以降低成本。由于今年HRW的供应趋紧，价格与玉米的竞争力减弱，预计此类食品的饲料和剩余使用量将减少。出口预计将下降到。 根据供应有限、价格缺乏竞争力和出口销售速度缓慢，有记录以来的最低水平(数据系列可追溯到1973/74年)。预计最终库存将达到16年来的最低水平。 表2 美国硬红冬小麦，供应和分布 2017/182018/192019/202020/212021/222022 期初库存 589.3 580.9 515.8 506.4 427.8 生产 750.1 662.2 844.9 659.0 Imports 6.7 4.9 1.9 4 总供应量 1,346.2 1,248.1 1,362.6 Food 391.6 383.5 3 种子 25.6 25.3 饲料和残渣 -25.5 国内，总计 391 出口使用，总计结束库存 Stocksto So HRS的供应量今年略有增加，初期库存增加，抵消了产量略有减少（表3）。由于某些生长地区的干燥条件 ，面积的小幅增加被产量略低所抵消。由于在磨坊磨坊中对HRW的替代增加，预计HRS的食品使用量将增加 ，而由于迄今为止出口销售的缓慢，出口将减少。预计最终库存将收紧，并将是2011/12年度以来的第二低。 表3 美国硬红春小麦，供应和分布 2017/182018/192019/202020/212021/222022/232023/24 期初库存 235.0 191.0 263.0 280.0 235.0 146.0 158.0 生产 384.2 587.0 519.9 531.2 297.1 446.0 440.6 Imports 88.0 67.3 52.2 46.8 43.5 55.9 55.0 总供应量 707.2 845.3 835.2 858.0 575.5 647.9 653.6 Food 254.0 255.0 265.0 263.0 245.0 269.0 276.0 种子 18.0 16.6 18.4 16.8 11.8 17.2 18.0 饲料和残渣 15.0 51.9 2.7 57.6 -34.8 -10.2 0.0 国内，总计 286.9 323.5 286.0 337.5 222.0 276.0 294.0 出口 229.3 258.8 269.1 285.5 207.5 213.9 205.0 使用，总计 516.2 582.3 555.2 623.0 429.5 489.9 499.0 结束库存 191.0 263.0 280.0 235.0 146.0 158.0 154.6 要使用的库存(百分比) 37.0 45.2 50.4 37.7 34.0 32.3 31.0 资料来源：美国农业部，经济研究局计算；美国农业部，世界农业展望委员会。 U.S.根据收获面积增加24％和有记录以来第二高的产量，SRW产量预计将是9年来最大的（表4）。由于 SRW的价格具有竞争力，因此国内使用量预计会更高，以取代磨坊和饲料配给中的一些HRW。出口预计为 1.35亿蒲式耳，为10年来最大。预计最终库存将达到5年来的最高水平。 表4 美国软红冬小麦，供应和分布 2017/182018/192019/202020/212021/222022 期初库存 215.0 205.0 158.0 105.0 85.0 生产 293.2 285.6 239.8