风电/电网产业链周评（12月第3周）：特高压前期工作快速推进，头部风电设备企业斩获海外订单

风电/电网产业链周评

风电部分

行业动态与数据概览

• 招标与装机：2023年1-11月，全国陆上风机招标容量53.1GW，同比下降23%；海上风机招标容量8.0GW，同比下降49%。截至12月，全国风机公开招标容量1.61GW，其中海上风电0.59GW。
• 原材料价格：本周风电产业链原材料价格总体持平。
• 市场表现：风电板块整体下跌，海缆、铸锻件、系泊系统跌幅居前；个股方面，天顺风能、中天科技、宝胜股份跌幅较大。

产业链分析

• 原材料价格：铸造生铁、炼钢生铁、环氧树脂、中厚板、铜、废钢、铝等原材料价格本周分别有所波动。
• 市场与政策：电网招标保持高景气度，特高压直流应用提升换流阀价值量，用电侧改革催生虚拟电厂、需求侧响应等投资机会。特高压项目有望启动招标，电力设备出海受到关注。

开发指标与竞配情况

• 开发指标：2023年共下发风电开发指标约200GW，其中海上风电约27GW，基地类约20.6GW，其他类型约22.8GW。
• 竞配与核准：多个省份如广西、河北、贵州、内蒙古等释放大量风电指标，并已确认部分开发主体，如国家电投、国家能源集团、华能、华电、大唐、中广核、中核等。

产业链上下游

• 原材料：钢材、玻璃纤维、环氧树脂等价格波动影响风电成本。
• 企业表现：头部风电设备企业如金风科技、远景能源、明阳智能等在海外市场取得突破。

电网部分

行业动态与数据概览

• 投资与建设：2022年全国电网工程投资完成额5012亿元，同比增长2.0%；电源工程投资完成额7208亿元，同比增长22.8%。2023年1-11月，电网工程投资完成额4458亿元，同比增长6%。
• 市场表现：电网板块股价整体下跌，线缆部件、配电设备、输变电设备跌幅较大。
• 重点公司公告：涉及特高压项目、海上风电项目、零部件生产等。

产业链分析

• 特高压：特高压直流应用有望提升换流阀价值量，主网投资订单与交付双重景气，关注组合电器等环节。
• 用电侧：用电侧改革带来的投资机会，如虚拟电厂、需求侧响应、分布式储能等。
• 出海：变压器、智能电表、环保气体开关等环节成为电网设备出口关注点。

市场展望

• 风电：关注三大方向：导管架产能、大兆瓦轮毂底座产能、海缆龙头企业。
• 电网：聚焦四大方向：特高压直流、主网投资订单、用电侧改革、电网设备出海。

风险提示：原材料价格波动、风电建设节奏、特高压核准进度、行业竞争加剧、政策变动风险。

请注意，上述总结基于所提供的文本内容进行，如有任何特定数据、时间点或细节需要进一步核实或调整，请参考原文内容。