(于开曼群岛注册成立的有限公司) 股份代号:1955 2023/24 中期报告 JOHNSONCLEANINGSERVICESCO.,LTD. 全情投入 塑造智能绿色未来 目录23/24 公司资料2 管理层讨论及分析4 独立审阅报告11 简明综合损益及其他全面收入表13 简明综合财务状况表14 简明综合权益变动表16 简明综合现金流量表17 简明综合财务报表附注18 其他资料32 公司资料 董事会 执行董事 李壮博士(副总裁) 伍振民先生(于2023年9月1日辞任行政总裁及于2023年10月7日辞任执行董事) 非执行董事谢辉先生(主席)金亮先生 颜俊先生李妍梅女士李咏怡女士王玲芳女士周文杰先生 独立非执行董事 范招达先生官玉燕博士康锦里先生梁兆康先生汝婷婷女士 董事委员会 审核委员会 范招达先生(主席)汝婷婷女士 梁兆康先生 薪酬委员会 梁兆康先生(主席)官玉燕博士 汝婷婷女士 提名委员会 汝婷婷女士(主席)官玉燕博士 康锦里先生 上市规则项下的授权代表 李壮博士 谢辉先生(于2023年10月7日获委任)伍振民先生(于2023年10月7日辞任) 行政总裁 封志宏先生(于2023年9月1日获委任) 公司秘书 李壮博士 法律顾问 有关香港法律 鸿鹄律师事务所 有关开曼群岛法律 衡力斯律师事务所 合规顾问 华金融资(国际)有限公司 独立核数师 罗申美会计师事务所 香港执业会计师 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司星展银行(香港)有限公司恒生银行有限公司 公司资料 注册办事处 HarneysFiduciary(Cayman)Limited4thFloor,HarbourPlace 103SouthChurchStreet P.O.Box10240 GrandCaymanKY1-1002CaymanIslands 香港主要营业地点 香港九龙观塘 海滨道143号 航天科技中心11楼 开曼群岛登记总处 HarneysFiduciary(Cayman)Limited4thFloor,HarbourPlace 103SouthChurchStreetGeorgeTown, GrandCaymanKY1-1002CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 1955 网址 www.johnsonholdings.com 管理层讨论及分析 业绩 本集团是香港首屈一指的环境卫生服务供应商,服务范围涵盖全港九新界,所提供的清洁服务包括楼宇校园清洁、公园及康乐场地清洁、街道清洁、消毒服务、防治虫鼠服务、垃圾运输服务和环境改善服务等。 截至2023年9月30日止六个月(“本期间”),本集团录得收益约822.0百万港元,较去年同期减少32.8%。本集团的整体毛利率由约6.7%下降至4.9%,主要由于市场竞争激烈所致。 于本期间,本公司股权持有人应占溢利由截至2022年9月30日止六个月约33.9百万港元减少约24.3百万港元或71.6%至约9.6百万港元。该减少主要由于(i)政府的若干清洁合约未能成功续约使本期间来自政府客户的收益减少;(ii)市场竞争激烈导致本集团若干服务合约利润下降;(iii)于本期间来自香港特别行政区政府保就业计划的政府补贴收入与2022年9月30日止六个月相比减少约3.1百万港元;及(iv)本集团的部份固定费用于本期间下降幅度小于收益的下跌等原因所致。 业务回顾及前景 于本期间,香港特别行政区(“香港”)在经历2019冠状病毒病疫情后,市场经济活动逐渐恢复,整体经济环境有所改善。然而,受全球经济通胀及地缘政治形势的变化影响,不断攀升的利率及处于高位的燃油价格仍然给企业的日常经营带来严峻考验。 清洁业务方面,由于新的市场参与者加入了政府清洁服务市场,进一步加剧市场竞争,导致本集团于本期间内合约有所减少。然而,我们已积极招揽人才打造高端商业线团队,并着力提升服务质量,以维持该市场较高的续约率以及扩宽收入来源。于本期间,集团已成功获得东九龙区最大型地标商场清洁合约。本集团积极拓展不同新的政府部门客户,最近已成功取得首份香港房屋委员会的清洁合约。 垃圾运输业务方面,凭着专业营运团队不懈努力及充足资源投放,服务收益于本期间维持可观增长。集团于本期间内成功保持香港机场货运站垃圾运输服务的领先地位,并首次成功以集团子公司-庄臣环保有限公司名义取得大埔区政府废物收集服务五年期合约,这对于该子公司未来于政府客户市场进一步发展具有里程碑式意义。受新合约的影响,垃圾运输的服务收入于本期间大幅增长,盈利能力不断改善。另一方面,都市固体废物收费条例预期将于明年上半年正式推行,集团正积极为客户进行讲解及筹划,共同作好准备。 管理层讨论及分析 另一方面,香港虫害鼠患问题不绝,有见及此本集团继续积极发展专业虫害管理业务。有别于一般的防治虫鼠服务,综合虫害管理是一种利用早期防控措施进行虫害风险管理的整体性方案,再配合良好的卫生程序,以及持续性的广泛监督,从而减少潜在虫害感染的风险。同时,亦预期新业务与清洁本业将形成交叉销售新机会,产生协同效应。 除继续发展已有的业务外,本集团根据市场需求研判,开展保安业务,以充分利用现有资源实现业务多元发展。目前已逐步创建自身团队并已取得相关牌照,后续将会以华臣保安服务有限公司(前称为快洁有限公司)的名义为各类客户提供保安服务,相信该业务将成为本集团新的利润增长点。与此同时,公司已逐步退出分销代理业务,以聚焦主要业务的发展,优化整体业务结构。 展望未来,随着香港物业数量持续增长,公共运输系统不断发展,环境卫生服务市场规模于可见未来将会持续扩大。本集团将致力保持整体业务稳步增长,着力提升服务质量,并投入资源确保以科技带领,在环境、社会和企业管治方面不断提升,从而优化组织架构,并引进更多人才加强内部管理及核心竞争能力。我们将持续以清洁作为业务核心,发展新业务以丰富本集团业务结构,择机通过战略并购加速整体业务发展。 财务回顾 收益 截至2023年及2022年9月30日止六个月,本集团的收益分别约为822.0百万港元及1,224.1百万港元,减少约402.1百万港元或32.8%。该减少主要由于市场竞争激烈导致来自政府客户的收益减少,因清洁业务来自非政府部门市场的收入增加而被部分抵销。 服务成本 服务成本主要包括劳工成本、清洁材料成本及车辆开支。截至2023年及2022年9月30日止六个月,服务成本分别约为781.7百万港元及1,141.9百万港元,分别占本集团相应期间的收益约95.1%及93.3%。服务成本占本集团收益的百分比增加约1.8%,主要由于本期间本集团部份固定成本下降幅度小于收益的下跌,以及完成与政府客户之若干合约后产生之额外成本所致。 管理层讨论及分析 毛利及毛利率 本集团于本期间的毛利约为40.3百万港元,较2022年相应期间约82.2百万港元减少约41.9百万港元或51.0%。 截至2023年及2022年9月30日止六个月,本集团的毛利率分别约为4.9%及6.7%。诚如上文所述,毛利率下降主要是市场竞争激烈导致收益减少以及成本未能于本期间随收入同比例下降所致。 行政开支 截至2023年及2022年9月30日止六个月,本集团的行政开支分别约为32.6百万港元及45.9百万港元,减少13.3百万港元或29.0%。该减少主要由于管理人员薪酬及员工开支减少。于本期间,本集团将继续就行政开支实施预算成本控制措施。 融资成本 融资成本主要为银行借款的浮动利息开支。截至2023年及2022年9月30日止六个月,融资成本分别约为2.1百万港元及3.2百万港元,分别占本集团总收益约0.3%及0.3%。该轻微减少主要由于改善现金流量管理及减少对银行借贷的依赖所致。 本公司股权持有人应占期内溢利 截至2023年及2022年9月30日止六个月,本公司股权持有人应占的本集团期内溢利分别约为9.6百万港元及33.9百万港元,减少24.3百万港元或71.6%。该减少主要由于(i)政府的若干清洁合约未能成功续约使于本期间来自政府客户的收益减少;(ii)市场竞争激烈导致本集团若干服务合约利润下降;(iii)于本期间来自香港特别行政区政府保就业计划的政府补贴收入与2022年9月30日止六个月相比减少约3.1百万港元;及(iv)本集团的部份固定费用于本期间下降幅度小于收益的下跌等原因所致。 管理层讨论及分析 流动资金及财务资源 本集团主要透过融资活动所产生现金流入为流动资金及资本需要提供资金。于2023年9月30日,本集团的资本结构由权益约590.0百万港元(2023年3月31日:586.5百万港元)、银行及其他借款约23.9百万港元(2023年3月31日:28.3百万港元)、租赁负债约12.4百万港元(2023年3月31日:15.8百万港元)组成。 应收账款 于2023年9月30日,本集团的应收账款净额约为408.5百万港元(2023年3月31日:340.4百万港元)。增加的原因主要是由于政府部门客户延迟结算应收账款。政府部门客户在本期间的结算速度较慢,这与其过往结算模式一致,其一般在香港政府的财政年度结束时(即3月)比一年中的其他时期更快地结算其发票。本集团预期向这些客户收款不会有任何重大困难,并将继续改善信贷及收款管理。 现金状况及可用资金 于本期间内,本集团维持稳健的流动资金状况,营运资金由融资现金流拨付。于2023年9月30日,本集团的现金及现金等价物约为301.2百万港元(2023年3月31日:455.0百万港元)。本集团已抵押银行存款约30.0百万港元 (2023年3月31日:29.6百万港元)以担保本集团的银行融资。于2023年9月30日,本集团的流动比率约为3.0倍 (2023年3月31日:2.5倍)。 应计费用、其他应付款项及拨备 于2023年9月30日,本集团的应计费用、其他应付款项及拨备总额约为211.6百万港元(2023年3月31日:281.0百万港元)。该减少主要由于应计员工成本及拨备减少。 管理层讨论及分析 银行及其他借款 于2023年9月30日,本集团银行及其他借款总额约为23.9百万港元(2023年3月31日:28.3百万港元)。于2023年9月30日,本集团银行融资总额度(包括透支及循环贷款融资、保理融资及担保额融资)约为1,710.0百万港元,其中约1,370.7百万港元尚未动用。 资本负债比率 于2023年9月30日,本集团的资本负债比率约为6.2%(2023年3月31日:7.5%),按债务总额除以权益总额,再将所得价值乘以100%计算得出。本集团的债务总额包括计息银行及其他借款,以及租赁负债。 外币风险 由于本集团大部分业务交易、资产及负债主要以位于香港的本集团实体的功能货币计值,故本集团面临的外币风险极低。本集团现时并无就外币交易、资产及负债设立外币对冲政策。本集团一直密切监察外币风险,并将于有需要时考虑对冲重大外币风险。 资本开支 截至2023年及2022年9月30日止六个月,本集团就添置物业、厂房及设备产生资本开支总额分别约为17.9百万港元及0.2百万港元。资本开支主要由于购置车辆以提供环境卫生服务而产生。其主要由经营活动所产生现金提供资金。 资本承担 于2023年9月30日,本集团并无任何资本承担(2023年3月31日:无)。 抵押本集团资产 于2023年9月30日,本集团抵押若干物业、厂房及设备、银行存款、应收账款、使用权资产及按公平值计入损益 (“按公平值计入损益”)的金融资产,以担保银行及其他借款、为清洁、洁净及其他相关服务项目的按金发出的履约保函以及租赁负债。 管理层讨论及分析 或然负债 (a)履约保函 于2023年9月30日及2023年3月31日,有关银行为本集团清洁、洁净及其他相关服务项目的按金及雇员补偿保险合约所发出履约保函的或然负债分别约为337,896,000港元(未经审核)及338,76