电子行业动态研究报告：折叠屏加速渗透，UTG方案渐成主流

折叠屏加速渗透，UTG方案渐成主流 — 电子行业动态研究报告

主要内容概览：

市场趋势与增长：

• 折叠屏手机销量激增：2023年全球折叠屏手机出货量同比增长50.5%，远超整体手机市场-4.7%的增长率，成为疲软手机市场中的亮点。
• UTG材料崛起：UTG（Ultra Thin Glass）柔性玻璃作为折叠屏手机的关键材料，凭借耐弯折、折痕轻微、透光性好、硬度高等优势，市场份额显著提升。2023年UTG市场渗透率超过90%，产值预计达到3.6亿美元，2024年有望突破6亿美元，年增长率超过60%。

产业链进展：

• 国产UTG生产线投产：东旭集团下属的新疆腾宇光电正式投产我国首条一次成型UTG生产线，采用自主研发技术，生产厚度为30μm、50μm、70μm的UTG超薄柔性玻璃原片，性能媲美进口原片。
• 技术路线加速：兆虹精密和凯盛科技等企业已开始采用独家一次成型工艺生产UTG新品，包括长信科技在内的企业正在快速推进一次成型路线UTG盖板的规模化生产，以抢占高端市场份额。

投资与评级：

• 市场展望：看好折叠屏渗透加速背景下UTG产业链的高速成长，给予“推荐”评级。
• 关注公司：建议关注长信科技（二次减薄路线产能快速增长）和凯盛科技（一次成型路线产能建设）。

风险提示：

• 折叠屏手机放量低于预期、UTG市场价格波动、一次成型技术开发滞后、产能项目投产延期等。

关键数据概览：

• 折叠屏手机出货量：2023年同比增长50.5%，2024年预期增长继续加速。
• UTG市场渗透率：2023年超过90%，2024年预计突破6亿美元。
• 国产UTG生产线：东旭集团新疆腾宇光电投产，采用自主研发技术，提升国产化率。
• 技术路线：长信科技、凯盛科技等企业加速推进一次成型UTG技术的商业化应用。

结论：

本报告认为，随着折叠屏手机市场的持续增长和UTG材料技术的进步，UTG产业链展现出强劲的发展动能。特别是国产UTG生产线的投产和一次成型技术的应用，有望打破国际垄断，加速折叠显示产业链的国产化进程。投资建议关注能够有效利用这一趋势的头部企业，预计在这一领域将有良好表现。然而，需注意市场放量、技术成本控制、市场竞争等潜在风险。