中航光电(002179)维持目标价19.78元,维持增持评级。公司换股吸收中航机电平稳落地,机载产业上市旗舰平台将得到快速建设,防务航空电子领域龙头地位得以强化;国内民机市场空间广阔,公司布局C919等多款民机型号,业绩有望高速增长。